Các giao thức DeFi thường gặp khó khăn với một điểm yếu thiết kế cơ bản: thanh khoản bị mắc kẹt trong các phạm vi cố định, dẫn đến hiệu quả vốn kém và hoạt động giao dịch giảm sút. Phần lớn sự phân mảnh thanh khoản ngày nay bắt nguồn từ cách tiếp cận cứng nhắc này.

Mô hình thanh khoản thích ứng đại diện cho một hướng đi khác. Thay vì khóa vốn vào các vị trí cố định, các hệ thống này phản ứng linh hoạt với các điều kiện thị trường thay đổi theo thời gian thực. Khi độ biến động tăng đột biến hoặc các mô hình giao dịch thay đổi, thanh khoản điều chỉnh theo—tập trung vào những nơi cần thiết nhất và tránh các vùng vốn chết.

Ảnh hưởng thực tế rất quan trọng: các nhà giao dịch gặp phải việc thực thi tốt hơn, ít trượt giá hơn và quá trình khám phá giá mượt mà hơn. Trong khi đó, các nhà cung cấp thanh khoản làm cho vốn của họ hoạt động hiệu quả hơn, kiếm được lợi nhuận tốt hơn thay vì đứng yên trong các phạm vi giá không liên quan.

Sự chuyển đổi từ cố định sang linh hoạt—từ thụ động sang phản ứng—giải quyết một trong những vấn đề hiệu quả lâu dài của DeFi. Khi điều kiện thị trường thay đổi, hạ tầng thanh khoản có khả năng thích ứng ngày càng trở nên có giá trị.