#CryptoMarketWatch

Sự biến động của thị trường gần đây đã tăng lên đáng kể, tạo ra sự phân kỳ rõ rệt giữa tâm lý tăng và giảm. Một mặt, người mua đang bảo vệ các mức hỗ trợ quan trọng trên cổ phiếu, trái phiếu và tiền điện tử, báo hiệu niềm tin cơ bản vào sức mạnh cấu trúc của thị trường. Mặt khác, sự dao động trong ngày và sự tham gia thấp trong các đợt phục hồi cho thấy một phần thị trường vẫn thận trọng, do dự trong việc cam kết hoàn toàn cho đến khi các tín hiệu vĩ mô và xác nhận kỹ thuật phù hợp. Cá nhân tôi đang nghiêng về xu hướng tăng giá một cách thận trọng, nhận ra rằng mặc dù tiềm năng tăng giá tồn tại, nhưng thị trường rất nhạy cảm với cả dữ liệu kinh tế vĩ mô và điều kiện thanh khoản, khiến sự kiên nhẫn và quản lý rủi ro trở nên cần thiết.
Từ góc độ vĩ mô, xu hướng lạm phát đang có dấu hiệu chững lại, nhưng thị trường lao động và chi tiêu của người tiêu dùng vẫn có khả năng phục hồi, tạo ra một môi trường sắc thái cho các quyết định chính sách. Hướng dẫn của Fed và biến động lãi suất tiềm năng có thể là động lực chính của hành động giá ngắn hạn và trung hạn. Bất kỳ tín hiệu nào về việc thắt chặt bất ngờ hoặc bất ngờ ôn hòa đều có thể kích hoạt các động thái mạnh mẽ, nhanh chóng, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc theo dõi chặt chẽ thông tin liên lạc của ngân hàng trung ương, đường cong lợi suất và chênh lệch tín dụng. Các mô hình khối lượng cũng cung cấp thông tin chi tiết quan trọng: thực tế là sự sụt giảm gặp áp lực mua có ý nghĩa cho thấy rằng những người mạnh mẽ đang hấp thụ rủi ro, điều này thường đi trước các động thái mang tính xây dựng của thị trường hơn là bán tháo hỗn loạn.
Về mặt định vị, tôi đang cân bằng rủi ro có chọn lọc với phòng ngừa rủi ro. Trong cổ phiếu, tôi ủng hộ tăng trưởng chất lượng và các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất được hưởng lợi từ lập trường chính sách nới lỏng vừa phải, đồng thời thận trọng với các lĩnh vực theo chu kỳ có thể nhạy cảm hơn với suy thoái kinh tế. Trong trái phiếu, trái phiếu kho bạc trung hạn và thu nhập cố định chất lượng cao cung cấp một hàng rào phòng thủ chống lại sự biến động, đặc biệt nếu các tín hiệu vĩ mô trở nên diều hâu bất ngờ. Trong tiền điện tử, tôi đang thực hiện một cách tiếp cận có đo lường - tập trung vào các tài sản có tính thanh khoản, khả năng phục hồi và tránh đòn bẩy quá mức - nhận ra rằng tiền điện tử có xu hướng phóng đại các động thái theo tâm lý và có thể phản ứng mạnh mẽ với những bất ngờ vĩ mô.
Cuối cùng, thị trường này đang ở ngã ba đường, với tiềm năng cho cả các đợt phục hồi mang tính xây dựng và các đợt thoái lui đột ngột. Điều quan trọng đối với tôi là duy trì dữ liệu, kỷ luật và kiên nhẫn, để hành động giá, xu hướng kinh tế vĩ mô và điều kiện thanh khoản quyết định động thái tiếp theo. Tôi đang theo dõi chặt chẽ các mức kỹ thuật, sự hấp thụ khối lượng, tín hiệu của Fed và các xu hướng kinh tế rộng lớn hơn, đồng thời duy trì sự linh hoạt để điều chỉnh vị thế nếu môi trường thay đổi. Đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư, bài học rất rõ ràng: ngay cả trong môi trường tăng giá, thận trọng và quản lý rủi ro là điều cần thiết, và tăng giá nên được theo đuổi bằng kỷ luật hơn là vũ lực.