Tại sao 2 ông lớn trong lĩnh vực Công nghệ & Chăm sóc sức khỏe này có thể tiếp tục tăng trưởng đến năm 2031

Dự án đầu tư trở nên vững chắc bất chấp sự hoài nghi gần đây của thị trường

Khi nói đến việc vượt trội hơn thị trường trong dài hạn, hầu hết các nhà đầu tư cho rằng điều đó đòi hỏi phải trả phí cao cho các cố vấn hoặc dự đoán chính xác thời điểm giao dịch. Tuy nhiên, có một con đường đơn giản hơn: xác định các công ty có hàng rào cạnh tranh thực sự và các yếu tố tăng trưởng cấu trúc tích cực. Hai ứng viên nổi bật như những người có khả năng vượt thị trường đến năm 2031 là: Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG) và Meta Platforms (NASDAQ: META). Cả hai đều đối mặt với những khó khăn ngắn hạn khiến các nhà đầu tư lo lắng, nhưng các yếu tố cơ bản kể một câu chuyện khác.

Intuitive Surgical: Câu chuyện về Robot mới chỉ bắt đầu

Công ty tiên phong trong phẫu thuật hỗ trợ robot (RAS) gần đây đã gặp nhiều khó khăn. Áp lực từ thuế quan đang siết chặt biên lợi nhuận, và cạnh tranh ngày càng gay gắt trong thị trường mà Intuitive từng chiếm lĩnh không có đối thủ cạnh tranh. Tuy nhiên, việc loại bỏ công ty dựa trên hiệu suất gần đây bỏ qua bức tranh lớn hơn.

Đổi mới sản phẩm đang tăng tốc

Hệ thống da Vinci thế hệ thứ năm đại diện cho một bước tiến đáng kể. Khả năng mới nhất của nó—Công nghệ Phản hồi Lực—cho phép các bác sĩ phẫu thuật “cảm nhận” áp lực mô trong quá trình phẫu thuật với độ chính xác chưa từng có. Phản hồi cảm giác này trực tiếp dẫn đến ít biến chứng hơn và kết quả tốt hơn cho bệnh nhân, tạo ra một động lực mạnh mẽ cho việc chấp nhận của các bệnh viện và nhu cầu của bệnh nhân. Hãy xem xét điều này: hệ thống mới chỉ ra mắt vào năm ngoái và đã bắt đầu thu hút sự chú ý. Chúng ta chưa ở mức độ thâm nhập tối đa.

Ba phê duyệt thủ thuật mới gần đây cung cấp một động lực quan trọng khác. Mỗi chỉ định mới mở rộng thị trường mục tiêu và thúc đẩy tăng trưởng khối lượng thủ thuật. Đây chính là động cơ thúc đẩy doanh thu của Intuitive.

Giải quyết khó khăn từ thuế quan

Các nhà phê bình cho rằng thuế quan là một vấn đề cấu trúc. Nhưng họ đang đánh giá thấp các công cụ của ban lãnh đạo. Công ty có sức mạnh định giá thực sự—thiết bị của họ rõ ràng cải thiện kết quả cho bệnh nhân, và có một cơ sở lắp đặt khổng lồ. Việc tăng giá nhẹ nhàng trên toàn bộ danh mục sẽ bù đắp chi phí thuế quan mà hầu như không ảnh hưởng đến nhu cầu. Thay vì là một cuộc khủng hoảng, thuế quan có thể chỉ là một chướng ngại nhỏ trên con đường đến năm 2031.

Cảnh quan cạnh tranh vẫn thuận lợi

Đúng vậy, Medtronic gần đây đã được phê duyệt tại Mỹ cho hệ thống Hugo trong các thủ thuật tiết niệu. Nhưng để chiếm lĩnh thị trường thực sự sẽ mất nhiều năm. Quan trọng hơn, thị trường RAS vẫn còn rất ít người khai thác toàn cầu—còn nhiều chỗ cho nhiều đối thủ cạnh tranh phát triển. Ưu thế của Intuitive trong vòng năm năm và lợi thế về cơ sở lắp đặt không nên bị xem nhẹ.

Meta Platforms: Đặt cược vào AI xứng đáng được ghi nhận nhiều hơn

Cổ phiếu Meta gần đây đã giảm sau báo cáo lợi nhuận, với các nhà đầu tư lo lắng rằng việc xây dựng hạ tầng AI khổng lồ của công ty sẽ không tạo ra lợi nhuận đủ lớn. Mối lo này xứng đáng được xem xét kỹ lưỡng, nhưng các bằng chứng cho thấy điều ngược lại.

AI đã bắt đầu mang lại kết quả

Câu chuyện về AI không chỉ là lý thuyết. Các cải tiến thuật toán của Meta đang rõ ràng thúc đẩy sự tương tác của người dùng trên Facebook, Instagram và WhatsApp. Nền tảng quảng cáo dựa trên AI của công ty đang tự động hóa việc ra mắt và tối ưu hóa chiến dịch quy mô lớn, thúc đẩy tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận nhanh chóng. Đây không phải là những lời hứa mơ hồ—chúng là những đóng góp có thể đo lường ngay bây giờ.

Mục tiêu của ban lãnh đạo là tự động hóa toàn bộ chiến dịch vào cuối năm 2026 phù hợp với các mốc thời gian công nghệ thực tế. Với hàng tỷ người dùng hoạt động hàng ngày, tiềm năng tạo ra giá trị từ những cải tiến nhỏ nhất cũng rất lớn.

Ban lãnh đạo đã từng thích nghi—một cách đáng tin cậy

Điều mà các nhà đầu tư cần lưu ý là Meta đã từng đối mặt với tình huống tương tự. Đầu tư vào metaverse đã tiêu tốn hàng tỷ đô la và mang lại kết quả thất vọng. Liệu điều đó có gây ra vòng xoáy tử thần? Không. Ban lãnh đạo nhanh chóng nhận ra chi phí cơ hội, cắt giảm chi tiêu và tập trung lại vào động cơ quảng cáo cốt lõi. Công ty không chỉ sống sót—mà còn trở nên mạnh mẽ hơn.

Sự linh hoạt này rất quan trọng. Nếu các khoản đầu tư vào AI không đạt hiệu quả như mong đợi so với mức chi tiêu, Meta đã chứng minh rằng họ có thể điều chỉnh hướng đi. Trong khi đó, hiệu suất tài chính của công ty vẫn đủ mạnh để thúc đẩy tiềm năng tăng trưởng đến năm 2031.

Con đường phía trước

Không công ty nào mang lại lợi nhuận không rủi ro đến năm 2031. Nhưng cả hai đều sở hữu vị thế cạnh tranh, lộ trình sản phẩm và uy tín quản lý để vượt trội hơn so với thị trường chung trong khoảng thời gian này. Các đợt bán tháo gần đây đã tạo ra cơ hội cho các nhà đầu tư kiên nhẫn chờ đợi sự biến động ngắn hạn qua đi.