Tỷ lệ thanh khoản hiện tại bạn cần biết: Chỉ số đo lường khả năng thanh khoản phản ánh chính xác tình hình của công ty

Tỷ lệ hiện tại là một con số cho biết liệu một công ty có đủ khả năng trả nợ ngắn hạn hay không. Nó so sánh tài sản được chuyển đổi thành tiền mặt trong năm với các khoản nợ phải trả trong cùng kỳ. Đối với các nhà đầu tư và nhà giao dịch CFD, con số này giống như “máy theo dõi nhịp tim” về sức khỏe tài chính của một tổ chức.

Tại sao tỷ lệ hiện tại lại quan trọng?

Tỷ lệ này đóng vai trò quan trọng đối với nhiều nhóm người. Các chủ doanh nghiệp sử dụng nó để đánh giá mức độ duy trì tiền mặt của một công ty. Kế toán phải theo dõi vì nó liên quan đến báo cáo tài chính. Người cho vay xem xét con số này trước khi cho vay, trong khi các nhà đầu tư bên ngoài sử dụng nó để đo lường rủi ro trước khi rút tiền.

Trong thế giới giao dịch CFD, sự hiểu biết sâu sắc về Tỷ lệ hiện tại cho phép bạn chọn các công ty có nền tảng tài chính mạnh mẽ hơn.

Các thành phần cơ bản: Tài sản vs Nợ phải trả

Tài sản lưu động (Tài sản lưu động)

Tài sản lưu động là nguồn lực mà một công ty có thể biến thành tiền mặt trong vòng một năm, không phải những thứ thông thường, mà là tiền, giấy tờ tình trạng và những thứ có thể được giải ngân nhanh chóng.

Các loại chính bao gồm:

• Tiền mặt & Tương đương: Đơn vị tiền tệ cộng với tiền trong tài khoản vãng lai.
• Chứng khoán: Cổ phiếu và trái phiếu có thể giao dịch trên thị trường.
• Các khoản phải thu: Tiền nợ khách hàng
• Hàng tồn kho: Sản phẩm chứng khoán & Vật liệu sản xuất
• Khác: Ứng trước hoặc các khoản phí một năm khác.

Nợ ngắn hạn (Nợ ngắn hạn)

Nợ ngắn hạn là những thứ mà một công ty phải trả lại trong năm này hoặc năm sau. Nếu không, nó sẽ được thực hiện.

Các loại chính bao gồm:

• Các khoản phải trả: Tiền nợ nhà cung cấp
• nợ dài hạn đến hạn vào năm sau;: Trả góp khoản vay
• Thu nhập tích lũy: Tiền thu của khách hàng nhưng chưa giao.
• Các nghĩa vụ khác: Thuế, phí và các khoản phí khác

Cách tính tỷ lệ và ví dụ thực tế

Công thức tính Tỷ lệ hiện tại rất đơn giản:

Tỷ lệ thanh toán hiện tại = Tài sản lưu động ÷ nợ ngắn hạn

Ví dụ tính toán

Hãy cùng xem các con số của Amazon cho năm tài chính 2019:

• Tài sản lưu động: 96.3 Tỷ đô la
• Nợ ngắn hạn: 87.8 Tỷ đô la

Tính toán: 96,3 ÷ 87,8 = 1.1

Ý nghĩa: Amazon có nợ phải trả gấp 1,1 lần tài sản, cho thấy công ty có đủ tiền để trang trải các chi phí ngắn hạn.

Tỷ lệ hiện tại tốt là gì?

Tiêu chí được chấp nhận: Tỷ lệ 1.0 trở lên

• Ở mức 1.0, có nghĩa là tài sản bằng nợ, tương tự như những người nhận được tiền bằng chi phí.

Tiêu chí tốt: Tỷ lệ từ 1,5 đến 2,0

• Giai đoạn này được coi là thanh khoản tốt. Điều này cho thấy rằng công ty có manh mối để trả nợ.

Tiêu chí phòng ngừa: Tỷ lệ cao hơn đáng kể so với 2.0

• Điều đó có thể có nghĩa là công ty có dư thừa tiền mặt hoặc hàng tồn kho, hoạt động kém hiệu quả, vì tiền có thể được sử dụng để đầu tư nhằm tạo ra lợi nhuận.

Hạn chế của tỷ lệ hiện tại cần biết

Mặc dù Tỷ lệ hiện tại là một công cụ hữu ích, nhưng nó có những nhược điểm mà các nhà đầu tư nên biết.

1. Hàng tồn kho có thể dẫn đến tình trạng quá thanh khoản

Hàng tồn kho được tính vào tài sản lưu động, nhưng việc chuyển đổi sang tiền mặt có thể chậm, đặc biệt là trong các ngành có doanh thu chậm hoặc hàng hóa dễ xuống cấp. Nếu hầu hết các tài sản là hàng săn bắn, tỷ lệ cao có thể là ảo tưởng.

2. Không phản ánh dòng tiền.

Công ty có thể có tỷ lệ cao, nhưng các khoản nợ phải trả của công ty đã đến hạn và tiền mặt thực tế vẫn “ở trên cùng” trong hàng tồn kho. Dòng tiền là một vấn đề khác mà Ratio không nói.

3. Không thể hiện chất lượng tài sản

Các khoản phải thu quá hạn 6 tháng cũng được tính là tài sản, cũng như tiền mặt mới.

4. Rủi ro truy thu

Các công ty chỉ dựa vào một vài khách hàng lớn có thể phải đối mặt với rủi ro cao. Nếu khách hàng đột ngột không thanh toán, tỷ lệ sẽ trở thành con số sai.

5. Không xem xét rủi ro ngoại bảng

Hợp đồng thuê hoạt động hoặc nghĩa vụ có điều kiện không xuất hiện trong số tỷ lệ, nhưng chúng có thể làm giảm tính thanh khoản.

6. Các tiêu chuẩn khác nhau trong ngành.

Các ngân hàng và nhà bán lẻ có tỷ lệ hiện tại mục tiêu rất khác nhau. Một con số tốt trong một ngành có thể không tốt trong một ngành khác.

Quan niệm sai lầm về tỷ lệ hiện tại cao

Quan niệm sai lầm 1: Cao = Thanh khoản tốt

Sự thật: Cao không có nghĩa là thanh khoản tốt, bạn phải xem tiền mặt ở đâu. Nếu nó dính vào một trong các hàng tồn kho hoặc các khoản phải thu, nó không có tính thanh khoản.

Quan niệm sai lầm 2: Cao = Quản lý tài sản tốt

Sự thật: Đôi khi cao vì công ty chi tiêu không hiệu quả. Tiền nhàn rỗi, không đầu tư, không tăng trưởng, giống như ngồi nhàn rỗi.

Quan niệm sai lầm 3: Càng cao càng tốt.

Sự thật: Tỷ lệ quá cao. (ví dụ: 3.0 trở lên.) Điều này cho thấy rằng công ty có thể không sử dụng tài nguyên một cách hiệu quả. Tiền có thể được sử dụng để mở rộng kinh doanh hoặc nghiên cứu và phát triển được tạo ra tiền mềm.

Quan niệm sai lầm 4: Cao = Rủi ro thấp

Sự thật: Tỷ lệ cao không loại bỏ rủi ro, công ty có thể có khách hàng “nhìn chằm chằm”. Hoặc hầu hết các tài sản có thể được bán mạnh.

Quan niệm sai lầm 5: Cao = Ổn định tài chính

Sự thật: Ổn định tài chính có nhiều khía cạnh, chỉ tỷ lệ cao thôi là chưa đủ, bạn phải nhìn vào lợi nhuận ròng, dòng tiền, tổng nợ phải trả và xu hướng tỷ lệ của chính mình.

Cách sử dụng tỷ lệ hiện tại trong giao dịch CFD

Đánh giá sức mạnh của công ty

Trước khi mở một vị thế mua CFD trên bất kỳ cổ phiếu nào của công ty, hãy kiểm tra tỷ lệ của anh ta, tỷ lệ từ 1,5 đến 2,0 cho thấy công ty có các nguyên tắc cơ bản về tài chính thoải mái và rủi ro thấp hơn.

Có thể so sánh với tiềm năng thị trường tổng thể.

Trong nền kinh tế tiền tệ, các công ty có tỷ lệ tốt sẽ có thể tồn tại tốt hơn vì có đệm cho những người nặng ký. Các công ty yếu (Tỷ lệ thấp) Có thể chìm dưới bề mặt nhanh hơn.

Phân tích kỹ thuật thêm

Nếu tỷ lệ của công ty mạnh và biểu đồ giá cho thấy xu hướng tăng. Trên sự kết hợp này chỉ ra một tín hiệu mua mạnh hơn.

Theo dõi báo cáo thu nhập

Xem sự thay đổi về Tỷ lệ từ quý này sang quý khác. Sự sụt giảm mạnh là một dấu hiệu cảnh báo. Đối với mức tăng nhất quán hoặc tốt hơn mục tiêu thị trường, nó có thể hứa hẹn rằng giá cổ phiếu sẽ tăng.

Sử dụng hiệu quả các tỷ lệ

Cân bằng giữa thanh khoản và tăng trưởng

Một công ty tốt là một công ty có thể tiết kiệm đủ tiền để an toàn, nhưng cũng đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng.

Đầu tư chiến lược

Tiền thừa (Tỷ lệ dư thừa tốt) Nó nên được sử dụng để mở rộng kinh doanh, sản phẩm mới hoặc thị trường mới để thúc đẩy tăng trưởng dài hạn.

Linh hoạt tài chính

Mức thanh khoản tối ưu (Tỷ lệ thanh toán hiện tại tốt) Nó giúp các công ty quản lý các chi phí bất ngờ. Nắm bắt cơ hội hoặc sống sót sau suy thoái kinh tế.

Kết luận

Tỷ lệ hiện tại là một chỉ báo tốt để hiểu tính thanh khoản ngắn hạn của công ty, nhưng nó chỉ là một phần của câu đố.

Tỷ lệ tốt (1.5 đến 2.0) Nhưng cần phải nhớ rằng con số này không nói lên tất cả. Chúng ta phải xem xét chất lượng của tài sản. Dòng tiền thực và quản lý tài sản tổng thể

Đối với các nhà giao dịch CFD, hãy sử dụng Tỷ lệ hiện tại làm bộ lọc đầu tiên để chọn các công ty có nền tảng tài chính vững chắc, sau đó kết hợp chúng với phân tích kỹ thuật. Thông tin chi tiết và các yếu tố định tính khác để đưa ra quyết định đầu tư thông minh hơn.