Giao dịch OTC có thực sự sinh lợi như vậy không? Những rủi ro và cơ hội mà nhà đầu tư cần biết

Bạn muốn vượt qua những hạn chế của các sàn giao dịch truyền thống? Giao dịch OTC có thể là câu trả lời của bạn - nhưng chỉ khi bạn hiểu những rủi ro đằng sau nó

Nhiều nhà đầu tư đã nghe đến thuật ngữ OTC (over-the-counter), nhưng không nhiều người thực sự hiểu nó. Thay vì chờ đợi thị trường mở cửa, giao dịch OTC cho phép bạn giao dịch mọi lúc, mọi nơi, nghe có vẻ tuyệt vời, nhưng nó không đơn giản như vậy.

Sự thật OTC: Linh hoạt, nhưng cũng rủi ro

Logic cốt lõi của giao dịch phi tập trung rất đơn giản - người mua và người bán nói chuyện trực tiếp, bỏ qua các trung gian và sàn giao dịch。 Mô hình này có thể được sử dụng trong các lĩnh vực như Forex, CFD và tài sản tiền điện tử.

Nghe có vẻ như một cứu cánh để dân chủ hóa giao dịch, nhưng đó cũng là vấn đề. Chính vì thiếu quy định của một sàn giao dịch trung tâm mà thị trường OTC dường như rất tự do. Bạn có thể giao dịch 24 giờ một ngày mà không bị giới hạn bởi giờ mở cửa thị trường, đây là một lợi thế thực sự cho các nhà đầu tư toàn cầu. Tuy nhiên, đằng sau sự tự do này là nguy cơ gian lận và các vấn đề về thanh khoản.

Tại sao OTC lại phổ biến trên thị trường tài chính?

Tính linh hoạt của giao dịch OTC là vô song. Cho dù đó là cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa hay tài sản kỹ thuật số, các nhà đầu tư đều có quyền tự do định giá chúng theo thỏa thuận chung. Ngược lại, các giao dịch lệnh chờ trên các sàn giao dịch truyền thống cứng nhắc hơn nhiều.

Đây là cách OTC thực sự hoạt động:

• Nhà đầu tư có thể liên hệ trực tiếp với người mua và người bán thông qua các nền tảng hỗ trợ giao dịch OTC
• Không cần thông qua ngân hàng hoặc trung tâm thanh toán bù trừ
• Giờ giao dịch không giới hạn và có thể được lấp đầy bất cứ lúc nào
• Các điều khoản của giao dịch được tự do thương lượng bởi hai bên

Mô hình này làm cho nó đặc biệt phổ biến đối với các nhà đầu tư tổ chức và các nhà giao dịch có giá trị cao. Họ có thể mua và bán các tài sản không thể tìm thấy trên các sàn giao dịch tiêu chuẩn, chẳng hạn như trái phiếu đặc biệt, hợp đồng phái sinh. Và vì các quy tắc lỏng lẻo hơn, một số doanh nghiệp nhỏ cũng có cơ hội huy động vốn thông qua OTC.

Ưu và nhược điểm thực sự của giao dịch OTC

Lợi ích trong mắt nhà đầu tư:

✓ Giờ giao dịch hoàn toàn miễn phí, 24 giờ một ngày ✓ Quyền truy cập vào tài sản không có sẵn trên các sàn giao dịch chính thống ✓ Các yêu cầu quy định rất khoan dung và phí có xu hướng thấp hơn ✓ Các điều khoản giao dịch hoàn toàn có thể tùy chỉnh ✓ Các giao dịch lớn sẽ không bị ảnh hưởng do trượt giá

Nhưng cái giá đằng sau những ưu điểm này:

✗ Thiếu sự giám sát từ chính phủ và các tổ chức tài chính, lừa đảo thường xuyên xảy ra ✗ Thanh khoản tài sản không chắc chắn và có thể không tìm thấy người mua ✗ Thông tin không minh bạch và dễ bị lừa bởi những lời đề nghị sai sự thật ✗ Trong trường hợp xảy ra tranh chấp, thiếu cơ chế trọng tài hiệu quả ✗ Nhiều công ty giao dịch OTC có cổ phiếu biến động và có thể vô giá trị

Thực tiễn giao dịch OTC trên thị trường Forex và CFD

Trong giao dịch ngoại hối, chế độ OTC đã là hoạt động tiêu chuẩn. Bạn không giao dịch thông qua sàn giao dịch mà trực tiếp với đại lý. Tương tự, giao dịch CFD là một mô hình OTC điển hình - bạn hoàn toàn không thể mua tài sản thực, bạn chỉ cần đặt cược vào một nền tảng giao dịch.

Điều này có nghĩa là gì? Đối tác của bạn chính là nền tảng. Nếu nền tảng ngừng kinh doanh hoặc bỏ chạy, tiền của bạn sẽ biến mất trực tiếp.

Tóm tắt: OTC có phù hợp với bạn không?

Giao dịch OTC thực sự linh hoạt và miễn phí, nhưng tự do cao đồng nghĩa với rủi ro cao. Nếu bạn đang tìm kiếm sự tiện lợi và lợi nhuận cao tiềm năng, OTC có thể hấp dẫn. Nhưng nếu bạn coi trọng tính bảo mật và minh bạch, các sàn giao dịch truyền thống có thể phù hợp hơn với bạn.

Trước khi quyết định mạo hiểm vào OTC, hãy tự hỏi bản thân:

• Tôi có hiểu đầy đủ về uy tín của bên kia không?
• Tôi có thể chấp nhận rủi ro thanh khoản không?
• Nền tảng giao dịch này có tuân thủ không?

Đầu tư luôn đi kèm với rủi ro và giao dịch OTC thậm chí còn hơn thế nữa. Làm bài tập về nhà, chọn nền tảng của bạn một cách cẩn thận và chỉ đầu tư những gì bạn có thể chi trả - đây là những nguyên tắc cơ bản để tham gia giao dịch OTC.