Tiền giảm phát (Deflation) là gì? Hiểu về tình trạng kinh tế đối lập với lạm phát

Khi giá giảm… Mọi người sẽ mua hay họ sẽ chờ đợi?

Nghe có vẻ hay, phải không? Hiện tượng này được gọi là Giảm phát - Ngược lại với lạm phát khiến người tiêu dùng hoang tưởng sau khi mua vì lần sau sản phẩm có thể còn rẻ hơn.

Trong cuộc khủng hoảng COVID-19 Thái Lan nhận thấy chỉ số giá tiêu dùng âm 2,99%. (YoY) - Mức giảm mạnh nhất trong hơn 10 năm, đây là dấu hiệu rõ ràng của giảm phát hữu hình.

Giảm phát chính xác là gì?

Giảm phát Đó là tình trạng mặt bằng giá tổng thể của hàng hóa và dịch vụ tiếp tục giảm. Khi điều này xảy ra, tiền “thật” xuất hiện - giá trị của đồng tiền đã tăng lên. Chúng ta có thể mua nhiều hơn.

Nhưng ai có thể tin rằng đó là một giai đoạn tồi tệ trong lịch sử kinh tế?

Giảm phát không phải là một phần của hàng hóa, mà là sự suy giảm phân bố trên toàn thị trường. Vào tháng 4 năm 2020, Thái Lan đã có các chỉ số kinh tế. Cụ thể như sau:

• Chỉ số giá tiêu dùng chung (CPI tiêu đề): -2,03% MoM, -2,99% YoY
• Chỉ số giá sản xuất (Chỉ số PPI): -1,7% MoM, -4,3% YoY
• Chỉ số giá vật liệu xây dựng (CMI): -1,0% MoM, -4,0% YoY

Nguyên nhân nào gây ra giảm phát? Những lý do bạn cần biết

1. Mất cân bằng cung cầu

Về phía cầu, nó giảm: Khi mọi người không muốn chi tiêu vì nợ nần tăng lên, thu nhập giảm hoặc sợ mất việc. Nhu cầu về sản phẩm cũng giảm. Ít nhà điều hành sản xuất hơn Cho phép giá giảm xuống thấp để khuyến khích người mua.

Bên cung tăng: Hoặc trong một số trường hợp, công nghệ mới làm giảm chi phí sản xuất. Các nhà sản xuất tăng số lượng nên giá tiếp tục giảm.

2. Chính sách tiền tệ sai lầm từ chính phủ

Việc tăng lãi suất quá cao nên ngân hàng Lào không thoải mái trong việc cho vay, các khoản vay bị mắc kẹt, thanh khoản nặng nề, nền kinh tế bị bóp nghẹt.

3. Gửi quá nhiều tiền ra khỏi đất nước

Cả bất hợp pháp và hợp pháp. Nguồn vốn thu hẹp khỏi hệ thống, lãi suất giảm mạnh. Khoản đầu tư thậm chí còn ít hơn.

4. Cung tiền không đủ

Đôi khi mọi người chọn giữ tiền của họ. (Lo lắng) thay vì được sử dụng trong nền kinh tế. Tiết kiệm trong hệ thống biến mất Thiếu thanh khoản trong nền kinh tế.

5. Tiến bộ của công nghệ

Công nghệ mới làm giảm chi phí sản xuất, các nhà sản xuất có thể bán chúng với giá thấp hơn - đây là giảm phát “tốt”, nhưng nếu đi kèm với nhu cầu mua hàng ít hơn, nó sẽ biến thành một thảm họa.

Suy thoái + Giảm phát = Phát triển ở đâu trong thiên đường?

“GDP âm 2 quý liên tiếp” = Suy thoái Khi điều này xảy ra:

• Thu nhập của người dân giảm.
• Những người giảm chi phí sinh hoạt.
• Các doanh nhân đã chứng kiến sự sụt giảm doanh số bán hàng.
• Sa thải doanh nghiệp/giảm lương
• Tiền lưu thông trong nền kinh tế trì trệ.
• Sản phẩm hết hàng, doanh nhân đổ xô giảm giá.
• Người tiêu dùng kỳ vọng giá sẽ tiếp tục giảm, vì vậy họ ngừng mua.
• Chu kỳ đi xuống (Vòng xoáy giảm phát) Nó xảy ra mà không ai ngăn cản…

Khi LEI (Chỉ số kinh tế hàng đầu toàn cầu) của thế giới tiếp tục suy giảm. Dự báo kinh tế năm 2023 chỉ ra rằng thế giới đang có nguy cơ suy thoái. Đặc biệt nếu kết hợp với cuộc chiến Nga-Ukraine. Khủng hoảng năng lượng và khủng hoảng chi phí sinh hoạt

Ai thua và ai được lợi?

Lợi thế:

• Người có thu nhập thường xuyên: Mức lương như nhau, nhưng sản phẩm rẻ hơn. Giá trị mua hàng cao hơn
• Chủ nợ: Con nợ trả lại, nhưng tiền có giá trị hơn.
• Người giữ tiền mặt: Chỉ riêng tiền, nhưng nó càng có giá trị.

Những lợi ích:

• Thương nhân/Doanh nhân: Chúng ta phải giảm giá cả, chúng ta phải giảm chi phí, chúng ta phải giảm công nhân.
• Cổ đông: Lợi nhuận kinh doanh sụt giảm, giá cổ phiếu giảm.
• Bên nợ: Họ phải trả lại nhiều giá trị thực hơn, vì vậy họ có nhiều nợ hơn.
• Lao động: Thất nghiệp, lương giảm.

Thái Lan có thực sự giảm phát?

Theo 4 tiêu chí của BOT, Thái Lan vẫn chưa đáp ứng đầy đủ các điều kiện giảm phát:

1. ❌ Giảm giá sản phẩm liên tục: Ước tính tháng 12 Gần đây, nó cho thấy giá sẽ tăng từ -1,7%. (Năm 2020) đến 0,9% (Năm 2021)
2. ❌ Giá chiết khấu được phân bổ cho các sản phẩm: 70% mặt hàng là cố định hoặc tăng.
3. ❌ Dự báo lạm phát thấp nhất: 5 Năm tới là 1,8%. (Vẫn trong khoảng 1-3%.)
4. ⚠️ Phải theo dõi: Nền kinh tế và việc làm vẫn biến động.

Nhưng rủi ro vẫn còn. Nếu nền kinh tế toàn cầu thu hẹp nhiều hơn dự kiến, Thái Lan có cơ hội bước vào giảm phát.

“Đại suy thoái” - Học hỏi từ lịch sử

Năm 1929, thị trường chứng khoán Mỹ đã rơi vào một sự sụp đổ lớn. (Thứ Ba Đen) Các hiệu ứng như sau:

• Giai đoạn 1929 - 1932, GDP giảm 15%.
• Thương mại quốc tế GIẢM GIÁ 50%
• Tỷ lệ thất nghiệp ở Hoa Kỳ tăng lên 23%.
• Một số quốc gia đạt 33%.
• Giá cây trồng được chiết khấu dưới 60%.
• Tác động kéo dài cho đến Thế chiến II.

Từ đây chúng ta thấy rõ: Giảm phát không phải là trò đùa.

Các biện pháp của chính phủ giúp giải quyết vấn đề giảm phát

Nếu nó thực sự đi vào giảm phát. Chính phủ phải:

• Giảm lãi suất Để giúp mọi người vay tiền để đầu tư dễ dàng hơn.
• Tăng tính thanh khoản của tiền Thông qua việc mua tài sản hoặc công cụ nợ.
• Giảm thuế Để mọi người có nhiều tiền hơn để chi tiêu.
• Giảm hóa đơn tiền điện nước. Giảm gánh nặng cho các hộ gia đình.
• Hỗ trợ đầu tư công và tư nhân Tạo việc làm
• Mua trái phiếu chính phủ Để tiền được lưu thông trong hệ thống.

Đầu tư vào gì trong thời kỳ giảm phát? Lựa chọn thay thế

1. Tiền mặt (Tiền mặt là vua)

Tiền mặt tăng giá trị trong thời kỳ giảm phát, phù hợp để tiết kiệm cho tương lai. Khi nào thấy vấn đề,

2. Thu nhập cố định (Trái phiếu)

Khi nhà nước cắt giảm lãi suất, giá trị của trái phiếu gốc sẽ tăng lên. (Lợi nhuận ổn định, nhưng tài sản mạnh hơn.) Chọn một công ty đáng tin cậy để tránh rủi ro vỡ nợ.

3. Cổ phiếu chi nhánh bắt buộc (Cổ phiếu phòng thủ)

Đầu tư vào các công ty bán thực phẩm, đồ uống, thuốc men, bao bì - những gì mọi người cần mua ngay cả trong thời kỳ khủng hoảng. Hiệu suất của công ty thậm chí còn tốt hơn thị trường chung.

Lời khuyên: Chọn những cổ phiếu không thể thiếu trong cuộc sống hàng ngày và có chế độ trả cổ tức thường xuyên.

4. Vàng (Vàng)

Giá vàng có xu hướng tăng khi nền kinh tế bước vào khủng hoảng, khiến nó trở thành một công cụ đa dạng hóa rủi ro tốt.

Cách đầu tư vào vàng hiện đại: Giao dịch CFD (Hợp đồng chênh lệch) Thông qua nền tảng giao dịch Điều này giúp bạn có thể đầu cơ cả thăng trầm mà không cần phải mua vàng thật.

5. Bất động sản (Bất động sản)

Trong cuộc khủng hoảng, bất động sản trở nên rẻ hơn nhiều, và người bán vội vàng biến nó thành tiền. Những người có tiền lạnh có thể tìm được “sản phẩm tốt” với giá tốt, giữ lại để bán lại hoặc cho thuê.

Đầu tư vào các công cụ phái sinh bán hoặc bán trên thị trường chứng khoán

Nếu cổ phiếu thị trường giảm. Các nhà đầu tư có kinh nghiệm có thể:

• Giao dịch giảm giá (Bán khống): Vay cổ phiếu để bán Khi giá giảm, hãy mua lại và trả lại cho người cho vay.
• Mua các công cụ phái sinh bán: quyền bán tài sản theo giá đã thỏa thuận; Bảo vệ lợi nhuận khi thị trường đi xuống.

Nhưng hãy cẩn thận: Những phương pháp này có rủi ro cao. Bạn phải nghiên cứu nó một cách sâu sắc.

Hướng dẫn đầu tư vào thị trường giảm giá

1. Chia các mức mua: Không phải tất cả cùng một lúc, hãy mua theo từng đợt. Khi giá giảm hơn nữa, họ mua nhiều hơn.
2. Chia lợi nhuận / Cắt lỗ: Công bằng trong quản lý rủi ro
3. Chọn cổ phiếu mạnh hơn thị trường: Khả năng kiếm tiền vẫn còn đó, mặc dù thị trường toàn cầu đang đi xuống.
4. Tiến hành nghiên cứu hiệu suất: Những cổ phiếu vẫn đang sinh lời khi thị trường giảm sẽ trở lại phản ánh giá trị thực của chúng khi thị trường trầm lắng.

Kết luận: Giảm phát bạn cần biết

Sự thật đơn giản: Giảm phát tồi tệ hơn vẻ ngoài của nó, bởi vì khi nó thực sự xảy ra, nó tạo ra một chu kỳ tiêu cực khó sửa chữa. Thất nghiệp, sợ hãi, ngừng mua - tất cả đều được liên kết trong một chuỗi.

Nhưng có một tin tốt: Dành cho các nhà đầu tư biết vấn đề. Tỷ lệ dự báo Giai đoạn khủng hoảng là thời điểm để tìm kiếm một giao dịch. Tìm các khoản đầu tư giá rẻ để có lợi nhuận cao hơn trong tương lai.

Từ khóa: Lập kế hoạch tài chính Hãy nghiên cứu và đưa ra quyết định cẩn thận.