Lý thuyết Dow mà các nhà giao dịch cần biết - Giúp dễ dàng kiếm lợi nhuận từ việc đọc biểu đồ

Lý thuyết Sao (Dow Theory) được xem là nền tảng của phân tích kỹ thuật đã được công nhận hơn 100 năm rồi. Những người không biết về Lý thuyết Sao có thể bỏ lỡ cơ hội quan trọng trong việc dự đoán xu hướng thị trường. Hôm nay sẽ giải thích xem lý thuyết này có ích như thế nào trong thế giới giao dịch và đầu tư.

Lý thuyết Sao hoạt động như thế nào - dễ hiểu

Dow Theory xuất phát từ ý tưởng của Charles H. Dow và William Peter Hamilton vào đầu thế kỷ 20. Ý tưởng cơ bản của lý thuyết này là so sánh chuyển động của giá thị trường với dòng chảy của thủy triều.

Khi thị trường trong xu hướng tăng (Uptrend), giá sẽ tạo đỉnh mới liên tục, và các đáy tiếp theo sẽ cao hơn đáy trước. Ngược lại, khi thị trường giảm xu hướng (Downtrend), các đỉnh mới sẽ thấp hơn đỉnh cũ, và các đáy mới sẽ thấp hơn đáy cũ. Thỉnh thoảng trong tình huống thị trường không rõ ràng, giá sẽ dao động qua lại (Sideway) mà không tạo ra đỉnh hoặc đáy rõ ràng.

Tại sao nhà đầu tư cần hiểu Dow Theory

Lý thuyết sao giúp nhà giao dịch:

• Đọc thị trường chính xác hơn - Biết thị trường đang tăng hay giảm, không đoán mò
• Lập kế hoạch giao dịch rõ ràng - Mua khi xu hướng tăng, bán khi xu hướng giảm
• Giảm rủi ro - Nhận biết thời điểm thị trường đổi chiều, giúp cắt lỗ đúng lúc

Vậy học Dow Theory rồi có giao dịch tốt hơn không? Câu trả lời là có, nhưng phải thực hành thực tế, không chỉ đọc lý thuyết.

3 cấp độ xu hướng trong lý thuyết sao - chọn theo thời điểm giao dịch của bạn

Theo nguyên tắc Dow Theory, giá sẽ di chuyển theo 3 cấp độ xu hướng, mỗi cấp độ khác nhau về thời gian:

1. Xu hướng chính (Primary Trend) - dài hạn

Là xu hướng kéo dài từ 1 năm trở lên, đôi khi đến 4 năm. Đây là xu hướng mà nhà đầu tư dài hạn cần quan tâm vì nó cho biết hướng đi của thị trường trong dài hạn.

2. Xu hướng trung gian (Intermediate Trend) - trung hạn

Thường kéo dài từ 3 tuần đến 3 tháng, thường là điều chỉnh tạm thời trong xu hướng chính. Nếu đang trong xu hướng giảm chính, có thể có các đợt tăng tạm thời (Intermediate Trend) trước khi tiếp tục giảm.

3. Xu hướng nhỏ (Minor Trend) - ngắn hạn

Thời gian không quá 3 tuần, là các biến động ngắn trong thị trường. Nhà giao dịch ngắn hạn có thể kiếm lợi từ cấp độ này.

6 nguyên tắc chính của Dow Theory mà nhà giao dịch cần nhớ

1. Thị trường đã hấp thụ tất cả thông tin

Giá cổ phiếu hôm nay trên biểu đồ đã phản ánh tất cả thông tin, dù là lợi nhuận công ty, tin tức hay các yếu tố khác. Vì vậy, phân tích biểu đồ giá là đủ để giao dịch.

2. Giá có 3 đặc điểm chính

Xu hướng tăng, xu hướng giảm và đi ngang. Mỗi đặc điểm có tín hiệu riêng:

• Xu hướng tăng (Uptrend) - tạo đỉnh mới và đáy cao hơn
• Xu hướng giảm (Downtrend) - tạo đỉnh mới thấp hơn, đáy mới thấp hơn
• Đi ngang (Sideway) - do dự, không tạo đỉnh hoặc đáy rõ ràng

3. Mỗi xu hướng gồm 3 giai đoạn

Giai đoạn 1: Tích lũy (Accumulation) Giá ở mức thấp, bắt đầu tăng, nhưng xu hướng chưa rõ ràng. Nhà đầu tư cơ bản (Fundamental Investors) bị thu hút mua vào, trong khi nhà giao dịch kỹ thuật vẫn chờ đợi.

Giai đoạn 2: Tham gia công chúng (Public Participation) Giá tăng rõ ràng, hàng hóa bắt đầu được nói đến nhiều, khối lượng giao dịch tăng cao. Đây là giai đoạn nhà giao dịch kiếm lời có thể thu lợi nhuận hoàn chỉnh.

Giai đoạn 3: Phân phối (Distribution) Giá tăng gần đỉnh, thị trường tràn ngập tiền, các nhà lớn bắt đầu bán để chốt lời. Thường sau đó sẽ giảm.

4. Mọi thứ phải phù hợp

Charles Dow ban đầu dùng Dow Jones Industrial Average và Dow Jones Transportation Average để xác nhận xu hướng lẫn nhau. Nếu một chỉ số tăng, chỉ số kia cũng phải tăng thì mới tin là thị trường thực sự tăng.

5. Khối lượng phải phù hợp

Khi giá tăng (Uptrend), khối lượng mua nên tăng theo. Khi giảm, khối lượng bán nên tăng. Nếu phù hợp, xu hướng mạnh.

6. Xu hướng sẽ tiếp tục cho đến khi có tín hiệu dừng

Xu hướng tăng vẫn tiếp tục cho đến khi xuất hiện đỉnh thấp hơn (Lower High) hoặc đáy thấp hơn (Lower Low). Khi có tín hiệu này, Dow Theory nói rằng xu hướng đã kết thúc.

Mẫu hình Double Bottom và Double Top - Tín hiệu thay đổi xu hướng

( Double Bottom )tạo đáy hai lần### - tín hiệu tốt đang đến Khi giá tạo hai đáy gần như nhau (hình dạng W hoặc U), cho thấy đợt giảm đã kết thúc, thị trường đang tạo nền vững chắc. Đợt tiếp theo sẽ là phục hồi.

( Double Top )tạo đỉnh hai lần### - tín hiệu đáng lo Ngược lại, khi giá tạo đỉnh gần như nhau (hình dạng M), cho thấy đợt tăng đã kết thúc, thị trường tạo đỉnh và chuẩn bị giảm. Mua vào lúc này rất rủi ro.

Ưu điểm - Nhược điểm của việc dùng Dow Theory

( Ưu điểm ✅

• Hệ thống đơn giản - Nguyên tắc rõ ràng, không phức tạp
• Xác định xu hướng tốt - Giúp quyết định kế hoạch giao dịch tốt hơn
• Áp dụng cho mọi loại tài sản - Cổ phiếu, vàng, crypto đều dùng được
• Không cần dữ liệu kinh tế - Chỉ dựa vào biểu đồ giá, khối lượng

) Nhược điểm ❌

• Chậm xác nhận - Phải chờ xu hướng rõ ràng, đôi khi giá đi nhanh, bỏ lỡ cơ hội vào lệnh
• Không xem xét dữ liệu cơ bản - Như công ty báo lợi nhuận, tin tức quan trọng, có thể không phản ánh ngay trên biểu đồ

Cách dùng Dow Theory để kiếm lợi nhuận

Trường hợp thị trường tăng ###Uptrend###

Khi thấy giá liên tục tăng, đỉnh mới cao hơn, đáy mới cao hơn, thực hiện:

• Lệnh mua - Mua hoặc dự kiến vào lệnh
• Mục tiêu - Đặt điểm chốt lời (Take Profit) ở kháng cự tiếp theo
• Bảo vệ - Dừng lỗ (Stop Loss) thấp hơn đáy gần nhất

( Trường hợp thị trường giảm )Downtrend### Khi thấy giá liên tục giảm, đỉnh mới thấp hơn, đáy mới thấp hơn, thực hiện:

• Lệnh bán - Bán hoặc dự kiến vào lệnh
• Mục tiêu - Đặt điểm chốt lời (Take Profit) ở hỗ trợ tiếp theo
• Bảo vệ - Dừng lỗ (Stop Loss) cao hơn đỉnh gần nhất

( Khi thị trường đi ngang Trong tình huống này, tốt nhất là chờ, không chống lại thị trường, đợi xu hướng rõ ràng hơn.

Dow Theory và giao dịch CFD

Hình thức giao dịch CFD )Contract for Difference### rất phù hợp để áp dụng Dow Theory vì mang lại sự linh hoạt:

• Kiếm lợi từ xu hướng tăng - Dùng lệnh mua vào
• Kiếm lợi từ xu hướng giảm - Dùng lệnh bán ra
• Giao dịch phổ biến - Cổ phiếu, crypto, vàng, chỉ số trong cùng một tài khoản.

Tóm tắt và học thành thạo Dow Theory

Lý thuyết sao (Dow Theory) có vẻ đơn giản, nhưng là nền tảng quan trọng của phân tích kỹ thuật. Nếu hiểu và sử dụng thành thạo, có thể tăng độ tự tin khi giao dịch vì biết thị trường đang đi đâu và nên làm gì. Chỉ cần luyện tập thực tế, không chỉ đọc lý thuyết.

Đầu tư luôn có rủi ro. Tốt nhất là tham khảo ý kiến chuyên gia hoặc thử dùng tài khoản demo trước khi giao dịch thật.