Swap trong giao dịch: Chi phí thường bị bỏ qua và cách tính đúng đắn

Đối với hầu hết các nhà giao dịch, hiểu về chênh lệch và hoa hồng là bình thường, nhưng có một loại chi phí khác mà nhiều người bỏ qua: Hoán đổi (Phí giữ vị thế qua đêm) Hiểu cách tính phí qua đêm và mức độ tác động của chúng đối với lợi nhuận và thua lỗ Nó có thể giúp bạn lập kế hoạch giao dịch của mình một cách hiệu quả và tránh vô tình ăn mòn lợi nhuận của bạn.

Hoán đổi là gì: Một sự thật phức tạp hơn vẻ ngoài

Hoán đổi là phí giữ một vị thế giao dịch. (Chức vụ) Qua đêm, hoặc theo thuật ngữ tài chính, nó được gọi là “Lãi suất qua đêm” hoặc “Phí qua đêm”.

Nhưng nguồn gốc của hoán đổi không hề đơn giản. Chênh lệch lãi suất (Chênh lệch lãi suất) giữa các loại tiền tệ hoặc tài sản trong một cặp giao dịch.

Tại sao phí qua đêm được tính?

Khi bạn giao dịch EUR/USD, bạn không chỉ hành động dựa trên giá. Trên thực tế, bạn đang “vay mượn”. Một loại tiền tệ đến để “mua” một loại tiền tệ khác.

• Nếu mua EUR/USD: Bạn “mua” EUR và “vay” USD.
• Nếu bán EUR/USD: Bạn “vay” EUR và “mua” lại USD.

Các ngân hàng trung ương của mỗi quốc gia đặt ra lãi suất chính sách của riêng họ, chẳng hạn như Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. (LIÊN BANG) Đối với USD và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (Ngân hàng ECB) Đối với EUR, khi bạn “vay” Bạn phải sử dụng loại tiền tệ nào Thanh toán lãi suấtVà khi bạn “nắm giữ” bất kỳ loại tiền tệ nào, bạn nên:Kiếm lãi Sự khác biệt giữa hai chân lãi suất là phí qua đêm bạn sẽ trả hoặc nhận.

Ví dụ về cách tính phí qua đêm cơ bản

Giả sử lãi suất EUR là 4,0% mỗi năm và USD là 5,0% mỗi năm.

• Mua EUR/USD: Bạn kiếm được lãi suất EUR. (4.0%) và trả lãi USD. (5.0%) → chênh lệch = 4,0% - 5,0% =-1.0% (Bạn trả những lời tiêu cực.)
• Bán EUR/USD: Bạn trả lãi EUR. (4.0%) và kiếm lãi USD. (5.0%) → Chênh lệch = 5,0% - 4,0% =+1.0% (Bạn nhận được)

Tại sao hầu hết chúng ta đều phải “trả” tiền hoán đổi?

Về mặt lý thuyết, giá cả Có vẻ như trong một số tình huống, bạn nên nhận được một khoản hoán đổi cộng. Trung gian giao dịch (Nhà môi giới) Đó là người trói buộc cú đấm vay mượn này. Họ thêm “phí xử lý” hoặc “ký quỹ” của riêng mình vào tỷ lệ hoán đổi thực tế.

Ví dụ, mặc dù về lý thuyết, hoán đổi ngắn (Bán) EUR/USD phải là +1,0%, nhưng sau khi trung gian tăng phí, bạn có thể chỉ nhận được +0,2% hoặc thậm chí không nhận được gì cả. Trong một số trường hợp, cả mua và bán đều có thể có phí qua đêm âm. (Tôi phải trả tiền.) Cả hai

Đây là lý do tại sao hoán đổi dài hạn (Đối với lệnh Mua) và Swap Short (Đối với lệnh bán) Nó không bao giờ hoàn toàn giống nhau.

Các loại hoán đổi mà các nhà giao dịch phải biết

Swap Plus vs Swap âm

Hoán đổi Plus: BạnKiếm tiền Tiền được ghi có vào danh mục đầu tư khi giữ các vị thế qua đêm. Nó xảy ra khi lãi suất của tài sản đã mua cao hơn những gì được vay. (Ngay cả sau khi trừ phí quản lý.)

Hoán đổi Xóa: BạnTrả phí Tiền rời khỏi danh mục đầu tư mỗi đêm. Đây là một trường hợp phổ biến. Điều này là do lãi suất mua thấp hơn lãi vay hoặc lãi suất không đủ để trang trải chi phí quản lý.

Hoán đổi dài và hoán đổi ngắn

Trung gian giao dịch chỉ định các tỷ lệ hoán đổi khác nhau cho từng hướng.

• Hoán đổi dài (Mua Swap): Được sử dụng khi bạn mở lệnh Mua.
• Hoán đổi ngắn hạn (Bán Swap): Được sử dụng khi bạn mở lệnh Bán.

Hiện tượng hoán đổi 3 ngày mà các nhà giao dịch mới bắt đầu thường bỏ lỡ

Đây là nơi nhiều nhà giao dịch bị sốc khi nhìn thấy giá trị hoán đổi trong tài khoản của họ. Phí qua đêm thường được tính mỗi ngày một lần, nhưng có 1 ngày trong tuần khi phí qua đêm được tính. 3 lần (Hoán đổi 3x)

Tại sao? Hầu hết các thị trường Forex và CFD đóng cửa vào thứ Bảy và Chủ nhật, nhưng lãi suất tăng lên mỗi ngày, ngay cả vào các ngày lễ. Bên trung gian phải tổng hợp cách tính phí qua đêm của ngày thứ Bảy và Chủ nhật trong ngày làm việc.

Nó xảy ra vào ngày nào? Nói chung là tối thứ Tư. (nắm giữ từ thứ Tư Chuyển sang Thứ Năm) Điều này là do thị trường ngoại hối có chu kỳ thanh toán T+2. (2 ngày làm việc sau ngày giao dịch) Khi bạn giữ đơn hàng từ thứ Tư Qua đêm đến thứ Năm, việc thanh toán sẽ rơi vào thứ Hai, bỏ qua một ngày cuối tuần. Do đó, trung gian phải tính toán tổng phí qua đêm của Thứ Sáu, Thứ Bảy và Chủ Nhật.

Cách tìm thông tin hoán đổi trên nền tảng giao dịch

Trên nền tảng MT4/MT5

1. Truy cập Market Watch
2. Nhấp chuột phải vào nội dung. (Ví dụ: EUR/USD.)
3. Chọn đặc điểm kỹ thuật (Chi tiết)
4. Tìm các dòng “Swap Long” và “Swap Short”.
5. Các con số thường được biểu thị bằng điểm, phải tính thêm.

Trên nền tảng hiện đại

Các nền tảng giao dịch hiện đại thường hiển thị dữ liệu hoán đổi dưới dạng tỷ lệ phần trăm. (%) Điều này dễ hiểu hơn và có lợi cho việc tính toán. Chọn tài sản và tìm phần “Phí qua đêm”.

Công thức tính toán chính xác chi phí hoán đổi

Cách 1: Tính từ điểm (MT4/MT5)

Đối với giao dịch tiêu chuẩn 1 lô (100.000 căn):

Hoán đổi (Như tiền) = (Tỷ lệ hoán đổi tính bằng điểm) × (Giá trị của 1 điểm)

Ví dụ:

• Mua 1 lô EUR/USD
• Swap Long = -8,5 điểm
• Đối với EUR/USD, 1 lô, 1 pip (10 điểm) = $10 Đô la Mỹ
• Vậy 1 điểm = $1 Đô la Mỹ
• Cách tính: (-8.5) × (1 đô la) = -8,5 USD mỗi đêm
• Nếu đó là tối thứ Tư: (-8.5) × 3 = -25,5 USD

Cách 2: Tính từ tỷ lệ phần trăm (%) mỗi đêm

Hoán đổi (Như tiền) = (Tổng giá trị vị thế) × (Tỷ lệ hoán đổi %)

trong đó tổng giá trị của vị thế = (Số lô) × (Quy mô hợp đồng) × (Giá thị trường tại thời điểm tính phí qua đêm)

Ví dụ:

• Mua 1 lô EUR/USD (1 lô = 100.000 đơn vị)
• Giá hiện tại: 1.0900
• Phí qua đêm: -0,008% mỗi đêm

Bước 1: Tổng giá trị 1 × 100.000 × 1,0900 = 109.000 USD

Bước 2: Hoán đổi 109.000 × (-0.008 / 100) = -8,72 USD mỗi đêm

Nếu đó là Hoán đổi 3 ngày: (-8.72) × 3 = -26,16 USD

Những điểm quan trọng đối với nhà giao dịch

Những điểm chính cần nhận ra: Hoán đổi Tính từ Giá trị trọn vẹn của tình trạng, không phải từ tiền đặt cọc. (Ký quỹ) nơi bạn đặt

Ví dụ: Nếu bạn sử dụng đòn bẩy 1:100 để mở 1 lô EUR/USD, bạn có thể đặt ký quỹ chỉ 1.090 USD, nhưng phí qua đêm được tính từ 109.000 USD.

Để giữ lệnh trên thị trường mềm. (Đi ngang) Hoán đổi có thể ăn vào lợi nhuận của bạn một cách nhanh chóng ngay cả khi giá hầu như không di chuyển.

Cơ hội và rủi ro hoán đổi

Rủi ro

Bị lợi nhuận ăn thịt: Bạn có thể kiếm được lợi nhuận từ chênh lệch giá 30 USD, nhưng nếu bạn giữ nó trong 3 đêm, bạn sẽ nhận được phí qua đêm trong 3 ngày là -26 USD, để lại lợi nhuận chỉ là 4 USD.

Áp lực hoán đổi tiêu cực: Trong một thị trường đi ngang, phí qua đêm trừ khiến bạn thua lỗ chậm mỗi ngày. Nhiều nhà giao dịch từ bỏ và đóng vị thế của họ, mặc dù kế hoạch ban đầu có thể đã tuân theo.

Rủi ro đòn bẩy: Swap được tính từ toàn bộ giá trị, tạo cơ hội cho cuộc gọi ký quỹ tăng nếu thị trường không thuận lợi.

Cơ hội

Giao dịch chênh lệch lãi suất: Chiến lược cổ điển là “vay”. Tiền tệ lãi suất thấp (ví dụ: JPY) Hãy “mua” các loại tiền tệ có lãi suất cao. (ví dụ: AUD) Để “nhận” Swap Plus mỗi ngày

Ví dụ: Mua AUD/JPY để nhận được phí qua đêm dương. (Nhưng hãy lưu ý rủi ro AUD / JPY giảm.)

Tài khoản miễn phí qua đêm: Một số trung gian cung cấp tài khoản miễn phí qua đêm. (Thường được gọi là Tài khoản Hồi giáo) Không có hoán đổi nào cả, bất kể lệnh được giữ trong bao lâu. Thích hợp cho các nhà giao dịch swing hoặc vị thế cần giữ các vị thế trong nhiều tuần hoặc hàng tháng. (Chênh lệch thường có thể rộng hơn một chút so với các sàn giao dịch.)

Tóm tắt và Mẹo

Tác động của hoán đổi đối với các nhà giao dịch phụ thuộc vào phong cách giao dịch của họ.

• Lướt sóng/Nhà giao dịch trong ngày: Hầu như không có tác dụng vì lệnh được đóng trước khi kết thúc ngày.
• Nhà giao dịch Swing: Phí qua đêm phải được tính đến vì vị thế được giữ trong vài ngày.
• Nhà giao dịch vị thếCó thể cần phải chọn hướng có phí qua đêm dương hoặc sử dụng tài khoản miễn phí qua đêm.

Hiểu biết sâu sắc về hoán đổi và tính toán chính xác sẽ giúp bạn lập kế hoạch giao dịch hiệu quả và tránh các chi phí ẩn có thể ăn vào lợi nhuận của bạn.