Tại sao giá lại giảm theo chiều hướng giảm? Tại sao không có đủ sức mạnh để phục hồi? Tại sao quỹ ETF (ETF) giao dịch trên sàn chứng khoán lại rút lui? Tôi đã dự đoán rõ ràng rằng vào năm 2026, chúng ta sẽ đối mặt với một chiến trường hoàn toàn khác so với quá khứ.

#加密市场小幅回暖 #2026行情预测
Mỗi lần thị trường chuyển từ tăng sang giảm, không chỉ là một chu kỳ giá, mà còn là một sự sắp xếp lại toàn diện của câu chuyện thị trường, cấu trúc tài chính, và các mô hình biến động — hiện tại chúng ta đang đứng trước một ngã rẽ lịch sử, gọi là “Chuyển đổi giữa các thế hệ” trong logic thị trường.
Trước tiên, phạm vi ngắn hạn (Trong dịp Giáng sinh): là một chiến trường của quyền chọn trong “khoảng trống thanh khoản”, không phải là bắt đầu của xu hướng
Vào cuối năm 2018 và 2022, chúng ta đã trực tiếp trải qua ảnh hưởng của “kỳ nghỉ lễ” này. Các đặc điểm của thị trường là:
1. Phân phối các cú đột phá giả: do độ sâu yếu, một số ít tiền có thể tạo ra ảo tưởng về việc phá vỡ kháng cự chính, kích thích các nhà giao dịch mua vào khi giá tăng và bán ra khi giá giảm, rồi nhanh chóng đảo chiều.
2. Thu hẹp và trì hoãn biến động: giá có vẻ như đóng băng, nhưng đó chỉ là sự yên tĩnh trước cơn bão. Tất cả các biến động bị kìm nén do thiếu thanh khoản sẽ được giải phóng tập trung trước hoặc sau khi các quyền chọn lớn đáo hạn (27 tháng 12) hoặc khi các tổ chức trở lại (đầu tháng 1), gây ra các biến động mạnh theo một chiều.
Lời khuyên cho hoạt động hiện tại:
Không giao dịch theo xu hướng dựa trên “phá vỡ” hoặc “phạm vi hẹp hiện tại” (BTC 86.5k-92k, ETH 2.94k-3.18k).
Các hành động khả thi: đặt lệnh “cảm nhận vị thế” (như BTC 81.5k, ETH 2.75k, UNI 5.4). Nếu xảy ra biến động mạnh do đáo hạn quyền chọn hoặc thiếu thanh khoản, các lệnh giá thấp này sẽ chuẩn bị cho tình huống đó. Chúng sẽ giúp bạn có được cổ phần đặc biệt khi không ai chú ý đến.
Nguyên tắc cơ bản: duy trì trạng thái quan sát, để thị trường tự thể hiện. Nhiệm vụ của bạn không phải tham gia vào sự hỗn loạn ngắn hạn này, mà là bảo vệ vốn của mình, chờ đợi sự ổn định.
Thứ hai, dài hạn (Dự báo 2026): là cuộc cách mạng “Thần cổ đại lùi bước và vương triều mới đăng quang”
Logic chính thúc đẩy thị trường tiền điện tử trong hai năm qua — “Dự báo về thanh khoản dễ dàng” — bắt đầu phai nhạt. Thị trường đang thích nghi một cách đau đớn với một mô hình mới gồm “Thu hẹp biên độ thanh khoản, tăng trưởng dựa trên nhu cầu thực”.
Ba chu kỳ thị trường lặp lại:
Chu kỳ 2013-2014: Câu chuyện là “Tiền điện tử từ điểm này đến điểm khác”, với sự thúc đẩy từ Mt.Gox và các nhà giao dịch cá nhân. Sau bong bóng vỡ, thị trường nhận ra rằng câu chuyện “Thanh toán” là sai, và bước vào giai đoạn dài khám phá giá trị.
Chu kỳ 2017-2018: Câu chuyện là “Máy tính toàn cầu” và ICO, với sự thúc đẩy từ dòng tiền nóng từ các nhà giao dịch cá nhân toàn cầu. Sau bong bóng vỡ, thị trường nhận ra phần lớn các ứng dụng chỉ là ảo tưởng, và bước vào “Giai đoạn xây dựng”.
Chu kỳ 2020-2022: Câu chuyện là “Chuyển đổi tổ chức” và “Nới lỏng tiền tệ không giới hạn”, với sự thúc đẩy từ việc in tiền của các ngân hàng trung ương toàn cầu. Sau bong bóng vỡ, thị trường nhận ra rằng “Các tổ chức” cũng sẽ đầu hàng, và cần có nền tảng vững chắc hơn cho các câu chuyện.
Hiện tại, chúng ta đang trong “Giai đoạn cố định mô hình” của chu kỳ thứ tư: câu chuyện là “Lưu trữ giá trị kỹ thuật số / lớp cân bằng”, nhưng động lực chính đã chuyển từ “Thanh khoản ngân hàng trung ương” sang “Mua sắm có tổ chức từ ETF”. Đây là một sự chuyển đổi căn bản từ “Rủi ro thanh khoản toàn cầu” sang “Nhu cầu sản phẩm (α)”.
Các tín hiệu chiến lược cách mạng cho những năm tới:
1. Từ bỏ câu chuyện mẫu “Thị trường tăng sau nửa năm”: các phương trình thử nghiệm trước đây đã trở nên phần nào không hiệu quả. Nửa năm sẽ ảnh hưởng đến cung, nhưng giới hạn giá vào năm 2026 sẽ do cầu quyết định, từ phía “dòng chảy ETF ròng” (và phía vĩ mô) như “số lần cắt giảm lãi suất”. Đánh giá trong báo cáo rằng “120 nghìn là giới hạn mới” dựa trên các tính toán hợp lý theo công thức mới, và cần được chú ý đặc biệt.
2. Trở thành “Nhà giao dịch dữ liệu”: nhịp điệu chính trong tương lai sẽ chuyển từ “Các cuộc họp của Fed” sang “Thông báo dữ liệu việc làm phi nông nghiệp” và “Dữ liệu dòng chảy ETF hàng tuần”. Cái đầu xác định tâm lý chung, cái sau xác định nhu cầu trực tiếp. Cần tổ chức lại lịch trình giao dịch của bạn quanh hai sự kiện này.
3. “Chuyển đổi đặc tính” của Bitcoin: ngày càng giống “Cổ phiếu công nghệ cao biến động lớn”, liên kết chặt chẽ với chỉ số Nasdaq, rất nhạy cảm với lãi suất. Điều này có nghĩa là phân tích thị trường chứng khoán Mỹ và dự báo lãi suất sẽ hiệu quả hơn trong việc xác định xu hướng trung bình của BTC so với phân tích dữ liệu chuỗi.
4. Thay đổi logic của các Altcoins: trong bối cảnh thiếu thanh khoản rộng rãi, dòng tiền chỉ sẽ chảy vào các dự án có câu chuyện mạnh hơn, nhu cầu thực, và dữ liệu cơ bản ổn định. Mùa altcoin từng phát triển sẽ yếu đi, nhưng thị trường tăng trưởng cấu trúc sẽ cực kỳ dữ dội. Vì vậy, chúng ta cần tập trung mạnh vào các yếu tố cơ bản của DeFi (như UNI), các nhà dẫn đầu L2 (như OP), và các tiêu chuẩn RWA (như ONDO), vì chúng đại diện cho “Nhu cầu thực”.
Thứ ba, kế hoạch hành động toàn diện: từ “Những người giữ niềm tin” sang “Nhà giao dịch theo dõi chặt chẽ macro và mini”
Dựa trên những điều trên, bạn cần phát triển toàn diện phong cách của mình:
1. Ở cấp độ chiến lược (Lộ trình macro):
Theo dõi hai bảng: dữ liệu việc làm phi nông nghiệp Mỹ, và dữ liệu CPI Mỹ. Điều này xác định tốc độ “rút hỗ trợ” của Fed.
Theo dõi dòng tiền: dòng tiền hàng tuần của quỹ ETF Bitcoin Mỹ. Đây là “Chỉ số nhiệt độ thị trường” và “Đồng hồ tốc độ động cơ”.
Thiết lập khung giá mới: điều chỉnh phạm vi dao động chính của BTC thành 80.000 đô la (Hỗ trợ mạnh) - 120.000 đô la (Kháng cự mới). Bắt đầu thực hiện các giao dịch lớn trong phạm vi này.
2. Ở cấp độ chiến thuật (Lộ trình micro):
Thực hiện “Kế hoạch chiến đấu cuối cùng” của chúng ta, nhưng thời điểm mua cần liên quan nhiều hơn đến các dữ liệu này. Ví dụ, vào “Ngày việc làm phi nông nghiệp” khi thị trường giảm do lo ngại dữ liệu xấu, hãy thực hiện các hoạt động xây dựng vị thế “Lực lượng chính”.
Chọn lọc hơn với các Altcoins: chỉ đầu tư vào các dự án vẫn tạo ra thu nhập thực, có dự trữ mạnh, và nhà phát triển tích cực (tức là “Các ngành đang xây dựng”). Sử dụng dữ liệu hoạt động thay vì các câu chuyện hư cấu làm nền tảng đầu tư.
Điều chỉnh dự báo lợi nhuận: xác định mục tiêu cuối cùng của Bitcoin từ “150-200 nghìn” xuống “120-130 nghìn” một cách thực tế. Điều này sẽ giúp bạn thoát ra một cách bình tĩnh hơn khi đạt đỉnh, và thu lợi nhuận.
Kinh nghiệm thực sự đến từ khả năng hiểu tất cả các sự thật khắc nghiệt, xây dựng một kế hoạch nghiêm ngặt, bình tĩnh, khả thi, và tuân thủ như một cỗ máy. Báo cáo này không giết chết thị trường, mà giết chết những ước mơ không thực tế, và xác định cho chúng ta, những người thực tế, một chiến trường mới phức tạp hơn và nhiều thử thách hơn.
Hiện tại, các quy tắc săn bắt đã được cập nhật, hãy kiên nhẫn, chờ đợi tiếng kèn báo hiệu bắt đầu trò chơi theo các quy tắc mới.