Hôm qua rạng sáng, điện thoại liên tục đổ chuông, bạn bè ở Thâm Quyến liên tục gửi tin nhắn thoại, giọng nói rõ ràng là vội vàng: "Anh, em 1 vạn U, full margin 50x mở long, mới giảm 3% đã mất hết rồi, chuyện này là sao vậy?"

Tôi lục lại ảnh chụp giao dịch của anh ấy, 9500U một lần full margin xông vào, thậm chí không đặt lệnh dừng lỗ.

Thực ra đây là một sai lầm rất phổ biến—— nhiều người nghĩ rằng "full margin có thể chống đỡ được biến động thị trường", nhưng thực tế lại hoàn toàn ngược lại, dùng full margin không đúng cách sẽ chết nhanh hơn bất cứ thứ gì.

**Vấn đề cốt lõi không nằm ở đòn bẩy, mà ở tỷ lệ chiếm giữ vị thế**

Giả sử tài khoản có 1000 U:

Nếu dùng 900 U để mở đòn bẩy 10x, chỉ cần thị trường biến động ngược lại 5% là sẽ bị cháy; nhưng nếu dùng 100 U mở 10x, thì phải biến động ngược 50% mới bị thanh lý.

Anh ấy đã bỏ 95% số vốn vào một lần, cộng thêm đòn bẩy 10x, chỉ cần thị trường điều chỉnh nhẹ là bị loại.

**Bản thân tôi dùng full margin hơn nửa năm không cháy, còn nhân đôi vốn, dựa vào 3 điều này**

Điều thứ nhất: Mỗi lần đầu tư không quá 20% tổng vốn

Tài khoản 1 vạn U, mỗi lần chỉ đầu tư tối đa 2000 U. Dù sai lầm và thua lỗ 10% thì cũng chỉ mất 200 U, vốn gốc vẫn còn nguyên, có thể gượng dậy bất cứ lúc nào.

Điều thứ hai: Giới hạn lỗ dừng trong phạm vi 3% tổng vị thế

Ví dụ dùng 2000 U mở đòn bẩy 10x, đặt sẵn điểm dừng lỗ 1.5%, thua lỗ 300 U đúng bằng 3% tổng vốn. Sai vài lần cũng không ảnh hưởng đến vốn chính.

Điều thứ ba: Trong thị trường sideway, không mở vị thế, có lợi nhuận rồi cũng không thêm vào

Chỉ tham gia các cơ hội phá vỡ xu hướng, thị trường đi ngang dù hấp dẫn cũng chỉ xem thôi; sau khi vào lệnh thì tuyệt đối không thêm nữa, cảm xúc là kẻ thù lớn nhất của giao dịch.

**Cách dùng full margin thực sự là tạo ra không gian dung sai, không phải để đánh bạc**

Thiết kế ban đầu của chế độ full margin là để thị trường có chỗ dự phòng biến động, nhưng điều kiện tiên quyết là phải dùng ít vốn để thử nghiệm và có hệ thống kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt.

Trước đây có một người bạn thường xuyên cháy tài khoản hàng tháng, sau đó áp dụng 3 nguyên tắc này, 3 tháng đã từ 5000 U tăng lên 8000 U. Sau đó anh ấy nói với tôi: "Trước đây nghĩ full margin là đánh cược mạng sống, giờ mới hiểu, full margin là để sống ổn định."

Thị trường tiền mã hóa sống lâu dài, không phải cạnh tranh xem ai kiếm nhanh, mà là ai có thể sống đủ lâu.