SPMD có đáng để bạn đầu tư? Một cái nhìn sâu sắc về hiệu suất của ETF vốn hóa vừa.

Khi nói đến việc tiếp cận các cơ hội tăng trưởng trong thị trường cổ phiếu Mỹ, các nhà đầu tư thường bỏ qua điểm ngọt giữa sự ổn định của vốn hóa lớn và sự biến động của vốn hóa nhỏ. Quỹ ETF SPDR Portfolio S&P 400 Mid Cap của State Street đã âm thầm trở thành một nhân tố đáng kể, quản lý hơn 15,07 tỷ đô la tài sản kể từ khi ra mắt vào năm 2005. Nhưng quỹ này có xứng đáng có một vị trí trong danh mục đầu tư của bạn không?

Hiệu suất tự nói lên điều đó

Hãy bắt đầu với những gì quan trọng nhất—lợi nhuận. SPMD đã mang lại mức tăng khoảng 6.83% kể từ đầu năm, mặc dù hiệu suất 12 tháng qua cho thấy sự giảm nhẹ 0.72% tính đến cuối tháng 11 năm 2025. Trong năm qua, quỹ đã dao động giữa $44.89 và $59.14, phản ánh sự biến động điển hình của cổ phiếu vốn hóa vừa. Với beta là 1.08, SPMD di chuyển nhiều hơn một chút so với thị trường rộng lớn hơn, trong khi độ lệch chuẩn 18.24% trong ba năm cho thấy sự dao động giá vừa phải.

Lợi Thế Chi Phí Thực Sự Quan Trọng

Đây là điểm nổi bật của SPMD—tỷ lệ chi phí. Với mức chỉ 0,03% mỗi năm, quỹ này nằm ở phía thấp của phổ chi phí, dẫn đến việc giảm thiểu ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn theo thời gian. Mức lợi suất cổ tức 1,37% thêm một lớp thu nhập cho chiến lược tăng trưởng của bạn. Đối với các nhà đầu tư dài hạn, những khoản tiết kiệm này tích lũy đáng kể so với các lựa chọn đắt tiền hơn.

Nội Dung Trong Danh Mục Đầu Tư

Sự đa dạng hóa đã trở thành DNA của SPMD. Với khoảng 405 tài sản, quỹ này hiệu quả trong việc phân tán rủi ro trên nhiều vị trí. Ngành Công nghiệp chiếm ưu thế với tỷ lệ phân bổ 23,7%, tiếp theo là Tài chính và Công nghệ Thông tin. Các tài sản cá nhân như Comfort Systems USA (0.94% tài sản), Pure Storage và Ciena đại diện cho các vị trí hàng đầu, mặc dù không có cổ phiếu đơn lẻ nào vượt quá 1% của quỹ. Thành phần này đảm bảo rằng không có rủi ro của một công ty đơn lẻ nào đe dọa đến khoản đầu tư tổng thể của bạn.

Hiểu về các công ty vốn hóa trung bình

Điều gì làm cho các công ty vốn hóa trung bình trở nên hấp dẫn? Các công ty có vốn hóa thị trường từ $2 tỷ đến $10 tỷ thường cung cấp vùng đầu tư lý tưởng. Chúng cung cấp tiềm năng tăng trưởng vượt trội hơn các công ty vốn hóa lớn trong khi mang lại rủi ro thấp hơn đáng kể so với các cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Phân khúc công ty vốn hóa trung bình này kết hợp cả đặc điểm giá trị và tăng trưởng, cung cấp sự ổn định mà không hy sinh tiềm năng tăng trưởng.

Cách nó so sánh với các đối thủ

SPMD có xếp hạng ETF Zacks là 3 (Hold), báo hiệu một khuyến nghị hợp lý nhưng không xuất sắc. Để so sánh, Vanguard Mid-Cap ETF có giá trị 89,06 tỷ đô la với tỷ lệ chi phí 0,04%, trong khi iShares Core S&P Mid-Cap ETF quản lý 101,32 tỷ đô la với chi phí 0,05%. Mặc dù những đối thủ này lớn hơn đáng kể, nhưng phí thấp hơn một chút của SPMD vẫn cung cấp một số bù đắp.

Dòng cuối

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự tiếp cận đến phân khúc cổ phiếu pha trộn vốn hóa vừa, SPMD cung cấp quyền truy cập minh bạch, chi phí thấp vào một giỏ đa dạng gồm 405 cổ phiếu công ty vốn hóa vừa với vốn hóa thị trường dao động trong khoảng giữa của các cổ phiếu Mỹ. Tỷ lệ chi phí tối thiểu của quỹ và hiệu quả thuế làm cho nó đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư mua và giữ. Liệu nó có xứng đáng được ưu tiên hay không phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư cụ thể và thời gian đầu tư của bạn, nhưng nó chắc chắn xứng đáng được xem xét như một phần của chiến lược cổ phiếu cân bằng.