Aroundtown Củng Cố Cơ Cấu Nợ Với Việc Phát Hành Trái Phiếu 400 Triệu GBP Và Chương Trình Mua Lại Chiến Lược 870 Triệu EUR

Aroundtown (AT1.DE) đã thực hiện một chiến lược tối ưu hóa nợ kép bằng cách phát hành một trái phiếu không đảm bảo cấp cao trị giá 400 triệu bảng, cùng với một đợt chào thầu đồng thời nhằm vào 870 triệu euro nợ còn lại. Động thái này phản ánh sự chú trọng của Công ty vào việc định hình lại hồ sơ tài chính của mình để giải quyết các kỳ hạn gần và giảm chi phí phục vụ nợ.

Loạt Trái Phiếu Mới Kéo Dài Thời Gian Tính Đến Thời Hạn

Trái phiếu Series 44 mới phát hành có thời hạn 7 năm, đáo hạn vào tháng 12 năm 2032. Để quản lý rủi ro tỷ giá đối với khoản nợ tính bằng bảng Anh, Aroundtown đã triển khai cơ chế hoán đổi tiền tệ chéo để chuyển đổi các nghĩa vụ sang các điều khoản Euro. Theo thỏa thuận phòng ngừa rủi ro này, trái phiếu mang lại một mức lãi suất cố định là 3,5% trong ba năm đầu tiên, chuyển sang 1,15% cộng với lãi suất Euribor 6 tháng cho phần còn lại của thời gian đáo hạn.

Số tiền 400 triệu GBP tương đương với euro nhấn mạnh phương pháp huy động vốn đa tiền tệ của công ty, cho phép nó tiếp cận các thị trường vốn đa dạng trong khi vẫn duy trì mức độ tiếp xúc với tiền tệ tiêu chuẩn trong toàn bộ danh mục nợ của mình.

Mua lại có mục tiêu giảm gánh nặng tài chính

Bên cạnh việc phát hành mới, Aroundtown đã khởi xướng một đề nghị chào thầu nhằm mua lại trái phiếu trị giá 870 triệu euro trên ba loạt trái phiếu khác nhau. Các trái phiếu mục tiêu có đặc điểm là thời gian đáo hạn ngắn hơn và mức thanh toán lãi suất tương đối cao, điều này định vị việc thu hồi của chúng là có lợi về mặt chiến lược cho cấu trúc chi phí tổng thể của công ty.

Đề nghị tender bắt đầu vào ngày 4 tháng 12 năm 2025 và kết thúc vào ngày 11 tháng 12 năm 2025. Bằng cách trả trước các nghĩa vụ có lãi suất cao hơn, Aroundtown nhằm mục đích giảm chi phí tài chính trung bình có trọng số và kéo dài thời gian đáo hạn trung bình của danh mục nợ của mình.

Ý Nghĩa Chiến Lược Đối Với Quản Lý Nợ

Các sáng kiến kết hợp đại diện cho một chương trình quản lý trách nhiệm toàn diện nhằm làm mượt lịch trình thanh toán nợ của công ty và tối ưu hóa hiệu quả vốn. Cách tiếp cận tái tài trợ cân bằng giữa việc cấp vốn dài hạn mới với việc lựa chọn thanh lý các nghĩa vụ gần hạn tốn kém, một chiến lược phổ biến giữa các công ty bất động sản quản lý áp lực tái tài trợ theo chu kỳ.