Sự bùng nổ bán lẻ được hỗ trợ bởi AI: 4 cổ phiếu Mỹ được định vị cho sự tăng trưởng mạnh mẽ giữa đà tăng trưởng trong mùa lễ

Cảnh quan bán lẻ đang trải qua một cuộc chuyển đổi đáng kể được thúc đẩy bởi trí tuệ nhân tạo và sự thay đổi trong hành vi của người tiêu dùng. Trong khi số liệu bán lẻ tháng Chín thấp hơn một chút so với mong đợi với mức tăng trưởng 0,2% theo tuần, câu chuyện rộng hơn lại kể một câu chuyện khác—người tiêu dùng ngày càng nghiêng về việc mua sắm trực tuyến, và các chỉ số tương lai gợi ý cơ hội lớn phía trước.

Bối cảnh Thị trường: Tại sao bây giờ?

Những diễn biến gần đây vẽ nên một bức tranh lạc quan cho các danh mục đầu tư tập trung vào bán lẻ. Việc Cục Dự trữ Liên bang giảm 50 điểm cơ bản kể từ tháng 9 đã bắt đầu làm giảm bớt điều kiện tài chính, với các thị trường hiện đang định giá xác suất 87,6% cho một đợt cắt lãi suất thêm 25 điểm vào tháng 12. Môi trường này rất quan trọng vì chi tiêu của người tiêu dùng thường tăng tốc khi chi phí vay giảm.

Mùa mua sắm lễ hội đã nổi lên như là yếu tố chính. Black Friday đã chứng minh sức mạnh của bán lẻ được nâng cao bởi AI: chi tiêu trực tuyến đã tăng vọt lên 11,8 tỷ đô la, tương ứng với mức tăng 9,1% so với năm trước. Ấn tượng hơn, dữ liệu từ Mastercard SpendingPulse cho thấy các kênh trực tuyến đã đạt được mức tăng trưởng 10,4% so với chỉ 1,7% cho bán lẻ vật lý - một tín hiệu rõ ràng rằng các khoản đầu tư vào cơ sở hạ tầng thương mại điện tử đang mang lại lợi nhuận.

Trong khi thị trường lao động gặp khó khăn và lạm phát vẫn tồn tại, dữ liệu cho thấy sự tự tin của người tiêu dùng đã ổn định đủ để chi tiêu. Tổng doanh thu bán lẻ trong quý 3 đạt 733,3 tỷ đô la, tăng 4,3% so với năm trước mặc dù tỷ lệ thất nghiệp đang ở mức cao nhất trong bốn năm.

Bốn Chiến Lược Bán Lẻ Hấp Dẫn

Amazon.com Inc. (AMZN)

Sự thống trị của Amazon trong thương mại điện tử và dịch vụ đám mây khiến nó trở thành nền tảng quan trọng cho các nhà đầu tư tập trung vào bán lẻ. Hệ sinh thái Prime của công ty tiếp tục mở rộng, được hỗ trợ bởi một mạng lưới logistics vô đối. Thêm vào đó, Amazon Web Services duy trì vị trí dẫn đầu trong hạ tầng đám mây—một phân khúc kinh doanh mang lại biên lợi nhuận đáng kể và bù đắp tính mùa vụ trong các hoạt động bán lẻ.

Động lực lợi nhuận hỗ trợ cho câu chuyện: Tăng trưởng lợi nhuận năm hiện tại của AMZN được dự đoán là 29,7%, trong khi các ước tính đồng thuận đã cải thiện 4,8% trong 60 ngày qua. Cổ phiếu này mang xếp hạng Zacks #2, cho thấy hỗ trợ cơ bản mạnh mẽ.

Công ty TNHH Boot Barn Holdings (BOOT)

Nhà bán lẻ phong cách sống này đã tạo ra một vị trí độc đáo trong lĩnh vực trang phục phương Tây và trang phục liên quan đến công việc. Thành công của Boot Barn xuất phát từ chiến lược đa kênh của nó—bootbarn.com bổ sung cho các cửa hàng vật lý, thu hút cả chuyển đổi trực tuyến và lưu lượng khách đến. Sự tập trung vào sản phẩm chuyên biệt giảm thiểu sự cạnh tranh trực tiếp từ các nhà bán lẻ thị trường đại chúng.

Dự kiến tăng trưởng lợi nhuận đạt 20,5% trong năm nay, với ước tính đồng thuận tăng 6,9% trong 60 ngày qua. BOOT duy trì vị thế xếp hạng #2 của Zacks, phản ánh sự tự tin của các nhà phân tích vào hiệu suất trong thời gian tới.

Tapestry Inc. (TPR)

Là một nhà thiết kế và tiếp thị các phụ kiện xa xỉ, Tapestry hưởng lợi từ cả sự phục hồi chi tiêu tùy ý và tiềm năng mở rộng quốc tế. Danh mục sản phẩm của công ty - bao gồm túi xách, giày dép, trang sức và các bộ sưu tập theo mùa - cung cấp nhiều nguồn thu nhập ít dễ bị tổn thương trước sự yếu kém của một loại sản phẩm.

Tăng trưởng lợi nhuận trong năm hiện tại được dự đoán là 10,4%, với ước tính đồng thuận được cải thiện 3,3% trong 60 ngày qua. Xếp hạng Zacks #2 của TPR phản ánh sự mở rộng lợi nhuận có hệ thống bất chấp những bất ổn vĩ mô.

Công ty Cổ phần Ross (ROST)

Hoạt động như một nhà bán lẻ giá rẻ thông qua Ross Dress for Less và dd's DISCOUNTS, công ty này tận dụng hành vi mua sắm chú trọng giá trị mà vẫn tồn tại ngay cả trong thời kỳ mở rộng kinh tế. Các động lực bán lẻ giá rẻ tạo ra nhu cầu bền vững bất kể tâm lý người tiêu dùng - một lợi thế cấu trúc trong những thời kỳ biến động.

Công ty dự đoán tăng trưởng lợi nhuận 0,63% trong năm nay, mặc dù ước tính đồng thuận đã cải thiện 2,7% trong 60 ngày qua. ROST mang thứ hạng Zacks #2, cho thấy tiềm năng phục hồi khi tối ưu hóa hàng tồn kho đạt được động lực.

Luận điểm đầu tư

Bốn khoản đầu tư này có những đặc điểm quan trọng chung: mỗi khoản đều thể hiện đà lợi nhuận tích cực, có xếp hạng Zacks Rank #2 và được hưởng lợi từ việc gia tăng thâm nhập trực tuyến nhờ các công cụ AI và sự kích hoạt tiêu dùng trong mùa lễ. Ngành bán lẻ rộng lớn hơn - được hỗ trợ bởi chính sách tiền tệ dễ dàng hơn, động lực từ mùa lễ và việc áp dụng số hóa ngày càng tăng - mang lại tiềm năng tăng trưởng đáng kể cho các nhà đầu tư có niềm tin vào những yếu tố cơ bản này.

Xác suất 87,6% về việc cắt giảm lãi suất trong tháng 12 kết hợp với động lực của mùa lễ hội tạo ra một khoảng thời gian hẹp nhưng hấp dẫn để định hình danh mục đầu tư trong các cổ phiếu bán lẻ tại Mỹ.