Phân tích danh mục cổ phiếu đa dạng của Mỹ: Vị thế chiến lược vào năm 2026

Tổng quan về Nắm giữ

Một danh mục đầu tư được xây dựng tốt thường phản ánh các xu hướng và cơ hội thị trường. Khi xem xét một danh mục được cấu thành từ khoảng 45 chứng khoán khác nhau, một số vị trí nổi bật như là các phân bổ cốt lõi. Những khoản đầu tư lớn hơn này thường đại diện cho những cược có niềm tin cao nhất của nhà đầu tư và thường phản ánh động lực thị trường gần đây kết hợp với sức mạnh cơ bản.

Tâm điểm tăng trưởng

SoFi Technologies (SOFI) đã nổi lên như một ngôi sao sáng, mang lại khoảng 400% lợi nhuận từ mức giá vào cửa trong vài năm qua. Sự gián đoạn kỹ thuật số của lĩnh vực fintech tiếp tục định hình lại ngân hàng truyền thống, khiến không gian này trở nên đặc biệt hấp dẫn cho các nhà đầu tư hướng tới tăng trưởng. Những cải thiện về khả năng sinh lời tốt hơn mong đợi của công ty đã biện minh cho hiệu suất cổ phiếu mạnh mẽ.

MercadoLibre (MELI) hoạt động như một cường quốc thương mại điện tử và fintech hàng đầu ở Mỹ Latinh. Với một hệ sinh thái xử lý thanh toán và cho vay khổng lồ, công ty hưởng lợi từ sự thâm nhập giai đoạn đầu của khu vực trong cả thương mại điện tử và dịch vụ tài chính. Nhiều năm tiềm năng mở rộng vẫn còn khi tỷ lệ áp dụng tăng lên ở các thị trường mới nổi.

Pinterest (PINS) xứng đáng được chú ý vì sự chuyển hướng chiến lược của nó về việc tích hợp thương mại điện tử và cải tiến trải nghiệm người dùng dựa trên AI. Các chỉ số tăng trưởng người dùng gần đây đã gây ấn tượng với thị trường, bất chấp những khó khăn từ áp lực thuế quan đối với doanh thu quảng cáo quốc tế.

Cơ hội Giá trị và Thu nhập

General Motors (GM) đại diện cho giá trị hấp dẫn cho các nhà đầu tư nhìn thấy vượt qua câu chuyện “nhà sản xuất ô tô di sản”. Là nhà sản xuất EV số hai rõ ràng tại Mỹ, General Motors có vị trí tốt để phục hồi thị trường tiềm năng, đặc biệt nếu sự giảm lãi suất kích thích nhu cầu xe mới.

Realty Income (O), một quỹ tín thác đầu tư bất động sản hàng đầu, sở hữu danh mục hơn 15.000 tài sản chất lượng với tỷ suất cổ tức 5,7%. Hồ sơ hàng thập kỷ của nó về tăng trưởng thu nhập ổn định khiến nó trở thành một khoản nắm giữ thiết yếu cho những nhà đầu tư tập trung vào cổ tức.

Howard Hughes Nắm giữ (HHH) hoạt động trong lĩnh vực phát triển bất động sản, tạo ra các cộng đồng quy hoạch tổng thể trong khi kiểm soát những khu đất lớn. Chiến lược của công ty là tận dụng nhu cầu nhà ở để xây dựng và nắm giữ các tài sản thương mại, tạo ra giá trị gia tăng tích lũy.

Các ván bài đặc biệt và các cổ phiếu blue-chip

Nhóm Vốn Kinsale (KNSL) tập trung vào bảo hiểm chuyên biệt, tự hào với lợi nhuận hàng đầu trong ngành với tỷ lệ thâm nhập thị trường tương đối nhỏ. Những đợt điều chỉnh gần đây mang đến cơ hội cho việc thêm vị trí khi bước vào năm mới.

Dream Finders Homes (DFH) tận dụng nhu cầu bị kìm nén cho nhà ở cấp độ đầu vào trên các thị trường Mỹ giá cả phải chăng, đặc biệt là ở khu vực Sun Belt. Mô hình nhẹ đất và chiến lược phân bổ vốn có kỷ luật của nó tạo ra giá trị cho cổ đông.

Walt Disney (DIS) vẫn là một Nắm giữ hấp dẫn với ba động lực tăng trưởng: công viên giải trí tạo ra tiền mặt, một thư viện sở hữu trí tuệ không thể so sánh, và những cơ hội tối ưu hóa phát trực tuyến mới nổi.

Berkshire Hathaway (BRK.A/BRK.B) tiếp tục cung cấp một nền tảng đa dạng với hơn 60 công ty con, một danh mục cổ phiếu trị giá hơn 300 tỷ USD, và vị trí tiền mặt lớn nhất trong số bất kỳ công ty công khai nào của Mỹ.

Cấu trúc danh mục và chiến lược đa dạng hóa

Mười vị trí cốt lõi này đại diện cho khoảng 44% tổng giá trị danh mục đầu tư, cho thấy một chiến lược tập trung nặng nề. Mặc dù cách tiếp cận này có lý do hợp lý khi xem xét hiệu suất mạnh mẽ gần đây và sự tự tin cao, kế hoạch đầu tư năm 2026 liên quan đến việc chuyển hướng vốn mới sang các vị trí nhỏ hơn và tăng cường sự đa dạng hóa tổng thể.

Danh mục đầu tư không chỉ bao gồm các cổ phiếu riêng lẻ mà còn có sự phân bổ đáng kể vào các quỹ ETF, đặc biệt là các quỹ chỉ số Vanguard. Quỹ ETF Vanguard S&P 500 (VOO), Quỹ ETF Vanguard Russell 2000 (VTWO), và Quỹ ETF Vanguard Bất động sản (VNQ) sẽ đứng trong số những khoản nắm giữ lớn nhất nếu được đưa vào phân tích top-10 này, phản ánh một cách tiếp cận cân bằng giữa việc chọn lựa các chứng khoán riêng lẻ và sự tiếp cận thị trường rộng lớn ở thị trường Mỹ.

Cách tiếp cận đa dạng nhưng tập trung này phản ánh một triết lý kết hợp các cược có niềm tin cao nhất với việc tiếp cận hệ thống các chỉ số thị trường chính.