Đừng đuổi theo lợi suất: Tại sao hai cổ phiếu năng lượng của Mỹ này xứng đáng được bạn chú ý

Điểm chính

• Energy Transfer tự hào với lợi suất 7.9% ấn tượng, nhưng lợi suất cao không phải lúc nào cũng đồng nghĩa với sự an toàn.
• Tìm kiếm sự cân bằng đúng đắn giữa thu nhập và độ tin cậy là điều rất quan trọng đối với các nhà đầu tư cổ tức lâu dài.
• Các đối tác sản phẩm doanh nghiệp và Enbridge đều cung cấp lợi suất ổn định và hồ sơ thành tích đã được chứng minh.

Ngành Năng Lượng: Hiểu Rủi Ro Ngoài Biến Động Giá

Nền kinh tế hiện đại phụ thuộc vào năng lượng, khiến nó trở thành một thành phần thiết yếu trong danh mục đầu tư của hầu hết các nhà đầu tư. Tuy nhiên, lĩnh vực năng lượng nổi tiếng là biến động—các đợt dao động giá dầu và khí tự nhiên có thể gây ra sự hỗn loạn cho lợi nhuận.

Nhưng có một sự phân biệt quan trọng trong ngành mà nhiều nhà đầu tư bỏ qua. Ngành này chia thành ba phân khúc: thượng nguồn (sản xuất dầu khí), hạ nguồn (tinh chế thành các sản phẩm sử dụng được), và trung nguồn (hệ thống cơ sở hạ tầng kết nối).

Các hoạt động thượng nguồn và hạ nguồn phụ thuộc nặng nề vào hàng hóa, có nghĩa là chúng sẽ gặp khó khăn khi giá năng lượng giảm mạnh. Tuy nhiên, hoạt động trung nguồn thì khác - nó về cơ bản là một cơ chế thu phí. Các công ty kiếm doanh thu dựa trên khối lượng lưu thông qua các đường ống và cơ sở hạ tầng, chứ không phải là giá hàng hóa. Lợi thế cấu trúc này có nghĩa là các công ty trung nguồn duy trì dòng tiền ổn định ngay cả trong các đợt suy thoái của thị trường năng lượng.

Điều này khiến cho lĩnh vực trung gian trở thành một nơi trú ẩn hấp dẫn cho các nhà đầu tư cổ tức bảo thủ đang tìm kiếm sự tiếp xúc với năng lượng. Tuy nhiên, không phải tất cả các công ty trung gian đều giống nhau.

Cái Bẫy Lợi Suất: Tại Sao Lợi Nhuận Cao Hơn Không Phải Luôn Tốt Hơn

Energy Transfer hiện ra là sự lựa chọn rõ ràng cho những người tìm kiếm lợi suất chưa được thông tin. Với 7.9%, việc phân phối của nó vượt xa mức 6.7% mà Enterprise Products Partners cung cấp hoặc 5.7% từ Enbridge.

Tuy nhiên, lịch sử lại kể một câu chuyện khác. Energy Transfer đã cắt giảm phân phối của mình một nửa vào năm 2020 - một quyết định được đưa ra trong bối cảnh không chắc chắn của đại dịch, điều này đã củng cố bảng cân đối kế toán của họ nhưng cũng báo hiệu sự mong manh tiềm tàng. Tiền lệ đó nên khiến các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập lo lắng.

Ngược lại, Enterprise và Enbridge mỗi công ty đã tăng phân phối cho cổ đông của họ vào năm 2020:

• Enterprise Products Partners hiện đã có 27 năm liên tiếp tăng trưởng phân phối.
• Enbridge tự hào có 30 năm tăng trưởng liên tục

Đối với các nhà đầu tư cổ tức mua và giữ, sự nhất quán đã được chứng minh này vượt trội hơn mức lợi suất mà bạn đang hy sinh.

Tại sao Enterprise và Enbridge nổi bật

Vị trí chiến lược của Doanh nghiệp

Doanh nghiệp đã chiến lược chuyển hướng sang khí tự nhiên, định vị mình cho sự chuyển đổi năng lượng. Khí tự nhiên đóng vai trò là nhiên liệu cầu nối hướng tới các lựa chọn sạch hơn. Công ty duy trì xếp hạng tín dụng đầu tư và tạo ra dòng tiền có thể phân phối gấp 1,7 lần so với khoản phân phối của mình - một khoảng cách an toàn đáng kể cho các nhà đầu tư thận trọng.

Lợi Thế Đa Dạng Hóa Của Enbridge

Enbridge hoạt động trên nhiều lĩnh vực: đường ống dầu, đường ống khí tự nhiên, tiện ích được điều chỉnh và đầu tư năng lượng sạch. Sự đa dạng này mang lại hai lợi ích - các tiện ích được điều chỉnh cung cấp sự tăng trưởng dự đoán, trong khi việc tiếp xúc với năng lượng sạch thể hiện sự phù hợp thực sự với sự phát triển năng lượng của thế giới. Đối với các nhà đầu tư cực kỳ thận trọng, độ rộng danh mục này có thể làm cho Enbridge trở thành lựa chọn vượt trội.

Kết Luận Cuối Cùng Cho Các Nhà Đầu Tư Năng Lượng Mỹ

Chỉ tập trung vào lợi suất có thể khiến bạn đi sai hướng trong đầu tư năng lượng. Lịch sử cắt giảm phân phối của Energy Transfer cho thấy tại sao các nhà đầu tư thu nhập phải nhìn sâu hơn vào các con số tiêu đề.

Con đường tốt hơn cho các nhà đầu tư nhận cổ tức là xác định các công ty kết hợp giữa lợi suất hợp lý với độ tin cậy trong hoạt động. Enterprise Products Partners phù hợp với các nhà đầu tư ưu tiên tiếp xúc với lĩnh vực năng lượng và sự ổn định. Enbridge thu hút những ai tìm kiếm sự tham gia vào năng lượng với sự đa dạng hóa năng lượng sạch có ý nghĩa.

Lợi suất thấp không có nghĩa là tổng lợi nhuận thấp—sự nhất quán và độ tin cậy thường mang đến việc tạo ra tài sản lâu dài vượt trội.