Tại sao Cổ tức của Cổ phiếu Phụ-$50 Mỹ lại xứng đáng được bạn chú ý: Phân tích Thị trường về 7 Cơ hội Lợi suất Cao

Xây dựng tài sản thông qua việc tái đầu tư cổ tức là một chiến lược đã được chứng minh, tuy nhiên, cổ phiếu cổ tức có lợi suất cao thường có giá vào cửa cao khiến các nhà đầu tư bán lẻ đứng ngoài. Nhưng điều đó đang thay đổi. Số lượng cổ phiếu cổ tức chất lượng ngày càng tăng hiện đang giao dịch dưới mức $50 , cung cấp cả dòng thu nhập ngay lập tức vượt quá 5% và tiềm năng tăng giá vốn. Điều này mở ra một cơ hội có ý nghĩa cho những người tìm kiếm sự cân bằng giữa dòng tiền và triển vọng tăng trưởng.

Sức hấp dẫn của cổ phiếu có giá thấp và lợi suất cao

Môi trường thị trường hiện tại đã tạo ra một động lực thú vị. Các công ty đối mặt với những trở ngại - từ việc bình thường hóa sau đại dịch đến áp lực lãi suất cao hơn - đã chứng kiến giá cổ phiếu của họ bị nén trong khi vẫn duy trì cam kết cổ tức đáng kể. Kết quả? Cơ hội lợi suất xuất sắc cho những nhà đầu tư kỷ luật sẵn sàng nắm giữ trong các giai đoạn chuyển tiếp.

Ngành Dược: Cơ hội trong sự không chắc chắn

Pfizer (PFE) đang ở một điểm chuyển mình. Kỳ vọng doanh thu đã trở về mức bình thường từ những đỉnh điểm trong đại dịch khoảng $100 tỷ tới khoảng $60 tỷ mỗi năm, ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Tuy nhiên, cổ tức không thay đổi hiện tại mang lại lợi suất trên 6%. Các nhà phân tích dự đoán cổ phiếu có thể đạt $32-$36, cho thấy có tiềm năng tăng trưởng đáng kể. Việc công ty mua lại Seagen và danh mục thuốc điều trị ung thư sâu sắc của nó định vị công ty cho sự tăng trưởng trung hạn, khiến nó trở thành một khoản đầu tư hấp dẫn cho các nhà đầu tư tập trung vào cổ tức và thoải mái với một câu chuyện phục hồi.

Bristol-Myers Squibb (BMY) đang đối mặt với những thách thức tái cấu trúc nợ trong ngắn hạn trong môi trường lãi suất cao, điều này đã khiến một số nhà phân tích lo lắng. Tuy nhiên, công ty đã vượt qua hướng dẫn quý 4, và 2,8 tỷ đô la Mỹ trong các khoản đáo hạn trái phiếu hàng năm là có thể quản lý so với cơ sở tài sản của nó. Quan trọng hơn, ba thương vụ mua lại trị giá hàng tỷ đô la được công bố vào cuối năm 2023 đã định vị lại công ty hướng tới các liệu pháp điều trị ung thư và sức khỏe tâm thần—những lĩnh vực tăng trưởng có khả năng thúc đẩy hiệu suất trong tương lai. Lợi suất hiện tại 5,5% cung cấp thu nhập ổn định trong khi chờ đợi sự chuyển mình đó.

Ngành Viễn Thông: Sự Ổn Định Gặp Cổ Tức

AT&T (T) và đồng nghiệp Verizon (VZ) đều giao dịch dưới $50 và cung cấp lợi suất trên 5%. Nhưng AT&T có thể mang lại giá trị tốt hơn. Trong khi Verizon tăng giá trong năm 2024, AT&T vẫn bị định giá thấp bởi các chỉ số truyền thống, cho thấy tiềm năng điều chỉnh khi thị trường nhận ra các yếu tố cơ bản của nó. Tỷ lệ chi trả lành mạnh hỗ trợ duy trì cổ tức liên tục ngay cả khi tăng trưởng vẫn ở mức khiêm tốn. Đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, sự kết hợp giữa lợi suất, mức định giá giảm và sự công nhận cuối cùng về chất lượng thu nhập của AT&T tạo ra một cơ hội không đối xứng.

Orange (ORAN) đại diện cho một lựa chọn viễn thông châu Âu ít được biết đến, giao dịch gần $11. Quý gần đây cho thấy tăng trưởng doanh thu 3,5% và mở rộng lợi nhuận 4%—tiến bộ ổn định, nếu không nói là không nổi bật. Tuy nhiên, tỷ suất cổ tức 6,7% biến một khoản đầu tư ổn định thành một động cơ thu nhập. Sự tập trung có chọn lọc của công ty vào các phân khúc có lợi nhuận so với việc thoái vốn các đơn vị không hoạt động cho thấy việc phân bổ vốn có kỷ luật. Đây là định nghĩa của một khoản đầu tư để đặt và quên cho những ai tìm kiếm lợi nhuận có thể dự đoán.

Cơ sở hạ tầng & Các trò chơi đa dạng hóa

Brookfield Infrastructure Partners (BIP) cung cấp sự tiếp xúc với tiện ích, giao thông, năng lượng trung gian và hạ tầng dữ liệu với giá $29 mỗi cổ phiếu. Mục tiêu của Phố Wall dao động từ $34 đến $40, ngụ ý mức tăng 17-38%. Lợi suất hiện tại 5,5% cộng với tiềm năng lợi nhuận vốn tạo ra một hồ sơ rủi ro-phần thưởng hấp dẫn. Thương vụ mua lại trị giá 13,3 tỷ USD của Triton, công ty cho thuê container vận chuyển lớn nhất thế giới, nhấn mạnh niềm tin của ban quản lý rằng việc nâng cấp chuỗi cung ứng và hạ tầng sẽ thúc đẩy nhu cầu dài hạn. Những tài sản này thường hoạt động ngược chiều trong các giai đoạn suy thoái kinh tế, tạo thêm tính ổn định cho danh mục đầu tư.

Ngành Chuyên Biệt: Cơ Hội Ngách với Quy Mô

British American Tobacco (BTI) thu hút sự chú ý mặc dù gặp phải thách thức từ ngành. Cổ phiếu này đang bị định giá quá thấp, với các nhà phân tích dự đoán mức tăng hơn 30%. Tỷ suất cổ tức 10% được hỗ trợ bởi tỷ lệ tạo ra dòng tiền tự do 19%, đảm bảo tính bền vững. Đáng chú ý, BTI nắm giữ 25% cổ phần trong tập đoàn ITC của Ấn Độ ( có giá trị $66 tỷ ), và ban quản lý đang chiến lược bán những cổ phiếu đã tăng giá này để mua lại cổ phiếu BTI đang bị định giá thấp—một ví dụ điển hình về việc triển khai vốn hiệu quả. Sự chuyển mình của công ty sang thuốc lá điện tử và các sản phẩm cung cấp nicotine không cháy đang chứng tỏ thành công, định vị nó cho lợi nhuận từ sự chuyển đổi lâu dài.

Công nghệ ASE (ASX), một công ty đóng gói bán dẫn của Đài Loan, cung cấp lợi suất 5,4% trong bối cảnh bùng nổ chip do AI. Tăng trưởng doanh thu gần đây có vẻ khiêm tốn ở mức 2,8% so với năm trước, nhưng doanh thu từ máy tính đã tăng 50% trong cùng kỳ, hiện chiếm 12% tổng doanh thu (, tăng từ 8% một năm trước). Nếu ban lãnh đạo tái phân bổ nguồn lực để tận dụng nhu cầu tính toán do AI thúc đẩy, công ty có thể chuyển hướng sang tăng tốc. Đối với các nhà đầu tư có niềm tin vào việc chi tiêu hạ tầng AI kéo dài, ASX ở mức hiện tại cung cấp cả thu nhập và tùy chọn tăng trưởng bùng nổ.

Bối cảnh rộng hơn

Bảy cổ phiếu này có một điểm chung: chúng giao dịch ở mức giá dễ tiếp cận, cung cấp lợi suất cổ tức mang lại lợi nhuận hiện tại đáng kể và đối mặt với các yếu tố có thể thúc đẩy sự tăng giá trong tương lai. Môi trường hiện tại của thị trường Mỹ—với kỳ vọng lãi suất ổn định và định giá đang bình thường hóa—tạo ra cơ hội cho vốn kiên nhẫn để nắm bắt cả thu nhập và sự mở rộng nhiều lần trong tương lai. Chìa khóa là hiểu rằng việc giữ cổ tức cộng với tăng giá cùng lúc, thay vì phải chọn giữa chúng, chính là điều mà những cổ phiếu có giá thấp hơn, lợi suất cao hơn có thể mang lại.