Lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ: Những gì nhà đầu tư nên mong đợi

Đầu tư vào quỹ tương hỗ thu hút nhiều người vì nó yêu cầu nghiên cứu cá nhân tối thiểu. Nhưng bạn có thể kỳ vọng những lợi nhuận thực tế nào? Đây là những gì bạn cần biết về hiệu suất quỹ, các chỉ số chính, và liệu quỹ tương hỗ có phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn hay không.

Hiểu về Quỹ đầu tư

Quỹ tương hỗ tập hợp tiền từ nhiều nhà đầu tư và được quản lý bởi các nhà quản lý danh mục chuyên nghiệp, những người đưa ra quyết định đầu tư thay mặt cho các cổ đông. Những quỹ này cung cấp quyền truy cập vào các danh mục tài sản đa dạng mà không yêu cầu cá nhân phải chọn các chứng khoán riêng lẻ. Các nhà cung cấp quỹ lớn nhất hoạt động như các công ty đầu tư đã được thành lập, cung cấp các loại quỹ khác nhau để đáp ứng các mục tiêu đầu tư khác nhau.

Các danh mục quỹ và mục đích của chúng

Cảnh quan quỹ tương hỗ bao gồm một số danh mục riêng biệt:

• Quỹ cổ phiếu - Các khoản đầu tư tập trung vào cổ phiếu nhằm mục tiêu gia tăng vốn
• Quỹ trái phiếu - Công cụ thu nhập cố định ưu tiên lợi suất ổn định
• Quỹ thị trường tiền tệ - Các khoản đầu tư bảo thủ, thanh khoản
• Quỹ ngày mục tiêu - Danh mục đầu tư đa dạng được điều chỉnh dựa trên thời gian nghỉ hưu

Mỗi danh mục phục vụ các mục tiêu xây dựng tài sản khác nhau, từ tăng trưởng mạnh mẽ đến bảo toàn vốn.

Lợi Nhuận Nào Là Thực Tế?

Các tiêu chuẩn hiệu suất lịch sử

Chỉ số S&P 500 là tiêu chuẩn hiệu suất, đã mang lại lợi suất hàng năm là 10,70% trong suốt 65 năm qua. Tuy nhiên, hầu hết các quỹ tương hỗ được quản lý chủ động không thể vượt qua chuẩn này một cách nhất quán. Dữ liệu cho thấy 79% quỹ tương hỗ đã không đạt hiệu suất tốt hơn S&P 500 chỉ riêng trong năm 2021, với tỷ lệ kém hiệu suất này đạt 86% khi được đo lường trong suốt thập kỷ qua.

Phạm vi hiệu suất 10 năm

Các quỹ tương hỗ cổ phiếu lớn hoạt động tốt nhất đã đạt được lợi suất cao tới 17% trong 10 năm qua. Trong thời gian này, lợi suất hàng năm trung bình đạt 14,70%, được nâng cao bởi các điều kiện thị trường thuận lợi trong nhiều năm. Một quỹ mạnh thường vượt trội hơn chỉ số chuẩn được chỉ định của nó qua từng năm.

Hồ sơ 20 năm

Nhìn vào những khoảng thời gian dài hơn, các quỹ tương hỗ cổ phiếu của các công ty lớn hàng đầu đã tạo ra mức lợi suất 12,86% trong 20 năm. Chỉ số S&P 500 đã đạt được 8,13% trong cùng khoảng thời gian (kể từ 2002), cho thấy rằng một số quỹ thỉnh thoảng có thể vượt qua các tiêu chuẩn thị trường rộng hơn trong các khoảng thời gian kéo dài.

Các yếu tố quan trọng trước khi đầu tư

Chi Phí Quan Trọng: Quỹ tương hỗ tính tỷ lệ chi phí mà trực tiếp làm giảm lợi tức của bạn. Ngay cả những sự khác biệt phần trăm nhỏ cũng sẽ tích lũy đáng kể qua nhiều thập kỷ.

Kiểm soát hạn chế: Bằng cách đầu tư vào quỹ tương hỗ, bạn từ bỏ quyền biểu quyết đối với các chứng khoán cơ sở trong danh mục. Các nhà quản lý chuyên nghiệp sẽ đưa ra tất cả các quyết định chiến lược.

Không đảm bảo lợi nhuận: Trong khi quỹ tương hỗ cung cấp quản lý chuyên nghiệp, chúng không đảm bảo hiệu suất tích cực. Các khoản đầu tư có thể giảm một phần hoặc hoàn toàn.

Rủi ro tập trung theo ngành: Một quỹ tập trung mạnh vào một ngành duy nhất (năng lượng, công nghệ, v.v.) sẽ trải qua sự biến động đáng kể nếu ngành đó hoạt động kém.

Quỹ tương hỗ vs. Đầu tư thay thế

So sánh với ETFs

Quỹ hoán đổi danh mục giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán công cộng giống như cổ phiếu cá nhân, cung cấp tính thanh khoản vượt trội. Các nhà đầu tư có thể mua và bán cổ phiếu ETF trong suốt ngày giao dịch với giá thị trường. ETFs thường có tỷ lệ chi phí thấp hơn và không thể bị bán khống—những lợi thế cho nhiều nhà đầu tư bán lẻ.

So sánh với Quỹ đầu tư phòng hộ

Quỹ đầu cơ hoạt động theo các quy tắc và hạn chế khác nhau. Quỹ đầu cơ thường yêu cầu trạng thái nhà đầu tư đủ điều kiện, đòi hỏi mức đầu tư tối thiểu cao hơn và mang lại rủi ro lớn hơn đáng kể. Họ áp dụng các chiến lược quyết liệt bao gồm bán khống và các vị thế phái sinh biến động. Lợi nhuận ít dự đoán hơn và phụ thuộc nhiều hơn vào kỹ năng của nhà quản lý.

Quỹ tương hỗ có phù hợp với bạn không?

Xác định xem quỹ tương hỗ có phù hợp với hồ sơ của bạn hay không bằng cách đánh giá: chất lượng quản lý và hiệu suất lịch sử, thời gian đầu tư của bạn, khả năng chịu rủi ro và cấu trúc phí. Lợi ích phân bổ rủi ro tồn tại, nhưng đi kèm với một chi phí. Các nhà đầu tư ngắn hạn có thể thấy phí là một trở ngại, trong khi các nhà đầu tư dài hạn tập trung vào việc tăng trưởng tài sản có thể được hưởng lợi từ sự giám sát chuyên nghiệp.

Những điểm chính

Quỹ đầu tư tương hỗ cho phép nhà đầu tư tiếp cận các danh mục đầu tư đa dạng mà không cần chọn cổ phiếu một cách chủ động. Dữ liệu lịch sử cho thấy hầu hết các quỹ không đạt hiệu suất tốt hơn các chỉ số thị trường rộng lớn, mặc dù một số quỹ hàng đầu thỉnh thoảng vượt trội hơn S&P 500 trong thời gian dài. Thành công phụ thuộc vào việc chọn các quỹ có hồ sơ thành tích đã được chứng minh, hiểu rõ cấu trúc phí, và phù hợp với thời gian đầu tư của bạn với các mục tiêu tài chính. Trước khi cam kết vốn, hãy so sánh quỹ đầu tư tương hỗ với ETFs và đánh giá liệu việc quản lý chuyên nghiệp có biện minh cho các chi phí liên quan trong tình huống cụ thể của bạn hay không.