Xây dựng tài sản lâu dài: Lập luận cho cổ phiếu tăng trưởng cổ tức của Mỹ và REITs

Tại sao Cổ tức Quan trọng trong Thị trường Mỹ

Trong năm thập kỷ qua, các cổ phiếu trả cổ tức trong S&P 500 đã thể hiện sự kiên cường đáng kể, gần như gấp đôi lợi nhuận của các cổ phiếu không trả cổ tức. Theo nghiên cứu từ Ned Davis Research và Hartford Funds, sự vượt trội này càng trở nên rõ rệt hơn khi tập trung vào các công ty thường xuyên tăng cổ tức của họ hàng năm.

Quỹ đầu tư bất động sản (REIT) nổi bật như một lĩnh vực rất hấp dẫn cho các nhà đầu tư dài hạn đang tìm kiếm thu nhập thụ động ngày càng tăng. Không giống như cổ phiếu truyền thống, các quỹ REIT được cấu trúc để phân phối một phần lớn lợi nhuận của chúng cho các cổ đông, tạo ra một cỗ máy tích lũy tài sản tự nhiên cho vốn kiên nhẫn.

Ba Nhà Lãnh Đạo REIT Đang Định Hình Lại Cảnh Quan Hoa Kỳ

Realty Income: Cổ tức Aristocrat

Realty Income (NYSE: O) đã đạt được danh hiệu là REIT lớn thứ sáu thế giới thông qua một kỷ lục xuất sắc về tính nhất quán của cổ tức. Công ty vận hành hơn 15.000 bất động sản trên toàn nước Mỹ và châu Âu, chuyên về các hợp đồng cho thuê dài hạn mà chuyển hầu hết gánh nặng hoạt động cho người thuê. Cấu trúc này tạo ra dòng tiền ổn định một cách đáng kể.

Điều thực sự làm cho Realty Income nổi bật là 112 quý liên tiếp tăng cổ tức - một minh chứng kéo dài hai thập kỷ cho cam kết với các cổ đông. Công ty đã tăng cổ tức với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm gộp 4.2% trong 30 năm qua. Với lợi suất hiện tại vượt quá 5.7%, các nhà đầu tư đã chứng kiến mức hoàn vốn tổng hợp hàng năm là 13.7%. REIT hoạt động trong một thị trường có thể tiếp cận lớn, ước tính đạt ( triệu cho các tài sản cho thuê ròng toàn cầu, cung cấp không gian rộng rãi cho việc mở rộng và tăng trưởng cổ tức tiếp tục.

$14 Extra Space Storage: Cường quốc Tự lưu trữ

Extra Space Storage )NYSE: EXR### chiếm ưu thế trong thị trường tự lưu trữ của Mỹ với một khoảng cách đáng kể, kiểm soát khoảng 15,3% toàn bộ lĩnh vực của đất nước thông qua 4.200 bất động sản trải rộng trên 322 triệu feet vuông. Mô hình hoạt động đa dạng của công ty—kết hợp giữa bất động sản sở hữu, lợi ích hợp tác và quản lý bên thứ ba—tạo ra nhiều dòng thu nhập và cơ hội mở rộng.

Trong thập kỷ qua, công ty đã tăng gấp đôi cổ tức của mình, phản ánh mức tăng 110% trong việc phân phối, điều này phản ánh chiến lược tăng trưởng mạnh mẽ của nó. Những động thái gần đây, bao gồm việc mua lại ( tỷ đồng từ REIT cùng ngành Life Storage vào năm 2023, nhấn mạnh sự tự tin của ban lãnh đạo vào triển vọng dài hạn của ngành. Với mức lợi suất cổ tức hiện tại vượt quá 6% và bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, Extra Space Storage đã mang lại hơn 2.400% lợi nhuận tổng cộng trong suốt 20 năm—xếp hạng là nhà đầu tư có hiệu suất tốt thứ ba trong toàn bộ lĩnh vực REIT. Nền tảng cho vay cầu nối và các thương vụ mua tài sản chiến lược của công ty đã định vị nó tốt cho sự tăng trưởng cổ tức bền vững.

) Rexford Industrial Realty: Chiến lược tăng trưởng chuyên biệt

Rexford Industrial Realty $15 NYSE: REXR### có cách tiếp cận tập trung, chỉ chú trọng vào thị trường bất động sản công nghiệp của Nam California—một trong những thị trường lớn nhất và năng động nhất thế giới. Danh mục 420 tài sản của REIT trải dài trên 51 triệu feet vuông trong một khu vực được đặc trưng bởi tình trạng cung thiếu hụt mãn tính và các yếu tố cầu mạnh mẽ.

Những điều kiện thuận lợi này được chuyển thành kết quả cụ thể. Các hợp đồng thuê mới được ký kết gần đây có giá trung bình cao hơn 23,9% so với các mức trước đó, đồng thời có các mức tăng giá thuê hàng năm được nhúng là 3,6%. Quyền lực định giá này đã giúp Rexford đạt được tỷ lệ tăng trưởng cổ tức hàng năm kép ấn tượng là 15% trong vòng năm năm qua. Với lợi suất 4,2% và một bảng cân đối tài chính mạnh mẽ hỗ trợ việc triển khai vốn tiếp tục, REIT dường như đang ở vị trí tốt để duy trì quỹ đạo tăng trưởng cổ tức.

Câu chuyện tăng trưởng cổ tức trên thị trường Mỹ

Ba quỹ REITs trên có một điểm chung: họ đã thành thạo nghệ thuật kết hợp các yếu tố cơ bản của bất động sản với việc phân bổ vốn thân thiện với cổ đông. Thành công của họ phản ánh những xu hướng sâu sắc hơn của thị trường Mỹ - môi trường lãi suất ổn định hiện nay hỗ trợ việc đầu tư tập trung vào thu nhập, sự thay đổi nhân khẩu học ủng hộ bất động sản công nghiệp và tự lưu trữ, và các cấu trúc cho thuê ròng cung cấp dòng tiền dự đoán được.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự tích lũy tài sản lâu dài thông qua việc tái đầu tư cổ tức, những nhà lãnh đạo REIT này cung cấp một đề xuất hấp dẫn: thu nhập hiện tại đáng kể kết hợp với triển vọng tăng trưởng cổ tức trong nhiều thập kỷ.

Con Đường Phía Trước

REITs vẫn là một trong những phương tiện đáng tin cậy nhất để xây dựng sự giàu có qua các thế hệ thông qua thu nhập từ cổ tức. Extra Space Storage, Realty Income và Rexford Industrial Realty đều đã chứng minh khả năng của họ trong việc tăng cường phân phối cho cổ đông ngay cả trong những giai đoạn khó khăn. Khi điều kiện kinh tế ổn định và những công ty này tiếp tục mở rộng danh mục đầu tư tại Mỹ, lý do để nắm giữ những cổ phiếu cổ tức này vô thời hạn càng trở nên mạnh mẽ.