Sổ tay đầu tư của triệu phú: Một cái nhìn sâu sắc về những cược chiến lược nhất của Jeff Bezos

Điều gì khiến quyết định đầu tư của một tỷ phú đáng để nghiên cứu? Khi một người có tài sản ròng vượt quá $184 tỷ—như Jeff Bezos—đầu tư vốn, lý do thường tiết lộ những xu hướng thị trường rộng lớn hơn và các cơ hội mới nổi. Thông qua Amazon, Bezos Expeditions ( phương tiện đầu tư mạo hiểm của ông), Nash Holdings LLC, và Quỹ Gia đình Bezos, người sáng lập Amazon đã xây dựng một danh mục đa dạng kể một câu chuyện hấp dẫn về tương lai của công nghệ, chăm sóc sức khỏe và đổi mới con người.

Mẫu Hình Đằng Sau Các Cược: Một Tổng Quan Chiến Lược

Thesis đầu tư của Bezos bao gồm ba chủ đề khác nhau: giải quyết những thách thức lớn nhất của nhân loại ( từ nạn đói trên thế giới đến phát hiện ung thư ), dân chủ hóa quyền truy cập vào các công cụ quan trọng ( tài chính, giáo dục, phần mềm ), và hỗ trợ các công nghệ chuyển đổi trước khi chúng đạt được sự chấp nhận chính thống. Sau khi từ chức CEO của Amazon vào năm 2021 để tập trung vào Blue Origin, dự án không gian của mình, Bezos vẫn duy trì sự thèm muốn đầu tư mặc dù đã bán hơn $2 tỷ USD cổ phiếu Amazon—ông vẫn kiểm soát 9,3% công ty.

Điều đặc biệt đáng chú ý là ngoài những thương vụ nổi tiếng của ông như The Washington Post và Whole Foods, Bezos đã âm thầm xây dựng cổ phần trong các công ty đang định hình lại các ngành công nghiệp. Dưới đây là những gì danh mục đầu tư của ông tiết lộ về nơi mà dòng tiền thông minh đang chảy.

Cược Công Nghệ Giai Đoạn Đầu: Chiến Lược Hạ Tầng

Basecamp (2006): Trước khi cuộc cách mạng phần mềm như một dịch vụ hoàn toàn hình thành, Bezos đã mua một phần nhỏ cổ phần trong Basecamp, ban đầu là một công ty thiết kế web. Khi các nhà sáng lập không thể tìm thấy các công cụ quản lý dự án hoạt động hiệu quả, họ đã tự xây dựng một công cụ - và nó trở thành ứng dụng đầu tiên dựa trên Ruby on Rails. Đây không phải là một cược lớn, nhưng nó đã thể hiện sự đánh giá của Bezos đối với việc giải quyết vấn đề do người sáng lập dẫn dắt.

Stack Overflow (Đầu tư sớm): Bezos đã ủng hộ nền tảng hỏi đáp tập trung vào nhà phát triển này khi nó chỉ mới có khoảng 23 triệu người dùng đăng ký. Công ty cuối cùng đã đạt được mức giá mua lại 1,8 tỷ đô la từ Prosus vào năm 2021, mặc dù sự tham gia chính xác của Bezos sau khi mua lại vẫn không rõ ràng. Bài học: các cộng đồng được xây dựng xung quanh việc giải quyết các vấn đề nghề nghiệp tạo ra giá trị đáng kể.

Ranh giới In 3D: MakerBot

Vào năm 2011, Bezos đã tham gia vào một vòng gọi vốn $10 triệu đô la cho MakerBot, một trong những công ty đầu tiên giúp phổ biến in 3D cho người tiêu dùng. Stratasys sau đó đã mua lại công ty, xác nhận cược sớm vào một công nghệ mà lúc bấy giờ có vẻ như là một ngách nhưng hứa hẹn sẽ gây rối loạn trong sản xuất.

Cơ sở hạ tầng xã hội: Trò chơi Khu phố của NextDoor

Trong vòng gọi vốn Series B của NextDoor vào năm 2013, Bezos Expeditions đã theo chân nhà đầu tư mạo hiểm hàng đầu David Sze vào nền tảng mạng xã hội tập trung vào khu phố. Đầu tư này đã mang lại lợi nhuận đáng kể: NextDoor đã sáp nhập với một công ty mua lại có mục đích đặc biệt và đã lên sàn với mức định giá 4,3 tỷ USD. Tính đến tháng 8 năm 2024, cổ phiếu giao dịch ở mức 2,72 USD với vốn hóa thị trường khoảng $1 tỷ USD, giao dịch dưới mã chứng khoán “KIND.”

Thách thức lớn của chăm sóc sức khỏe: Chiến lược phát hiện ung thư

Grail ($100 triệu, 2016): Bezos Expeditions đã đầu tư đáng kể vào công ty phát hiện ung thư sớm này khi nó đang cố gắng cách mạng hóa ngành ung thư thông qua các xét nghiệm máu. Grail đã huy động được hơn $2 tỷ và đã nộp đơn IPO vào năm 2020, nhưng Illumina đã mua lại công ty với giá $8 tỷ chỉ một tuần sau đó—một sự xác nhận quyết định về giả thuyết đầu tư.

Juno Therapeutics ($190 triệu tổng, 2014): Hai lần truyền riêng biệt—$56 triệu vào tháng 4 năm 2014 và $134 triệu vào tháng 8—đã thể hiện niềm tin của Bezos vào các phương pháp miễn dịch trị liệu trong điều trị ung thư. Việc Celgene mua lại Juno với giá $9 tỷ vào năm 2018 đã đại diện cho một lần thoát thành công khác.

Bao gồm Tài chính: Danh mục Fintech

Quỹ ($50 triệu, 2015): Công ty này nhắm đến các chủ doanh nghiệp nhỏ gặp khó khăn trong việc tiếp cận vốn. Vòng Series C của Fundbox vào tháng 9 năm 2015 định giá công ty ở mức sẽ trở thành định giá IPO 1,1 tỷ đô la Mỹ vào năm 2021, với tổng số tiền huy động đạt $410 triệu.

Remitly (Đầu Tư Sớm): Chuyển tiền kỹ thuật số qua biên giới - đặc biệt là đến các thị trường mới nổi - đã nhận được sự ủng hộ của Bezos thông qua Bezos Expeditions. Remitly hiện giao dịch ở mức 13,67 đô la mỗi cổ phiếu với vốn hóa thị trường 2,625 tỷ đô la, các nhà phân tích Phố Wall chỉ ra tiềm năng cho những khoản lợi nhuận trong thời gian tới.

Uber ($37 triệu, 2011): Vào những ngày đầu, Bezos đã đầu tư vào vòng Series B của Uber. Sự kiện IPO của gã khổng lồ gọi xe vào năm 2019 ở mức $45 mỗi cổ phiếu đã định giá công ty này ở mức 82,4 tỷ USD. Ngày nay, Uber có giá trị vốn hóa thị trường vượt quá $143 tỷ USD với giá 69,01 USD mỗi cổ phiếu, khiến đây trở thành một trong những khoản đầu tư mạo hiểm thành công nhất của Bezos.

Giáo dục và Phát triển Kỹ năng: Lực lượng Lao động của Ngày mai

EverFi ($190 triệu, 2017): Trong vòng gọi vốn Series D, Bezos đã cam kết đầu tư một khoản vốn đáng kể vào sứ mệnh giáo dục tài chính quy mô, học tập cảm xúc và chuẩn bị STEM của EverFi. Blackbaud đã mua lại EverFi với giá $750 triệu vào năm 2022, xác nhận cược vào công nghệ giáo dục phục vụ cho thị trường lao động đang phát triển.

Trí tuệ Kinh doanh: Trò Chơi Dữ liệu

Domo ($60 triệu, 2013): Trí tuệ kinh doanh thời gian thực cho các giám đốc điều hành đã đạt đến một điểm chuyển mình khi Bezos đầu tư vào năm 2013. IPO của Domo vào năm 2018 được định giá ở mức $21 mỗi cổ phiếu, đã huy động được $193 triệu, mặc dù cổ phiếu đã phải đối mặt với nhiều khó khăn, giao dịch ở mức $7.60 mỗi cổ phiếu tính đến tháng 8 năm 2024 với vốn hóa thị trường là $287 triệu. Sự chậm lại vào năm 2023 cho thấy không phải mọi cược đều mang lại lợi nhuận vượt trội.

Mark43 ($27-38 triệu, 2016-2017): Phần mềm an toàn công cộng nhận được sự hỗ trợ từ cả vòng Series B và C của Bezos Expeditions. Hạ tầng Amazon Web Services hỗ trợ các ứng dụng tư pháp hình sự của Mark43 - một sự kết hợp chiến lược tận dụng hệ sinh thái của Amazon.

Nông nghiệp và Bền vững: Giải quyết An ninh Lương thực

Plenty ($200 triệu, 2017): Có thể là một trong những cược mang tầm nhìn xa, Bezos Expeditions đã đầu tư $200 triệu vào công nghệ nông nghiệp theo chiều dọc của Plenty trong vòng Series B. Công ty chỉ sử dụng 1% lượng nước truyền thống trong khi đạt được cải thiện năng suất cây trồng gấp 350 lần. Một liên doanh gần đây trị giá $680 triệu với Mawarid để xây dựng các trang trại trong nhà tại Trung Đông cho thấy tiềm năng khả năng mở rộng của công nghệ này. Plenty đã huy động được tổng cộng $500 triệu, mặc dù mức độ tham gia hiện tại của Bezos vẫn chưa rõ ràng.

Đổi mới sức khỏe tâm thần: Mindstrong Health

Vào năm 2018, Bezos Expeditions đã đóng góp $15 triệu cho Series B của Mindstrong Health, cùng với Decheng Capital. Công ty này nhằm mục đích chuyển đổi chăm sóc sức khỏe tâm thần ảo thông qua khoa học dữ liệu. Mặc dù Mindstrong cuối cùng đã đóng cửa, SonderMind đã mua lại công nghệ và đội ngũ của họ - một sự phục hồi phần nào từ một cược vào một danh mục mới nổi.

Bước Chuyển Đổi AI: Nơi Tập Trung Của Bezos Vào Năm 2024

Figure AI ($100 triệu, tháng 2 năm 2024): Nhận thấy cuộc cách mạng AI, Bezos đã cam kết $100 triệu cho vòng Series B của Figure AI cùng với Nvidia và Microsoft. Công ty khởi nghiệp đang phát triển robot hình người cho lao động thương mại. Goldman Sachs dự đoán thị trường robot hình người có thể đạt $675 tỷ vào năm 2035—cho thấy Bezos có thể đang chuẩn bị cho làn sóng tự động hóa lớn tiếp theo.

Perplexity AI $38 $73.6 triệu Series B + (triệu tiếp theo, 2024$63 : Bezos Expeditions đã hỗ trợ công cụ tìm kiếm thay thế powered by AI này khi nó được định giá giữa $2.5-)tỷ. Mặc dù chỉ ra mắt vào năm 2022, Perplexity đã thu hút 46 nhà đầu tư theo dữ liệu từ PitchBook, phản ánh sự cạnh tranh gay gắt trong danh mục tìm kiếm AI sinh ra.

Những gì Danh mục Đầu tư của Bezos Tiết lộ

Ba mô hình xuất hiện: Thứ nhất, Bezos đầu tư vào cơ sở hạ tầng không hấp dẫn trước khi nó trở nên thịnh hành—các công cụ phát triển, hệ thống thanh toán, dịch vụ đám mây, phần mềm doanh nghiệp. Thứ hai, ông tài trợ cho các nhà sáng lập có sứ mệnh giải quyết các vấn đề thực sự thay vì theo đuổi sự hào nhoáng. Thứ ba, ông duy trì niềm tin qua nhiều vòng gọi vốn khi các luận đề chứng minh là hợp lý, như được chứng minh qua các khoản đầu tư lặp đi lặp lại của ông vào các công ty y tế và fintech.

Danh mục đầu tư bao trùm toàn bộ quỹ phát triển—từ $3 triệu đô la trong các khoản đầu tư Series B đến $10 triệu đô la vào các khoản đầu tư giai đoạn muộn—cho thấy khả năng quản lý rủi ro tinh vi qua các giai đoạn và định giá của công ty. Quan trọng nhất, một tỷ phú có thể đơn giản chỉ tiêu tốn tài sản của mình lại liên tục đầu tư vốn vào một hệ sinh thái đang phát triển của các nhà sáng lập và công nghệ, cho thấy rằng đối với Bezos, việc đầu tư vẫn là một bài tập trí tuệ và chiến lược về việc định hình tương lai hơn là chỉ đơn thuần tích lũy lợi nhuận.