Bán REITs trên Thị trường Mỹ: Những gì bạn cần biết trước khi thực hiện bước đi của mình

Quyết định bán cổ phiếu quỹ đầu tư bất động sản REIT ( không chỉ đơn giản là một cuộc gọi nhanh cho nhà môi giới của bạn. Hiểu được các cơ chế cơ bản—đặc biệt là sự khác biệt giữa các quỹ REIT niêm yết công khai và các quỹ REIT tư nhân—có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận và tình hình thuế của bạn. Hãy cùng phân tích những gì bạn nên xem xét trước khi thực hiện một giao dịch bán.

Hệ quả thuế đến đầu tiên

Trước khi bạn nghĩ đến việc nhấn nút bán, điều quan trọng là hiểu những gì Uncle Sam mong đợi từ bạn. Cách xử lý thuế đối với việc bán REIT của bạn phụ thuộc vào hai yếu tố chính: bạn đã sở hữu cổ phiếu trong bao lâu và liệu bạn đang thực hiện một khoản lãi hay lỗ.

Cách Điều Chỉnh Lợi Nhuận Vốn

Nếu bạn đang bán với lợi nhuận, bạn sẽ phải đối mặt với thuế lợi tức vốn. Đây là nơi mà thời gian trở nên quan trọng. Cổ phiếu nắm giữ dưới 12 tháng sẽ kích hoạt thuế lợi tức vốn ngắn hạn, thuế này sẽ được đánh thuế theo mức thu nhập thông thường của bạn—có thể rất cao tùy thuộc vào bậc thuế của bạn. Giữ chúng trên một năm, và bạn đủ điều kiện cho mức thuế lợi tức vốn dài hạn thuận lợi hơn.

Xem xét tình huống của Sarah: cô ấy đã đầu tư $50,000 vào cổ phiếu REIT và bán chúng sau năm năm với giá $80,000. Lợi nhuận $30,000 của cô đủ điều kiện để được xử lý theo lợi nhuận vốn dài hạn, dẫn đến tiết kiệm thuế đáng kể so với việc cô ấy bán trong năm đầu tiên.

Các vấn đề về thuế cổ tức

Đây là nơi mà REIT trở nên phức tạp. Khác với cổ phiếu trả cổ tức thông thường, phân phối của REIT bị đánh thuế như thu nhập thông thường thay vì cổ tức đủ điều kiện. Vì REIT phải phân phối ít nhất 90% thu nhập chịu thuế của mình cho các cổ đông, điều này có thể tạo ra gánh nặng thuế đáng kể trong thời gian bạn nắm giữ. Tuy nhiên, luật thuế hiện tại cho phép khấu trừ 20% cho một số cổ tức REIT đến năm 2025, điều này có thể làm giảm bớt một phần gánh nặng này.

Thực tế về tính thanh khoản: REITs giao dịch công khai vs. REITs không giao dịch

Không phải tất cả cổ phiếu REIT đều giống nhau khi nói đến việc bán chúng. Chiến lược thoát của bạn hoàn toàn phụ thuộc vào loại REIT mà bạn sở hữu.

REITs Niêm Yết Công Khai: Con Đường Đơn Giản

Nếu quỹ tín thác bất động sản của bạn được niêm yết trên một sàn giao dịch lớn của Mỹ, việc bán sẽ tương đối dễ dàng. Bạn chỉ cần đặt một lệnh bán thông qua tài khoản môi giới của mình, tương tự như việc bán cổ phiếu. Tính thanh khoản thị trường thường rất mạnh, nghĩa là bạn có thể bán cổ phiếu của mình với giá thị trường hiện tại mà không gặp phải sự chậm trễ quá mức. Cái bẫy? Điều kiện thị trường biến động liên tục, vì vậy giá bạn nhận được hôm nay có thể khác với ngày mai.

REITs Không Giao Dịch: Những Phức Tạp

REIT không niêm yết là một trường hợp hoàn toàn khác. Chúng không được niêm yết trên các sàn giao dịch công cộng, điều này có nghĩa là nhóm người mua bị hạn chế và tính thanh khoản rất thấp. Hầu hết các nhà đầu tư phải đối mặt với thời gian khóa trung bình từ năm đến bảy năm trước khi họ được phép bán. Khi thời gian đó cuối cùng kết thúc, việc tìm kiếm một người mua thường có nghĩa là phải chấp nhận một mức giá thấp hơn giá trị hợp lý.

Một số REIT không giao dịch cung cấp chương trình hoàn lại—về cơ bản là khả năng bán lại cổ phiếu cho chính quỹ—nhưng những lần hoàn lại này thường đi kèm với giá giảm. Thêm vào đó, phí phạt rút tiền sớm có thể cắt giảm 10-15% giá chào bán, làm giảm đáng kể lợi nhuận của bạn.

Quy trình Bán: Từng Bước Một

Khi bạn sẵn sàng thực hiện việc bán, cơ chế thực tế phụ thuộc vào loại REIT của bạn.

Đối với các REIT được niêm yết công khai, hãy liên hệ với công ty môi giới hoặc cố vấn tài chính của bạn và đặt lệnh bán theo giá thị trường. Việc thực hiện xảy ra trong giờ giao dịch tiêu chuẩn, tương tự như việc bán cổ phiếu. Nhà môi giới của bạn sẽ xử lý tất cả các chi tiết thanh toán.

Đối với các REIT không được giao dịch, quy trình sẽ thủ công hơn. Bạn sẽ cần liên hệ trực tiếp với nhà tài trợ quỹ hoặc cố vấn của bạn, xác nhận rằng bạn đã đáp ứng bất kỳ yêu cầu về thời gian nắm giữ nào, xem xét các điều khoản hoàn tiền cụ thể và nộp giấy tờ chính thức. Hãy chuẩn bị cho sự chậm trễ và các khoản phí tiềm ẩn.

Trước khi ra quyết định, hãy xem xét bản cáo bạch của REIT của bạn để tìm bất kỳ khoản phí ẩn, hình phạt thanh toán sớm, hoặc các hạn chế khác có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận ròng của bạn.

Tại sao nên nhận hướng dẫn chuyên nghiệp

Bán một REIT liên quan đến nhiều yếu tố—kế hoạch thuế, thời điểm thị trường, đánh giá phí và tái cân bằng danh mục đầu tư. Một cố vấn tài chính đủ điều kiện có thể giúp bạn:

• Xác định thời điểm tối ưu cho việc bán của bạn dựa trên các yếu tố thuế
• Xác định xem việc bán có ý nghĩa đối với chiến lược danh mục đầu tư tổng thể của bạn
• NaviGate các yêu cầu cụ thể của REIT mà bạn đang quan tâm
• Phối hợp với chuyên gia thuế của bạn để giảm thiểu gánh nặng thuế tổng thể

Lấy Nhanh

Bán cổ phiếu REIT đòi hỏi sự chú ý đến chi tiết. Các REIT được niêm yết công khai cung cấp các lối thoát đơn giản với mức giá dựa trên thị trường. Các REIT không niêm yết yêu cầu sự kiên nhẫn, nhận thức về thời gian khóa, và kỳ vọng thực tế về giá. Cần tính đến thuế lãi vốn, cách xử lý thu nhập thông thường của cổ tức, và bất kỳ khoản phí nào đặc thù cho khoản đầu tư của bạn. Bạn càng thông thạo ngay từ đầu, kết quả của bạn sẽ càng tốt hơn.