Cơn sốt Năng lượng AI: 10 Cổ phiếu Ngành Điện lực Được Vị thế Để Chiếm Lĩnh Tăng Trưởng Trung tâm Dữ liệu

Cuộc Cách Mạng Điện Năng Mà Không Ai Nhìn Thấy

Trong nhiều thập kỷ, mức tiêu thụ điện của Mỹ vẫn tương đối ổn định. Điều đó đã thay đổi qua đêm. Sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo đã thay đổi cơ bản nhu cầu năng lượng trên toàn cầu - một sự thay đổi có quy mô tương đương với Cách mạng Công nghiệp.

Goldman Sachs báo cáo rằng nhu cầu điện cho trung tâm dữ liệu sẽ tăng vọt 160% vào năm 2030. Hãy nghĩ về điều đó: Cơ quan Năng lượng Quốc tế dự đoán rằng đến năm 2030, chỉ riêng các trung tâm dữ liệu sẽ tiêu thụ điện năng bằng một quốc gia—cụ thể là bằng lượng điện mà Nhật Bản sử dụng hôm nay. Điều đáng lưu ý? Các khối lượng công việc AI không thể chịu đựng được nguồn điện gián đoạn. Những hệ thống này hoạt động 24/7, có nghĩa là năng lượng tái tạo đơn thuần sẽ không đủ.

Thực tế đó đã gây ra hai sự thay đổi lớn: một cuộc phục hưng năng lượng hạt nhân toàn diện và một sự thúc đẩy cơ sở hạ tầng lớn trong lĩnh vực khí tự nhiên. Đối với những nhà đầu tư thông minh, chuyển đổi năng lượng này đại diện cho một cơ hội xây dựng tài sản kéo dài nhiều thập kỷ.

Nhà máy điện hạt nhân

Constellation Energy (NASDAQ: CEG) điều khiển đội tàu phản ứng hạt nhân lớn nhất tại Mỹ, cung cấp điện không carbon 24/7—đúng cái mà các tập đoàn công nghệ cần để đạt được mục tiêu không phát thải. Công ty gần đây đã ký kết một thỏa thuận năng lượng lịch sử với Microsoft để khởi động lại lò phản ứng Three Mile Island Unit 1. Thêm vào đó, Constellation đang mua lại Calpine với khoảng 26,6 tỷ đô la (bao gồm cả nợ), mở rộng mạnh mẽ khả năng sản xuất khí tự nhiên của mình.

NextEra Energy (NYSE: NEE) điều hành hoạt động gió và năng lượng mặt trời lớn nhất thế giới, và hiện đang thực hiện các kế hoạch hạt nhân mạnh mẽ. Công ty đã hợp tác với Alphabet để hồi sinh nhà máy hạt nhân Duane Arnold ở Iowa. Lò phản ứng 615 megawatt dự kiến sẽ bắt đầu hoạt động vào năm 2029, với Google cam kết hợp đồng mua hầu hết sản lượng điện của nó cho các trung tâm dữ liệu của họ.

Những Gã Khổng Lồ Tiện Ích Nắm Bắt Cơ Hội Khu Vực

Southern Company (NYSE: SO) điều hành một mạng lưới tiện ích được quản lý trong một khu vực đang trở thành tâm điểm của sự mở rộng trung tâm dữ liệu. Georgia cụ thể đã bùng nổ như một trung tâm dữ liệu. Southern có hơn 50 gigawatt tiềm năng tăng trưởng khách hàng lớn mới đang chờ trong đường ống, với khoảng 40 GW tập trung ở Georgia—nhiều trong số đó gắn liền trực tiếp với các dự án trung tâm dữ liệu hyperscaler.

Dominion Energy (NYSE: D) chiếm ưu thế ở Bắc Virginia, nơi khoảng 70% lưu lượng internet của thế giới xuất phát. Dominion đang đàm phán hợp đồng cho 40 đến 47 gigawatt công suất trung tâm dữ liệu mới và dự đoán nhu cầu điện cao điểm trong khu vực phục vụ của mình sẽ tăng mạnh trong suốt thập kỷ tới.

Entergy (NYSE: ETR) giữ vị trí thống trị trên bờ Vịnh—một khu vực được ban phước với bất động sản giá rẻ và cơ sở hạ tầng năng lượng đẳng cấp thế giới đã có sẵn. Công ty đang quản lý một danh mục các dự án trung tâm dữ liệu từ 7 đến 12 gigawatt và đã ký kết các thỏa thuận với Amazon, Alphabet và Meta Platforms.

Các Người Chơi Lai và Bộ Điều Khiển Pipeline

Vistra (NYSE: VST) sở hữu một sự kết hợp thú vị: năng lực hạt nhân đáng kể kết hợp với sản xuất điện hiệu quả từ khí đốt. Cổ phiếu này đã mang lại lợi nhuận xuất sắc gần đây. Vistra vận hành nhà máy điện hạt nhân Comanche Peak và đang trong quá trình đàm phán tích cực với các công ty công nghệ lớn về việc đặt trung tâm dữ liệu ngay bên cạnh các cơ sở hạt nhân và khí đốt của mình, với các thỏa thuận cung cấp điện tiềm năng nhiều năm đang được bàn bạc.

Williams Companies (NYSE: WMB) kiểm soát khoảng 30% khối lượng khí tự nhiên của Hoa Kỳ - một điểm nghẽn quan trọng. Công ty đang chiến lược chuyển hướng để xây dựng các dự án phát điện bằng khí đốt trực tiếp tại các địa điểm trung tâm dữ liệu, giải quyết các vấn đề tắc nghẽn lưới điện địa phương và đảm bảo cung cấp điện đáng tin cậy.

Kinder Morgan (NYSE: KMI) nằm trong số các nhà điều hành hạ tầng năng lượng lớn nhất trong S&P 500. Mạng lưới đường ống của nó vận chuyển khoảng 40% khí tự nhiên của Mỹ. Khi nhu cầu AI vượt quá sản lượng tái tạo, cơ sở hạ tầng của Kinder Morgan trở nên không thể thiếu trong việc cung cấp cho các nhà máy điện chạy bằng khí mà các tiện ích đang gấp rút xây dựng.

Các nhà cung cấp thiết bị thúc đẩy việc xây dựng

GE Vernova (NYSE: GEV) về cơ bản là nhà cung cấp thiết bị của toàn bộ quá trình chuyển đổi năng lượng này. Bất kể thế giới nhấn mạnh vào giải pháp gió, khí đốt hay hạt nhân, GE Vernova sản xuất các tuabin và máy phát điện tạo ra điện năng thực sự. Công ty đang chứng kiến sự bùng nổ trong các đơn đặt hàng tuabin khí, nhiều đơn đặt hàng rõ ràng liên quan đến việc cung cấp năng lượng cho cơ sở hạ tầng AI và các trung tâm dữ liệu.

Cameco (NYSE: CCJ) là nhà cung cấp uranium hàng đầu ở bán cầu Tây. Với việc Microsoft, Alphabet và Amazon đều cam kết khôi phục hoặc xây dựng mới các lò phản ứng hạt nhân, những cam kết dài hạn này làm tăng đáng kể khả năng tăng trưởng nhu cầu uranium bền vững. Cameco cũng giữ 49% cổ phần tại Westinghouse, nhà xây dựng lò phản ứng hạt nhân chính.

Tại Sao Khoảnh Khắc Này Quan Trọng Đối Với Các Nhà Đầu Tư

Mười công ty này đại diện cho một phân khúc của hệ sinh thái năng lượng: các nhà điều hành hạt nhân, độc quyền tiện ích, mạng lưới cơ sở hạ tầng khí tự nhiên và các nhà sản xuất thiết bị công nghiệp. Siêu chu kỳ đầu tư năng lượng do AI điều khiển mới chỉ bắt đầu giai đoạn tăng tốc, và các công ty kiểm soát sản xuất và phân phối điện sẽ thu được lợi ích trong nhiều thập kỷ tới.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự tiếp xúc với trí tuệ nhân tạo mà không phải mua vào các cổ phiếu công nghệ đông đúc, lĩnh vực năng lượng mang đến một con đường tinh vi—và đáng ngạc nhiên là bị bỏ qua—để đạt được lợi nhuận trong thời kỳ mở rộng cơ sở hạ tầng lịch sử này.