Quỹ Trái Phiếu Thành Phố Mỹ nào mang lại lợi nhuận miễn thuế tốt hơn? HICOX, VMLTX hay AITFX

Thu nhập miễn thuế nghe có vẻ hấp dẫn, nhưng tìm kiếm quỹ trái phiếu đô thị phù hợp không phải là điều đơn giản. Ba lựa chọn nổi bật trên thị trường Mỹ—Colorado Bondshares, Vanguard Limited Term Tax-exempt Fund, và Invesco Limited Term Municipal Income Fund—mỗi quỹ đều có cách tiếp cận khác nhau để tạo ra lợi nhuận miễn thuế.

Tại sao Quỹ Trái phiếu Chính quyền lại Quan trọng đối với Nhà đầu tư Bảo thủ

Trái phiếu đô thị (trái phiếu muni) là các chứng khoán nợ được phát hành bởi các bang, thành phố và quận của Hoa Kỳ để tài trợ cho các dự án cơ sở hạ tầng. Sự hấp dẫn lớn nhất? Các khoản thanh toán lãi suất thường được miễn thuế liên bang, khiến chúng trở nên lý tưởng cho những người có thu nhập cao đang tìm kiếm thu nhập ổn định, được bảo vệ thuế. Khác với các quỹ tập trung vào cổ phiếu, các quỹ trái phiếu đô thị ưu tiên bảo tồn vốn trong khi cung cấp cổ tức định kỳ, mang lại một lựa chọn trung gian giữa tăng trưởng và an toàn.

Ba ứng cử viên hàng đầu: Một cái nhìn gần hơn

Colorado Bondshares (HICOX) dẫn đầu về lợi nhuận. Với lợi nhuận hàng năm hóa 5 năm là 4,4%, quỹ này tập trung hoàn toàn vào các chứng khoán thành phố Colorado miễn thuế. Tính đến tháng 12 năm 2024, quỹ đã phân bổ 30,8% tài sản vào các trái phiếu khác nhau, phản ánh một cách tiếp cận đa dạng trong bối cảnh đô thị của tiểu bang. Quỹ sử dụng đòn bẩy cùng với vay mượn để tối đa hóa lợi nhuận trên các khoản đầu tư đủ điều kiện.

Quỹ Tạm Thời Miễn Thuế Vanguard (VMLTX) ưu tiên an toàn và thanh khoản. Với thời gian đáo hạn trung bình từ 2-6 năm, quỹ này chủ yếu đầu tư vào các trái phiếu municipal được xếp hạng cao với tùy chọn nắm giữ các chứng khoán có xếp hạng thấp hơn một cách chọn lọc. Lợi suất hàng năm hóa năm năm của nó là 2.6% phản ánh vị thế bảo thủ của nó, trong khi tỷ lệ chi phí 0.17% giữ cho chi phí ở mức tối thiểu - một lợi thế chính cho các nhà đầu tư dài hạn.

Quỹ Thu nhập Đô thị Hạn chế Thời gian Invesco (AITFX) nhắm tới các nhà đầu tư Mỹ tập trung vào thu nhập. Với thời gian đáo hạn danh mục đầu tư hiệu quả là năm năm hoặc ít hơn, quỹ tập trung vào nợ đô thị đạt tiêu chuẩn đầu tư mà mang lại lãi suất miễn thuế liên bang. Tỉ suất hoàn vốn hàng năm trong năm năm của quỹ hiện đứng ở mức 2,4%. Kể từ tháng 4 năm 2016, Jack Connelly đã quản lý quỹ, mang lại sự giám sát nhất quán cho chiến lược của nó.

Chọn Người Thắng Của Bạn

Lựa chọn phụ thuộc vào ưu tiên của bạn. HICOX phù hợp với các nhà đầu tư mạo hiểm ưu tiên lợi nhuận tối đa và sự tập trung vào Colorado. VMLTX thu hút những người coi trọng sự ổn định và phí cực thấp. AITFX phục vụ các nhà đầu tư tìm kiếm một cách tiếp cận cân bằng, ưu tiên thu nhập với rủi ro trưởng thành ở mức độ vừa phải.

Mỗi quỹ đều đạt được xếp hạng hàng đầu về tiềm năng vượt trội, biến bất kỳ quỹ nào trở thành điểm đầu tư vững chắc cho các nhà đầu tư Mỹ đang tìm kiếm sự tiếp cận trái phiếu đô thị hiệu quả về thuế.