Forex: Thị trường tiền tệ định hình nền kinh tế toàn cầu

Tại sao ngoại hối là điều không thể thiếu cho các nhà giao dịch?

Thị trường ngoại hối không chỉ dành cho các tổ chức tài chính lớn. Nhiều nhà giao dịch cá nhân coi đây là một cơ hội độc nhất để tạo ra lợi nhuận, đặc biệt là nhờ vào việc truy cập vào Ngoại hối thông qua các nhà môi giới trực tuyến. Khác với thị trường chứng khoán, ngoại hối cung cấp nhiều lợi thế khác biệt: chi phí đầu vào thấp, khả năng tiếp cận gần như liên tục (24h/24, 5j/7), thanh khoản xuất sắc và khả năng sử dụng đòn bẩy.

Đối với các doanh nghiệp, chính phủ và các tổ chức tài chính, vấn đề là khác nhau. Họ sử dụng Ngoại hối để tạo điều kiện cho các giao dịch thương mại quốc tế, bảo vệ khỏi những biến động của tỷ giá hối đoái, hoặc đạt được các mục tiêu vĩ mô. Các nhà đầu cơ tìm thấy cơ hội chênh lệch nhờ vào sự chênh lệch lãi suất và những biến động liên tục của tỷ giá.

Hiểu những điều cơ bản về thị trường Ngoại hối

Ngoại hối (foreign exchange) đại diện cho việc mua và bán các loại tiền tệ quốc gia và các sản phẩm phái sinh. Đây là thị trường tài chính lớn nhất về khối lượng và tính thanh khoản. Mỗi ngày, hàng triệu giao dịch được thực hiện qua một mạng lưới phi tập trung bao gồm ngân hàng, môi giới, doanh nghiệp và các nhà giao dịch cá nhân.

Sự biến động của tỷ giá hối đoái tuân theo nhiều yếu tố: điều kiện kinh tế, sự kiện địa chính trị, chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương, chênh lệch lãi suất và tâm lý thị trường. Sự đa dạng này của các biến số khiến Ngoại hối trở nên cực kỳ năng động và tạo ra nhiều cơ hội.

Cấu trúc thị trường và khu vực hoạt động

Khác với các sàn giao dịch tập trung như NYSE, thị trường ngoại hối hoạt động theo cách phi tập trung thông qua hệ thống giao dịch qua quầy (OTC). Các khu vực giao dịch chính là New York, London, Tokyo và Sydney. Sự tổ chức địa lý này đảm bảo tính thanh khoản liên tục: ngay khi một sàn đóng cửa, một sàn khác sẽ mở cửa ở nơi khác.

Các tham gia viên tương tác trực tiếp với nhau hoặc thông qua một mạng lưới ngân hàng lớn. Không có cơ quan nào kiểm soát thị trường, điều này tạo ra một số phức tạp trong quy định theo các khu vực pháp lý. Tuy nhiên, sự giám sát địa phương không hạn chế phạm vi toàn cầu của giao dịch.

Các cặp tiền tệ: giao dịch hoạt động như thế nào?

Giao dịch trên Ngoại hối được thực hiện thông qua các cặp tiền tệ thể hiện giá tương đối giữa hai loại tiền. Một cặp gồm một loại tiền tệ cơ sở và một loại tiền tệ định giá. Ví dụ, GBP/USD có nghĩa là “bao nhiêu đô la Mỹ cần để mua một bảng Anh”. Một tỷ lệ 1,3809 chỉ ra rằng 1 £ = 1,3809 $.

Các cặp tiền tệ có tính thanh khoản và khối lượng giao dịch cao nhất được gọi là « chính »: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD và USD/CHF. Những cặp này bao gồm các loại tiền tệ chính như euro, yên, bảng Anh và franc Thụy Sĩ.

Đơn vị đo lường: pips và pdbts

Trong Ngoại hối, sự biến động nhỏ của giá được đo bằng pips (điểm cơ bản). Một pip đại diện cho biến động nhỏ nhất có thể. Đối với EUR/USD hoặc GBP/USD, nó tương ứng với 0,0001. Ngược lại, đối với các cặp bao gồm yên Nhật (USD/JPY), pip thường là 0,01 do ngữ cảnh thập phân khác.

Một số nhà môi giới cung cấp độ chính xác bổ sung gọi là pipette, thêm một chữ số thập phân bổ sung. EUR/USD có thể hiển thị năm chữ số thập phân thay vì bốn, cho phép báo giá chi tiết hơn.

Các lô : mua và bán theo số lượng tiêu chuẩn

Các loại tiền tệ được giao dịch theo các khối lượng cố định gọi là lô. Một lô tiêu chuẩn đại diện cho 100 000 đơn vị của đồng tiền cơ bản. Tuy nhiên, các nhà giao dịch có thể truy cập vào các định dạng nhỏ hơn để điều chỉnh mức độ rủi ro của họ:

• Lot chuẩn : 100 000 đơn vị
• Mini-lot : 10 000 unités
• Micro-lot : 1 000 unités
• Nano-lot : 100 đơn vị

Việc truy cập vào các lô vi mô và nano đã dân chủ hóa giao dịch cho các nhà đầu tư nhỏ. Trước đổi mới này, chỉ có các tổ chức lớn mới có thể tham gia tích cực vào thị trường.

Tính toán lợi nhuận và thua lỗ

Nhờ vào việc chuẩn hóa các lô, việc tính toán lợi nhuận trở nên đơn giản. Nếu bạn mua một lô tiêu chuẩn của EUR/USD ở mức 1,1938 và tỷ giá tăng lên một pip (,0001), lợi nhuận của bạn sẽ là 10 đô la. Mười pip = 100 đô la lợi nhuận. Sự dễ đoán này giúp việc quản lý rủi ro và lập kế hoạch chiến lược.

Đòn bẩy : khuếch đại lợi nhuận của bạn ( và thua lỗ của bạn )

Một trong những đặc điểm xác định của Ngoại hối là khả năng sử dụng đòn bẩy. Công cụ này cho phép các nhà giao dịch vay vốn từ một nhà môi giới để kiểm soát các vị trí lớn hơn rất nhiều so với số vốn của họ có thể cho phép.

Một đòn bẩy 10x có nghĩa là 10.000 $ vốn cá nhân có thể kiểm soát 100.000 $ ngoại hối. Một đòn bẩy 50x biến 2.400 $ thành 120.000 $ sức mua.

Cơ chế ký quỹ hoạt động như thế nào?

Để cấp khoản vay này, nhà môi giới yêu cầu một «margine»: một tỉ lệ phần trăm của vốn vay mà bạn phải để lại trên tài khoản của mình để trang trải cho những tổn thất tiềm năng.

• 10% biên = đòn bẩy 10x
• 5% biên = đòn bẩy 20x
• 1% biên = đòn bẩy 100x

Đòn bẩy khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ của bạn. Lấy EUR/USD làm ví dụ: nếu bạn mua một lot tiêu chuẩn (100 000 €) mà không có đòn bẩy, bạn cần khoảng 120 000 $. Với đòn bẩy 50x (2% ký quỹ), bạn chỉ cần nạp 2 400 $. Một sự giảm giá 240 pips (2 400 $) sẽ hoàn toàn thanh lý tài khoản của bạn. Do đó, những biến động nhỏ trở nên quyết định.

Bảo vệ bản thân: các chiến lược phòng ngừa trên Ngoại hối

Ngay cả khi bạn giao dịch một cách đầu cơ, sự biến động không thể đoán trước của tỷ giá hối đoái đặt ra rủi ro. Các công ty phải đối mặt với điều này liên tục: một công ty xuất khẩu của Mỹ phải bảo vệ mình trước sự sụt giảm của euro, chẳng hạn. « Bảo hiểm » cung cấp sự bảo vệ này.

Sử dụng hợp đồng tương lai

Hợp đồng Tương lai cho phép bạn xác định trước tỷ giá hối đoái mà bạn sẽ thực hiện giao dịch. Nếu bạn ký hợp đồng mua 100 000 EUR/USD ở mức 0,8400 trong một năm, bạn sẽ được đảm bảo nhận được tỷ lệ này ngay cả khi thị trường tăng lên 1,0000.

Ví dụ cụ thể: Một nhà xuất khẩu khu vực eurozone bán hàng hóa cho Mỹ và dự kiến sẽ nhận được 100 000 $ trong sáu tháng. Bằng cách ký kết hợp đồng Futures, họ đảm bảo nhận được một số tiền ổn định bằng euro, bất kể biến động của thị trường.

Các tùy chọn: một sự linh hoạt tăng cường

Khác với Hợp đồng tương lai, quyền chọn cung cấp sự lựa chọn ( vì vậy có tên gọi như vậy ). Bằng cách trả một khoản phí, bạn có quyền mua hoặc bán một cặp với một mức giá xác định, mà không có nghĩa vụ.

Một công ty Anh bán hàng tại Hoa Kỳ có thể mua một quyền chọn GBP/USD. Nếu đồng bảng tăng giá, họ sẽ không sử dụng quyền chọn và hưởng lợi từ tỷ giá thị trường tốt nhất. Nếu đồng bảng giảm giá, họ sẽ thực hiện quyền chọn và bảo vệ mình. Họ chỉ mất phí đã trả.

Arbitrage lãi suất được bảo hiểm: khai thác các chênh lệch

Các ngân hàng trung ương toàn cầu thiết lập các mức lãi suất khác nhau. Sự khác biệt này tạo ra cơ hội chênh lệch cho các trader ngoại hối thông minh.

Các bước cụ thể của một hoạt động arbitrage

Giả sử EUR/USD = 1,400. Tỷ lệ tiền gửi ở khu vực euro là 1%, ở Mỹ là 2%.

Bước 1 : Xác định cơ hội. 100 000 € được đầu tư với lãi suất 1% sẽ mang lại 1 000 €; 140 000 $ ( tương đương ) được đầu tư với lãi suất 2% sẽ mang lại 2 800 $.

Bước 2 : Đảm bảo. Bạn vào một hợp đồng Futures EUR/USD ở mức 1,4100 trong một năm.

Bước 3 : Thực hiện. Bạn bán 100 000 € để lấy 140 000 $ theo tỷ giá giao ngay là 1,400. Bạn gửi số đô la đó với lãi suất 2% trong một năm, thu được 142 800 $.

Bước 4 : Chuyển đổi và so sánh. Bạn quay lại EUR thông qua hợp đồng Futures ở mức 1,4100, nhận 101 276,60 €. Lợi nhuận ròng: 1 276,60 € lợi nhuận đảm bảo, trừ đi các khoản phí.

Tại sao phải bảo vệ nếu lợi nhuận giảm ? Bởi vì bạn tránh được rủi ro thảm khốc của việc đồng đô la tăng giá có thể đã xóa sổ lợi nhuận của bạn. Sự ổn định quan trọng hơn lợi nhuận tối đa.

Các phương pháp giao dịch Ngoại hối

Giao dịch ngoại hối

Đây là hình thức đơn giản nhất: bạn mua một cặp và bán lại. Nếu USD/EUR tăng từ 1,10 lên 1,12, bạn sẽ có lợi nhuận ngay lập tức.

Giao dịch với đòn bẩy

Bạn nhân đôi sức mua của mình bằng cách vay mượn. Lợi nhuận tiềm năng tăng lên, nhưng rủi ro bị thanh lý cũng vậy.

Giao dịch qua ngoại hối

Hợp đồng quyền chọn và hợp đồng tương lai cho phép bạn tận dụng các biến động trong tương lai mà không cần nắm giữ đồng tiền hôm nay. Chúng cung cấp sự linh hoạt và kiểm soát rủi ro cao hơn.

Phân tích chênh lệch giá và lợi nhuận từ lãi suất

Bạn khai thác sự chênh lệch tỷ giá hoặc những sai lệch tạm thời. Những chiến lược này cần vốn lớn và sự cảnh giác, vì các cơ hội biến mất nhanh chóng.

Những đặc điểm độc đáo của thị trường Ngoại hối

Phạm vi địa lý : 180 loại tiền tệ được công nhận trên toàn cầu tạo ra nhiều thị trường tiềm năng.

Thanh khoản khổng lồ: Khối lượng giao dịch không thể so sánh với các thị trường tài chính khác.

Nhiều yếu tố giá cả : Chính trị, kinh tế, đầu cơ, chuyển tiền—tất cả đều ảnh hưởng đồng thời.

Giờ mở cửa gần như liên tục: Mở cửa 24h/24, 5j/7. Khi New York ngủ, Tokyo hoạt động.

Biên độ lợi nhuận chặt chẽ: Giá cả giao dịch OTC phản ánh một sự cạnh tranh khốc liệt, dẫn đến các biên độ giảm nhưng cần có khối lượng lớn để tận dụng.

Ở đâu và làm thế nào để bắt đầu giao dịch Ngoại hối ?

Bạn không cần giấy phép hoặc quyền truy cập đặc biệt để giao dịch. Các nhà môi giới trực tuyến miễn phí tràn ngập, tập hợp hàng triệu nhà giao dịch. Bạn không phải trả hoa hồng trực tiếp, nhưng các nhà môi giới thu lợi từ một chênh lệch (écart) giữa giá mà họ cung cấp cho bạn và giá thực tế.

Lời khuyên để bắt đầu: Hãy ưu tiên các nhà môi giới cho phép giao dịch micro-lots. Sự linh hoạt này cho phép bạn thử nghiệm các chiến lược của mình với vốn ít trước khi thể hiện sức mạnh.

Hãy đảm bảo rằng nhà môi giới của bạn được quản lý và cấp phép. Tính chất phi tập trung của Ngoại hối đáng tiếc cũng thu hút những người chơi không chính trực.

Kết luận: một thị trường dễ tiếp cận nhưng đòi hỏi

Ngoại hối forex đại diện cho một sự thay thế hợp pháp cho cổ phiếu hoặc tiền điện tử cho các nhà giao dịch đang tìm kiếm sự đa dạng hóa. Việc dân chủ hóa thông qua các nhà môi giới trực tuyến và sự cạnh tranh ngày càng tăng đã giảm bớt rào cản gia nhập. Các micro-lô và các nhà môi giới miễn phí mở ra thị trường cho hầu như mọi người.

Tuy nhiên, trading Ngoại hối tiềm ẩn nhiều rủi ro nghiêm trọng. Đòn bẩy khuếch đại lợi nhuận, nhưng cũng cả thua lỗ. Nếu không có hiểu biết vững chắc về cơ chế và quản lý rủi ro, bạn có nguy cơ bị thanh lý nhanh chóng tài khoản của mình.

Trước khi bắt tay vào, hãy nắm vững các khái niệm chính: cặp, lot, pip, đòn bẩy, phòng ngừa. Hãy thử nghiệm ý tưởng của bạn trên các tài khoản demo. Và trên hết, chỉ mạo hiểm những gì bạn có thể đủ khả năng để mất.