Giao dịch kỹ thuật: cách các nhà giao dịch dự đoán biến động giá

Tại sao phân tích kỹ thuật lại quan trọng đối với các nhà giao dịch?

Đối với những người giao dịch trên các thị trường tài chính, việc hiểu các biến động giá cả và khối lượng lịch sử là rất quan trọng. Phân tích kỹ thuật là một phương pháp sử dụng dữ liệu từ quá khứ để dự đoán hướng đi của thị trường, cho phép xác định các điểm vào và ra có khả năng sinh lợi.

Khác với phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật tập trung vào hành vi thuần túy của giá cả và các mẫu hình đồ thị. Điều này khiến nó đặc biệt hữu ích cho các nhà giao dịch đang tìm cách tận dụng các biến động ngắn hạn.

Nguồn gốc và sự phát triển của phân tích kỹ thuật

Mặc dù có những ghi chép sơ khai ở Amsterdam trong thế kỷ XVII và ở Nhật Bản vào thế kỷ XVIII, nhưng cấu trúc hiện đại đến từ công trình của Charles Dow. Nhà báo tài chính này đã quan sát rằng các thị trường di chuyển theo các xu hướng có thể dự đoán và phân đoạn, đặt nền tảng cho Lý thuyết Dow.

Điều thú vị là, vào những ngày đầu, mọi thứ đều được thực hiện thủ công bằng tay với các bảng tính và phép tính thô sơ. Ngày nay, với công nghệ máy tính, phân tích kỹ thuật đã trở thành một công cụ thiết yếu cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp và các nhà giao dịch bán lẻ.

Logic đằng sau các chuyển động giá

Phân tích kỹ thuật bắt nguồn từ một giả thuyết cơ bản: tất cả thông tin có sẵn đã được đưa vào giá hiện tại. Do đó, bằng cách quan sát các mẫu lịch sử và khối lượng, có thể dự đoán các chuyển động trong tương lai.

Về cơ bản, phân tích giá là hiểu cuộc chiến giữa cung và cầu. Giá cả phản ánh sức mạnh đối lập của người mua và người bán, những sức mạnh này trực tiếp liên quan đến cảm xúc sợ hãi và tham lam điều khiển quyết định của các nhà giao dịch và nhà đầu tư.

Điều quan trọng cần nhấn mạnh là phân tích kỹ thuật hoạt động tốt hơn trong các thị trường có khối lượng và tính thanh khoản cao. Những thị trường này ít dễ bị tổn thương trước các thao túng và chuyển động bất thường có thể tạo ra tín hiệu giả.

Chỉ báo kỹ thuật: công cụ quan trọng cho nhà giao dịch

Đường trung bình động: xác định xu hướng

Các đường trung bình động là những chỉ báo thiết yếu cho bất kỳ nhà giao dịch nào. Có hai loại chính:

• Đường Trung Bình Đơn (SMA): trung bình giá trong một khoảng thời gian cụ thể, làm mượt các biến động ngắn hạn.
• Đường Trung Bình Động Bình Phương (EMA): cấp phát trọng số lớn hơn cho các mức giá gần đây, làm cho nó nhạy cảm hơn với dữ liệu mới

Các chỉ báo này giúp phát hiện hướng của xu hướng và các mức hỗ trợ và kháng cự. Một chiến lược phổ biến là quan sát khi đường trung bình động ngắn hạn cắt đường dài hạn, tạo ra các tín hiệu mua hoặc bán tiềm năng.

RSI: đo lường động lượng

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) là một bộ dao động đo lường tốc độ thay đổi trên thang điểm từ 0 đến 100. Truyền thống, một RSI trên 70 chỉ ra rằng tài sản đang bị mua quá mức, trong khi dưới 30 gợi ý rằng nó đang bị bán quá mức.

MACD: theo dõi xu hướng

MACD (Đường Trung Bình Hội Tụ/Phân Kỳ) là một chỉ báo theo dõi mối quan hệ giữa hai đường trung bình động. Nó bao gồm đường MACD, đường tín hiệu và một biểu đồ, rất hữu ích để xác định các điểm vào và ra tiềm năng.

Dải Bollinger: độ biến động theo thời gian thực

Bollinger Bands đo lường sự biến động của thị trường thông qua hai dải bao quanh một đường trung bình động. Chúng đặc biệt hữu ích trong việc phát hiện các điều kiện quá mua hoặc quá bán.

Tạo tín hiệu giao dịch thực tiễn

Các chỉ số không chỉ tiết lộ xu hướng mà còn tạo ra các tín hiệu cụ thể:

• Mua quá mức/bán quá mức: RSI có thể cảnh báo khi bán ( tài sản mua quá mức ) hoặc mua ( tài sản bán quá mức )
• Giao cắt của các đường trung bình: giao cắt vàng (đường ngắn nằm trên đường dài) chỉ ra tiềm năng tăng giá, trong khi giao cắt tử thần (giao cắt ngược lại) gợi ý áp lực giảm giá.
• MACD Signals: khi đường MACD vượt qua đường tín hiệu, có thể chỉ ra động lực tăng; ngược lại cho thấy sự yếu kém

Tuy nhiên, điều quan trọng là phải nhớ rằng những tín hiệu này không phải lúc nào cũng chính xác. Đặc biệt trong các giao dịch rất ngắn hạn hoặc trên các thị trường kém thanh khoản, các chỉ báo có thể tạo ra tín hiệu sai. Vì lý do này, việc kết hợp chúng với quản lý rủi ro và các phương pháp phân tích khác là điều thiết yếu.

Điểm yếu và chỉ trích của phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật phải đối mặt với những chỉ trích hợp lý mà mọi nhà giao dịch đều phải xem xét:

• Lời tiên tri tự ứng nghiệm: một số người cho rằng nó hoạt động đơn giản vì nhiều nhà giao dịch sử dụng cùng một chỉ số, tạo ra các kết quả có thể đoán trước vì lý do đó.
• Tính chủ quan trong việc giải thích: các nhà điều hành khác nhau có thể đi đến những kết luận khác nhau về cùng một biểu đồ
• Sự dễ bị tổn thương trước các bất thường: trong thời gian biến động cao hoặc các sự kiện bất ngờ, phân tích kỹ thuật có thể thất bại

Mặc dù có những hạn chế này, hầu hết các chuyên gia thấy giá trị trong công cụ này, đặc biệt khi nó được kết hợp với các hình thức phân tích khác.

Phân tích kỹ thuật vs. phân tích cơ bản: nên chọn cái nào?

Hai phương pháp này có mục đích khác nhau. Phân tích kỹ thuật hướng đến các giao dịch ngắn hạn, giúp tối ưu hóa điểm vào và ra. Phân tích cơ bản, ngược lại, đánh giá giá trị thực của một tài sản thông qua các báo cáo tài chính và các chỉ số kinh tế, phù hợp hơn cho các quyết định đầu tư trung và dài hạn.

Nhiều nhà giao dịch có kinh nghiệm kết hợp cả hai phương pháp: họ sử dụng phân tích cơ bản để chọn tài sản nào để đưa vào danh mục đầu tư của mình và phân tích kỹ thuật để xác định khi nào nên giao dịch.

Suy ngẫm cuối cùng

Không có một phương pháp duy nhất để dự đoán các biến động giá. Mặc dù phân tích kỹ thuật gây tranh cãi và có những hạn chế, nó vẫn có giá trị cho các nhà giao dịch đang tìm cách hưởng lợi từ các biến động ngắn hạn. Phân tích cơ bản, mặt khác, cung cấp một nền tảng vững chắc cho các quyết định dài hạn.

Chìa khóa là hiểu rằng phân tích kỹ thuật bổ sung, chứ không thay thế, các chiến lược khác. Một nhà giao dịch được chuẩn bị tốt sử dụng các chỉ báo kỹ thuật cùng với quản lý rủi ro có kỷ luật và phân tích đa yếu tố để đưa ra quyết định thông tin hơn trên thị trường.