Giao dịch cơ bản: Tại sao bạn nên biết điều này ( ngay cả khi nó có vẻ phức tạp )

Dịch nhanh - những gì bạn thực sự cần biết

Giao dịch cơ bản không chỉ dành cho các chuyên gia. Dù bạn là một nông dân muốn nắm bắt giá ngũ cốc trong tương lai, hay một người đam mê crypto đang tìm kiếm cơ hội chênh lệch giá, điều này dành cho bạn. Thực chất là dự đoán cách mà khoảng cách giữa giá hiện tại của một thứ (giá giao ngay) và giá của nó trong tương lai (giá hợp đồng tương lai) sẽ thay đổi.

— Sự khác biệt giữa giá giao ngay và giá hợp đồng tương lai được gọi là cơ sở – đó chính là sân chơi của các nhà giao dịch. — Một số người cố gắng kiếm tiền, trong khi những người khác bảo vệ mình khỏi thua lỗ. Cả hai nhóm đều sử dụng cùng một logic. — Nó hoạt động cho nông dân, người nắm giữ trái phiếu và cả các nhà giao dịch bitcoin. — Nhưng chú ý: giao dịch cơ bản có những cạm bẫy của nó và không phải là trò chơi cho những người không hiểu thị trường.

Không cần lý thuyết: cách giao dịch cơ bản thực sự hoạt động như thế nào

Hãy tưởng tượng một tình huống trong đời thực. Bạn đang ở cửa hàng, táo có giá 1,50 USD mỗi quả. Tuy nhiên, bạn của bạn nói với bạn: “Thì bạn biết đấy, trong một tháng tôi sẽ gửi táo cho bạn với giá 1,30 USD mỗi quả.” Sự khác biệt? 20 xu. Đó chính xác là những gì các nhà giao dịch gọi là cơ sở.

Trên các thị trường tài chính, điều này cũng giống nhau, chỉ có phần khám phá hơn. Bạn có giá giao ngay ( mà bạn trả ngay bây giờ) và giá hợp đồng tương lai ( mà được đặt trước cho sau). Những điều này thường khác nhau. Tại sao? Bởi vì thế giới không đơn giản – việc lưu trữ, lãi suất, kỳ vọng của mọi người, tất cả đều ảnh hưởng đến cách giá cả di chuyển.

Ví dụ. ngô hôm nay: 5 USD mỗi giạ. Ngô ba tháng nữa theo thị trường hợp đồng tương lai: 5,50 USD. Cơ sở là –0,50 USD (hợp đồng tương lai đắt hơn ). Bây giờ bạn đặt câu hỏi: “Liệu điều này có xảy ra trong một tháng nữa không?” Nếu bạn nghĩ rằng giá giao ngay sẽ tăng cao hơn giá hợp đồng tương lai, bạn sẽ mua vào cơ sở. Nếu bạn nghĩ rằng điều này sẽ thay đổi ngược lại, bạn sẽ bán khống nó.

Hai cách để chơi trò chơi giao dịch cơ bản

Kéo dài cơ sở: Cược rằng giá giao ngay sẽ duy trì hoặc tăng hơn so với hợp đồng tương lai. Thông thường, khi bạn dự đoán nhu cầu tăng hoặc gặp phải vấn đề về cung ứng.

Rút gọn cơ sở: Vòng đối lập – bạn tin rằng giá tương lai sẽ tăng nhanh hơn giá giao ngay, hoặc rằng giá giao ngay đang giảm. Nhiều rủi ro, tiềm năng lợi nhuận lớn hơn.

Các nhà giao dịch chú ý đến điều gì? Đến xu hướng thị trường, dữ liệu lịch sử và các tín hiệu kinh tế vĩ mô. Đó không phải là việc tung xúc xắc, mặc dù đôi khi cảm giác như vậy.

Tại sao lại nói về giao dịch cơ bản?

Dành cho những người sản xuất hoặc bán (nhà cung cấp)

Hãy tưởng tượng một người nông dân trồng lúa mì. Sau ba tháng, anh ấy thu hoạch được 10.000 giạ. Tuy nhiên, anh ấy biết rằng giá có thể giảm. Giải pháp? Bây giờ anh ấy bán hợp đồng tương lai - khóa giá. Một tiệm bánh cũng tương tự - họ biết rằng tháng sau sẽ cần lúa mì, vì vậy họ đảm bảo mua nó qua hợp đồng tương lai. Cả hai đều có giấc ngủ an tâm hơn, vì họ biết chi phí sẽ như thế nào.

Dành cho những người muốn làm giàu (đầu cơ)

Nhà đầu cơ là một sinh vật khác. Họ không muốn sản xuất lúa mì – họ muốn kiếm lợi từ sự biến động giá của nó. Họ nghiên cứu, phân tích, và khi họ cảm thấy rằng thời điểm chính xác đã đến, họ sẽ nhảy vào. Nếu họ quyết định xác định chiến lược của mình, họ sẽ kiếm được tiền. Nếu họ sai, họ sẽ mất.

Ở đâu diễn ra tất cả điều này?

Hàng hóa – bảng trò chơi cổ điển

Nông dân, thợ mỏ, nhân viên ngành năng lượng. Giao dịch cơ bản trong ngũ cốc, dầu mỏ, vàng – bất cứ nơi nào có giá hiện tại và giá tương lai. Đây là nơi phổ biến và dễ hiểu nhất.

Trái phiếu – cho những người có đầu óc lạnh

Tại các thị trường trái phiếu, các nhà giao dịch theo dõi sự chênh lệch giữa trái phiếu giao ngay và các công cụ phái sinh tài chính – chẳng hạn như Hoán đổi Rủi ro Tín dụng (CDS). Nếu chênh lệch CDS nhỏ hơn chênh lệch trái phiếu, sẽ xuất hiện cơ hội chênh lệch giá. Hào hứng cho các ngân hàng, nhàm chán cho những người không chuyên.

Tiền điện tử – người chơi mới trên sân

Bitcoin, Ethereum – tất cả đều có giá giao ngay và hợp đồng tương lai. Và khi vào năm 2024, quỹ ETF Bitcoin giao ngay được ra mắt, các nhà giao dịch bắt đầu nghiên cứu một cách mạnh mẽ sự khác biệt giữa việc BTC được bán ngay lập tức (trên thị trường giao ngay) và cách nó được thỏa thuận cho tương lai (hợp đồng tương lai CME).

Cách thực tế: ví dụ với Bitcoin

Giả sử rằng Bitcoin có giá 80 000 USD trên thị trường giao ngay. Nhưng hợp đồng tương lai giao hàng trong ba tháng? Nó đắt hơn - 82 000 USD. Chênh lệch: 2 000 USD.

Nhà buôn Jozef thấy điều này. Anh ta làm gì?

Chiến lược: Mua BTC với giá 80.000 USD trên thị trường giao ngay. Đồng thời bán hợp đồng tương lai với giá 82.000 USD. Như vậy sẽ khóa 2.000 USD lợi nhuận (trừ phí và chi phí).

Logic: Jozef tin rằng sự chênh lệch 2 000 USD này sẽ dần dần giảm đi – hoặc vì giá giao ngay sẽ tăng lên, hoặc vì giá hợp đồng tương lai sẽ giảm xuống. Khi các mức giá gần lại nhau, Jozef sẽ lấy BTC mà anh ấy đã mua và hoàn thành các nghĩa vụ hợp đồng tương lai của mình. Xong.

Kết quả: Nếu mọi thứ diễn ra theo kế hoạch, Jozef sẽ hiệu quả Lock In lợi nhuận 2 000 USD mà không phải chờ đợi hay lo lắng về việc BTC sẽ tăng lên 100 000 hay giảm xuống 50 000. Arbitráge - tiền sạch.

Các nhà giao dịch nên chuẩn bị cho điều gì? Rủi ro thực sự như lợi nhuận.

Rủi ro cơ bản – khi mọi thứ không diễn ra theo kế hoạch

Nông dân quyết định bảo hiểm ngô. Tuy nhiên, thời tiết thay đổi - hạn hán, nhiều hạt rơi xuống. Giá cả tăng lên một cách bất ngờ. Hợp đồng tương lai của nông dân có thể rơi vào tình trạng thua lỗ, vì giá giao ngay tăng nhanh hơn bất kỳ ai dự đoán.

Tính thanh khoản – khi bạn không thể vào hoặc ra

Trên thị trường đã mô tả, có những lúc rất ít người quan tâm đến việc mua hoặc bán. Giá cả biến động khắp nơi. Các nhà giao dịch rơi vào trạng thái bế tắc – họ muốn ra khỏi thị trường, nhưng không phải với mức giá mà họ mong muốn. Điều này đặc biệt đau đớn trong thời kỳ khủng hoảng thị trường hoặc đối với một số hàng hóa ngoại lai.

Độ phức tạp – đây không phải là trò chơi dành cho người mới bắt đầu

Hiểu những khái niệm cơ bản về giao dịch: giá giao ngay, hợp đồng tương lai, cơ sở, phân tích xu hướng, quản lý rủi ro. Đối với người mới bắt đầu, tất cả những điều này có thể quá sức. Mọi người mắc sai lầm, và sai lầm thì tốn tiền.

Lời cuối: bạn nên rút ra điều gì từ đây

Giao dịch cơ bản nghe có vẻ như là điều dành cho các chuyên gia, nhưng không phải vậy. Nó chỉ đơn giản là logic: sự chênh lệch giữa giá hiện tại và giá trong một thời gian ngắn. Dù bạn là một nhà sản xuất muốn biết chi phí sẽ ra sao, một nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội hay một nhà đầu cơ đang tìm kiếm lợi nhuận.

Nếu bạn hiểu được giao dịch cơ bản, bạn cũng sẽ hiểu nhiều hơn về thị trường. Bạn sẽ biết cách các chuyên gia bảo vệ bản thân, và có thể bạn sẽ học được cách để áp dụng điều đó.

Nhưng hãy cẩn thận: giao dịch căn bản mà không có kiến thức không phải là con đường đến sự giàu có. Đó là con đường dẫn đến thua lỗ. Hãy học trước - rồi sau đó hãy chơi.