Chiến Lược Giao Dịch Của Bạn Có Thực Sự Hiệu Quả Không? Sự Thật Về Backtesting

Tại sao việc Kiểm tra lại lại Quan trọng trong Hành trình Giao dịch của bạn

Trước khi bạn mạo hiểm một đô la nào đó vào một chiến lược giao dịch trực tiếp, có một bước quan trọng mà hầu hết các nhà giao dịch nghiêm túc bỏ qua: thử nghiệm nó trước. Backtesting về cơ bản là chạy các ý tưởng giao dịch của bạn qua dữ liệu lịch sử để xem chúng sẽ hoạt động như thế nào trong quá khứ. Nó giống như một buổi tổng duyệt cho hệ thống giao dịch của bạn, nhưng không có bất kỳ khoản tiền thật nào bị ảnh hưởng.

Sức hấp dẫn cốt lõi rất đơn giản - việc kiểm tra lại cho phép bạn xác thực xem chiến lược của mình có dựa trên logic hợp lý hay chỉ là suy nghĩ mơ mộng. Nếu phương pháp của bạn tạo ra lợi nhuận khi được thử nghiệm với nhiều năm hành động giá trong quá khứ, bạn ít nhất đã có một nền tảng hợp lý. Nếu nó thất bại thảm hại, bạn đã cứu mình khỏi sai lầm đó trên một thị trường thực.

Cách Thức: Cách Backtesting Thực Sự Hoạt Động

Backtesting hoạt động dựa trên một giả định cơ bản: các mẫu hoạt động hiệu quả trong quá khứ có thể hoạt động hiệu quả một lần nữa. Nhưng đây là nơi hầu hết các nhà giao dịch gặp khó khăn—cái “có thể” đang đảm nhận một khối lượng công việc lớn.

Giả thuyết có vẻ hợp lý. Bạn lấy một tập hợp giá lịch sử, áp dụng các quy tắc giao dịch của bạn một cách cơ học và ghi lại kết quả. Mua khi giá đóng cửa trên mức trung bình động 20 tuần. Bán khi nó giảm xuống dưới. Tài liệu mỗi giao dịch, mỗi thắng lợi, mỗi thua lỗ.

Nhưng đây là điều cần lưu ý: môi trường thị trường rất quan trọng. Một chiến lược đã thành công trong một đợt tăng giá có thể sụp đổ trong quá trình tích lũy hoặc thị trường giảm. Dữ liệu bạn chọn để kiểm tra lại là rất quan trọng. Nếu bạn vô tình chọn một khoảng thời gian lịch sử giá cả đặc biệt thuận lợi, kết quả của bạn sẽ bị sai lệch. Đó là lý do tại sao việc chọn một khoảng thời gian kiểm tra lại thực sự phản ánh điều kiện thị trường hiện tại là điều cần thiết—và thật sự khó khăn do cách mà thị trường liên tục thay đổi.

Trước khi thực hiện bất kỳ bài kiểm tra nào, hãy xác định cụ thể những gì bạn đang thử nghiệm. Điều kiện nào sẽ chứng minh chiến lược của bạn có hiệu quả? Điều gì sẽ phản bác nó? Việc ghi chép điều này trước tiên giúp bạn không vô tình thay đổi quy tắc để phù hợp với kết quả mà bạn muốn.

Một điều nữa thường bị bỏ qua: bao gồm phí giao dịch, chi phí rút tiền và trượt giá trong các phép tính của bạn. Một chiến lược có vẻ có lợi trên giấy tờ có thể biến mất hoàn toàn khi chi phí thực tế được tính toán.

Đi bộ qua một ví dụ về chiến lược Bitcoin

Hãy thử một cách tiếp cận đơn giản: mua Bitcoin khi giá đóng cửa tuần đầu tiên vượt trên đường trung bình động 20 tuần, và bán khi giá đóng cửa tuần đầu tiên dưới nó.

Xem xét giai đoạn 2019-2021, chiến lược này sẽ tạo ra năm tín hiệu:

• Mua khoảng $4,000
• Bán khoảng $8,000
• Mua khoảng $8,500
• Bán khoảng $8,000
• Mua khoảng 9.000 đô la

Phép kiểm tra ngược cho thấy có lợi nhuận. Tuyệt vời, phải không? Chưa chắc. Điều này chỉ chứng minh rằng chiến lược đã hoạt động trong khoảng thời gian cụ thể này với đồng coin cụ thể này. Đó là thông tin quý giá, nhưng nó không phải là một quả cầu pha lê.

Để biến chiến lược này thành hành động thực tế, bạn cần thử nghiệm nó qua các khoảng thời gian dài hơn và các chế độ thị trường khác nhau. Thêm nhiều chỉ báo kỹ thuật hơn có thể lọc ra các tín hiệu sai. Điều chỉnh kích thước vị thế dựa trên độ biến động có thể cải thiện quản lý rủi ro. Việc kiểm tra lại là một điểm khởi đầu, không phải là đích đến.

Giao dịch giấy: Đưa kiểm tra lại lên một tầm cao mới

Khi việc kiểm tra lại cho thấy triển vọng, bước tiếp theo tự nhiên là giao dịch giấy—chạy chiến lược của bạn trực tiếp nhưng không có quỹ thực. Đôi khi được gọi là kiểm tra hiệu suất tiến về phía trước, phương pháp này ghi lại mọi giao dịch trong điều kiện thị trường thực trong khi giữ cho vốn của bạn an toàn.

Giao dịch giấy trong một môi trường mô phỏng (như một testnet) cho phép bạn quan sát cách chiến lược của bạn hoạt động trong dòng chảy thị trường thực tế. Lợi ích là rõ ràng: bạn nhận được phản hồi theo thời gian thực mà không có rủi ro tài chính.

Nhưng hãy cẩn thận với “cherry-picking.” Đây là kẻ giết người thầm lặng của giao dịch giấy. Nó có nghĩa là chỉ thực hiện những giao dịch trông có vẻ tốt khi nhìn lại trong khi bỏ qua những giao dịch khiến bạn không thoải mái. Nếu chiến lược hệ thống của bạn tạo ra một tín hiệu, bạn thực hiện nó—không có ngoại lệ. Ngay khi bạn bắt đầu lọc giao dịch bằng cảm giác của mình, toàn bộ bài kiểm tra trở nên không đáng tin cậy.

Xây Dựng Backtest Của Bạn: Thủ Công Hay Tự Động?

Nhiều nhà giao dịch sử dụng bảng tính (Google Sheets, Excel) để kiểm tra lại một cách thủ công, ghi lại từng giao dịch, tỷ lệ thắng và số tiền thua. Điều này hoạt động tốt cho các chiến lược đơn giản và giúp bạn gắn bó chặt chẽ với dữ liệu.

Kiểm tra tự động sử dụng mã (Python, phần mềm chuyên dụng ) để chạy hàng nghìn lần lặp ngay lập tức. Nó mở rộng tốt hơn và loại bỏ lỗi của con người trong giai đoạn thực hiện.

Dù sao đi nữa, báo cáo kiểm tra lại của bạn nên theo dõi các chỉ số chính như tỷ lệ Sharpe (bao nhiêu lợi nhuận trên mỗi đơn vị rủi ro), mức giảm tối đa (sự suy giảm tồi tệ nhất từ đỉnh đến đáy), tỷ lệ thắng, và lợi nhuận ròng. Tỷ lệ Sharpe đặc biệt hữu ích—các giá trị cao hơn cho thấy lợi nhuận điều chỉnh rủi ro hấp dẫn hơn.

Sự Thật Khó Chịu Về Backtesting

Dưới đây là những gì việc kiểm tra lại sẽ không làm: đảm bảo kết quả trong tương lai. Hiệu suất trong quá khứ thật sự không chỉ ra hiệu suất trong tương lai. Một chiến lược đã hoạt động hoàn hảo trong năm năm có thể hoàn toàn thất bại trong tháng thứ sáu vì điều kiện thị trường đã thay đổi.

Việc kiểm tra lại cũng dễ bị ảnh hưởng bởi những thành kiến của bạn. Thật dễ để điều chỉnh các thông số cho đến khi chiến lược của bạn cho thấy kết quả tuyệt vời trên dữ liệu lịch sử, nhưng đó là việc điều chỉnh đường cong—tối ưu hóa cho quá khứ thay vì tương lai. Điều đó hầu như luôn thất bại trong giao dịch trực tiếp.

Đối với các nhà giao dịch theo thuật toán và các nhà giao dịch hệ thống, việc kiểm tra hồi quy là không thể thương lượng. Đây là nền tảng của bất kỳ hoạt động giao dịch nghiêm túc nào. Nhưng đó chỉ là một công cụ trong bộ công cụ, không phải là toàn bộ giải pháp. Sử dụng kiểm tra hồi quy để xác thực ý tưởng của bạn, học hỏi từ các mẫu lịch sử và kiểm tra giả định của bạn dưới áp lực. Chỉ cần đừng nhầm lẫn việc một bài kiểm tra hồi quy thành công với việc đảm bảo lợi nhuận trong tương lai. Hãy tham gia giao dịch trực tiếp với kỳ vọng thực tế và quản lý rủi ro hợp lý—đó là cách các chiến lược tồn tại trong điều kiện thị trường thực tế.