Cách Đánh Giá Tình Trạng Tài Chính: Hướng Dẫn Về Các Tỷ Lệ Thanh Khoản

Tại sao bạn nên quan tâm đến tỷ lệ thanh khoản?

Trước khi tham gia vào các quyết định đầu tư, bạn cần hiểu liệu một công ty có thể thực sự đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn của mình hay không. Đây là lúc các tỷ lệ thanh khoản phát huy tác dụng. Chúng là các chỉ số tài chính thiết yếu cho thấy khả năng của một tổ chức trong việc xử lý các khoản nợ ngay lập tức và điều hướng các thách thức tài chính—thông tin phân biệt các nhà đầu tư thông minh với những người đang đặt cược mù quáng.

Ba tỷ lệ thanh khoản bạn cần biết

Tỷ lệ hiện tại: Bài kiểm tra Tổng thể

Tỷ lệ hiện tại là điểm kiểm tra đầu tiên của bạn. Nó so sánh tài sản ngắn hạn của một công ty với nợ ngắn hạn của công ty đó để cho thấy họ có đủ nguồn lực để trang trải những gì họ nợ trong ngắn hạn hay không. Một tỷ lệ cao hơn cho thấy vị trí tài chính mạnh mẽ hơn.

Tỷ lệ hiện tại = tài sản ngắn hạn / nghĩa vụ ngắn hạn

Quy tắc đơn giản: Tỷ lệ trên 1 có nghĩa là công ty có thể đáp ứng các nghĩa vụ của mình. Dưới 1? Cờ đỏ.

Tỉ lệ nhanh: Kiểm tra thực tế

Còn được gọi là tỷ lệ kiểm tra axit, tỷ lệ nhanh loại bỏ các tài sản ít thanh khoản như hàng tồn kho và chỉ tập trung vào những gì có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền mặt: dự trữ tiền mặt, chứng khoán có thể bán và các khoản phải thu.

Tỷ lệ nhanh = (tiền mặt + chứng khoán có thể bán + khoản phải thu) / nợ ngắn hạn

Tỷ lệ này thận trọng hơn tỷ lệ hiện tại vì nó loại trừ hàng tồn kho - tài sản cần thời gian để chuyển đổi thành tiền mặt thực tế.

( Tỷ lệ tiền mặt: Biện pháp bảo thủ

Cách tiếp cận thận trọng nhất tập trung hoàn toàn vào tiền mặt có sẵn so với các khoản nợ hiện tại. Đây là bài kiểm tra nghiêm ngặt nhất về sự ổn định tài chính.

Tỷ lệ tiền mặt = tiền mặt sẵn có / nợ ngắn hạn

Đọc các con số: Kết quả thực sự có nghĩa là gì

Khi bạn tính toán tỷ lệ thanh khoản của mình, đây là cách để diễn giải nó:

• Tỷ lệ = 1.0: Công ty có đủ tài sản để trang trải các nghĩa vụ ngắn hạn.
• Tỷ lệ < 1.0: Công ty thiếu tài sản đủ để đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn—vấn đề tiềm ẩn
• Tỷ lệ > 1.0: Công ty dễ dàng trang trải nợ phải trả của mình - kịch bản lý tưởng

Tuy nhiên, đừng chỉ dựa vào một tỷ lệ thanh khoản đơn lẻ. So sánh nó với các tiêu chuẩn trong ngành, theo dõi xu hướng lịch sử của công ty đó và kết hợp nó với các chỉ số tài chính khác để có cái nhìn tổng thể về sức mạnh tài chính và khả năng phục hồi của một tổ chức.