Lãi kép bí mật: Tại sao các con số APY và APR lại trông khác nhau

Khi bạn duyệt qua các sản phẩm lợi nhuận khác nhau trên nền tảng Tài chính phi tập trung, bạn có chú ý thấy có một số hiển thị là APY, trong khi một số khác là APR? Hai con số này trông có vẻ gần nhau, nhưng chúng có thể tạo ra sự khác biệt lớn trong lợi nhuận cuối cùng của bạn.

Bắt đầu từ 10.000 đô la, xem lãi kép thay đổi mọi thứ như thế nào

Hãy tưởng tượng bạn đầu tư 10,000 đô la vào một nền tảng với lãi suất hàng năm là 20%. Nghe có vẻ giống nhau, nhưng sự khác biệt nhỏ trong cách tính toán sẽ tạo ra những kết quả đáng kinh ngạc.

Nếu lãi suất không cộng dồn (chỉ tính một lần mỗi năm), sau ba năm bạn sẽ nhận được 16,000 USD. Rất đơn giản, cũng rất nhàm chán.

Nhưng nếu lãi suất cộng dồn hàng tháng? Sau ba năm bạn sẽ có bao nhiêu? Câu trả lời là những con số khác nhau sẽ phụ thuộc vào tần suất tính toán.

Đây chính là sự khác biệt cốt lõi giữa APR và APY.

APR là gì: con số đơn giản nhất

Lãi suất hàng năm (APR) là cách tính lãi cơ bản nhất - nó hoàn toàn không xem xét lãi kép. Nếu bạn thấy một sản phẩm ghi 20% APR, điều này có nghĩa là thu nhập lãi hàng năm là 20% số vốn của bạn. Rất đơn giản, không có lợi nhuận bổ sung.

Dùng ví dụ của chúng tôi:

• Cuối năm đầu tiên: 12,000 đô la Mỹ
• Cuối năm thứ hai: 14,000 đô la
• Cuối năm thứ ba: 16,000 USD

Chính là như vậy. Tăng trưởng hàng năm là cố định.

APY mới là câu chuyện lợi nhuận thực sự: Sức mạnh của lãi kép

Cách tính tỷ lệ lợi nhuận hàng năm (APY) khác nhau. Nó đã bao gồm lãi kép. Điều này đặc biệt quan trọng trong các sản phẩm Tài chính phi tập trung, vì nhiều nền tảng cung cấp chu kỳ lãi kép thường xuyên.

Lãi suất kép là gì? Nói đơn giản, lãi suất của bạn cũng sẽ tạo ra lãi suất.

Quay trở lại ví dụ giống như 10,000 đô la và 20% APR, nhưng lần này là lãi suất kép hàng tháng:

• Cuối năm đầu tiên: khoảng 12,429 đô la Mỹ (không phải 12,000 đô la Mỹ)

Số tiền 429 đô la đó đến từ đâu? Bởi vì mỗi tháng, lãi suất phát sinh từ tháng trước được thêm vào vốn gốc, tháng sau bạn sẽ nhận được lãi suất từ số tiền lớn hơn này.

Nếu đổi thành lãi kép hàng ngày thì sau một năm bạn sẽ có 12,452 đô la.

Phát hiện quan trọng: Tần suất lãi kép càng cao, số tiền bạn kiếm được càng nhiều.

Từ 1 năm đến 3 năm: Hiệu ứng lũy thừa của lãi suất kép

Sự khác biệt này trở nên kịch tính hơn trong khoảng thời gian dài hơn.

Dưới điều kiện APR 20% giống nhau, nếu thực hiện lãi suất kép hàng ngày, sau ba năm tài khoản của bạn sẽ hiển thị 19,309 đô la - nhiều hơn 3,309 đô la so với tính toán đơn giản là 16,000 đô la.

Đây là khoản lợi nhuận đến từ lãi kép, không có bất kỳ khoản đầu tư bổ sung nào.

Cách đo lường bằng số: Tính toán APY

Vậy làm thế nào để biết được lợi suất hàng năm thực sự? Đó chính là tác dụng của công thức APY.

20% APR kết hợp lãi suất kép hàng tháng = khoảng 21.94% APY 20% APR kết hợp với lãi kép hàng ngày = khoảng 22.13% APY

Các con số APY này đại diện cho lợi suất hàng năm thực tế mà bạn nhận được sau khi tính đến hiệu ứng lãi kép.

So sánh sản phẩm trong Tài chính phi tập trung: Cạm bẫy ở đâu

Nhiều sản phẩm Tài chính phi tập trung quảng bá lợi nhuận bằng cách trộn lẫn APR và APY, điều này có thể khiến nhà đầu tư đưa ra những so sánh sai lầm.

Giả sử bạn thấy hai sản phẩm staking:

• Sản phẩm A: Khẳng định APR 20% (lãi kép hàng tháng)
• Sản phẩm B: tuyên bố APY 21% (tái đầu tư hàng tuần)

Việc so sánh trực tiếp hai con số này là không công bằng. Bạn cần chuyển đổi chúng về cùng một tiêu chuẩn để đưa ra quyết định thực sự.

Ngoài ra, khi đánh giá lợi suất DeFi, cần lưu ý: “lợi nhuận” trong APY thường được tính bằng tài sản tiền điện tử, chứ không phải bằng tiền pháp định. Điều này có nghĩa là ngay cả khi bạn kiếm được token tiền điện tử theo APY, nếu giá trị của tài sản đó giảm mạnh, giá trị tài khoản của bạn được đo bằng tiền pháp định có thể giảm.

Lời khuyên khi chọn sản phẩm Tài chính phi tập trung

1. Luôn chuyển đổi về cùng một cơ sở: Đảm bảo so sánh APY với APY hoặc APR với APR.
2. Chú ý đến chu kỳ lãi kép: Lãi kép hàng tháng vs. lãi kép hàng ngày sẽ tạo ra sự khác biệt đáng kể.
3. Hiểu rủi ro: APY là lợi nhuận kỳ vọng, sự biến động của thị trường tiền điện tử có nghĩa là giá trị tổng tài sản của bạn có thể không tăng mà còn giảm.
4. Đọc quy định: Hiểu rõ APY trong sản phẩm này là phần thưởng tiền điện tử hay lợi nhuận tiền pháp định.

Tóm tắt

APR và APY ban đầu có vẻ chỉ là những chữ viết tắt khác nhau, nhưng thực tế đại diện cho một triết lý tính toán lợi nhuận hoàn toàn khác nhau. Hiệu ứng tích lũy của lãi kép có nghĩa là APY luôn là một con số cao hơn (miễn là tần suất lãi kép vượt quá một lần mỗi năm). Trong thời đại Tài chính phi tập trung, việc hiểu sự khác biệt này có thể giúp bạn đưa ra những lựa chọn đầu tư thông minh hơn, thay vì bị đánh lừa bởi những con số lợi suất cao ảo.