Một vài suy nghĩ gần đây về giao dịch - Chấp nhận những khoản lỗ mà lẽ ra phải xảy ra.

Trong hành trình dài của giao dịch, có lẽ điều cần được làm rõ nhất không phải là cách kiếm lợi nhuận, mà là cách nhìn nhận đúng đắn về những khoản thua lỗ chắc chắn sẽ đến.
Đa số trong số này không phải là sai sót, mà là điều tất yếu sẽ xảy ra.
Khi bạn vào lệnh trong vùng quay lại theo kế hoạch sau khi xác nhận chuyển hướng ở một mức độ nhất định theo quy tắc, nhưng lại gặp phải điều chỉnh quá sâu; hoặc là bạn quyết đoán theo kịp sự bứt phá, nhưng thị trường ngay lập tức quay trở lại, khiến bạn bị loại ra ngoài - những khoản lỗ này được gán rõ ràng: "lỗ trong hệ thống".
Chúng là "khu vực chi phí thử nghiệm" mà bạn đã dành riêng cho mình ngay từ đầu trong việc thiết kế chiến lược của bạn, đây là một phần của quy tắc, chứ không phải là sai sót của bạn.
Do đó, hiệu suất giao dịch lâu dài không phải là sự cộng dồn đơn giản của thắng thua ngắn hạn. Lợi nhuận hoặc thua lỗ ngắn hạn đều mang theo sự ngẫu nhiên lớn, việc may mắn "mua ở điểm thấp nhất" và một lần thực hiện theo quy tắc nhưng lại kích hoạt lệnh cắt lỗ, về mặt đơn lẻ, giá trị của chúng không có sự khác biệt.
Bạn không cần phải tự nghi ngờ vì những tổn thất liên tiếp trong thời gian ngắn, cũng như không nên tự mãn vì một vài lần may mắn có lợi, chúng là quá trình cần thiết trước khi xác suất ổn định, là nhịp điệu của hệ thống hô hấp.
Điều thực sự quyết định là dài hạn, nếu đường cong tài chính của bạn không thể hiện xu hướng đi lên ổn định sau khi đã vượt qua đủ nhiều chu kỳ thị trường, mà ngược lại, vẫn tiếp tục bị mài mòn, thì bản chất của vấn đề đã được nâng lên từ "đúng sai một lần" thành một câu hỏi về "hiệu suất hệ thống".
Trong hoàn cảnh này, rất hiếm khi có thể đơn giản quy lỗi cho "chiến lược không tốt" hoặc "chu kỳ không đúng".
Đó là sự mất cân bằng tổng thể của một hệ thống phức tạp: có thể là khả năng chịu rủi ro của bạn không còn phù hợp với sự biến động của thị trường, có thể là tâm lý của bạn đã âm thầm bị bóp méo trong quá trình chịu áp lực dài hạn, hoặc có thể là chiến lược của chính bạn dần trở nên không hiệu quả trong thị trường đang thay đổi, trong khi bạn lại không hề hay biết.
Lúc này, điều cần xem xét không còn là phần riêng lẻ nữa, mà là toàn bộ hệ sinh thái - từ nhận thức, đến quy tắc, rồi đến thực thi và phản hồi của toàn bộ chuỗi.
Vì vậy, những nhà giao dịch trưởng thành có một thước đo rõ ràng trong lòng. Một đầu đo lường và chấp nhận một cách bình thản những "thua lỗ trong kế hoạch", coi đó là học phí cần thiết để tiến gần đến sự thật; đầu kia thì luôn cảnh giác, cảnh giác với những "tổn thất ngoài kế hoạch" không có giá trị do sự hỗn loạn trong hệ thống gây ra.