Khi giá và chỉ số phân kỳ: Một tín hiệu quan trọng cho các nhà giao dịch

Sự phân kỳ đại diện cho một trong những khái niệm được bàn luận nhiều nhất trong phân tích kỹ thuật—và có lý do chính đáng. Về cơ bản, sự phân kỳ trong giao dịch xảy ra khi chuyển động giá của một tài sản mâu thuẫn với những gì các chỉ báo đang cho bạn biết. Sự không khớp này giữa xu hướng giá và các tín hiệu kỹ thuật thường thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch, vì nó có thể báo hiệu rằng xu hướng hiện tại đang mất đi sức mạnh hoặc thậm chí sắp đảo chiều.

Cơ chế cơ bản của sự phân kỳ trong giao dịch

Hãy hình dung điều này: một token mà bạn đang theo dõi liên tục tăng giá, nhưng khối lượng giao dịch thực sự đang giảm dần với mỗi đỉnh cao mới. Đó là một sự phân kỳ điển hình. Giá và khối lượng thực sự đang nói những điều khác nhau về tâm lý thị trường. Sự không kết nối này thường xuất hiện giữa xu hướng giá và các chỉ báo kỹ thuật khác nhau—nổi tiếng nhất là với các bộ dao động như Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) và Stochastic RSI.

Khái niệm này không chỉ giới hạn ở khối lượng. Sự phân kỳ có thể xuất hiện giữa giá và hầu như bất kỳ dữ liệu thị trường nào có thể đo lường, nhưng các nhà giao dịch thường tập trung vào các chỉ báo phân tích kỹ thuật vì chúng được thiết kế đặc biệt để đo lường động lượng và sức mạnh thị trường. Khi các chỉ báo này bắt đầu gửi đi những tín hiệu mâu thuẫn so với xu hướng giá, các nhà giao dịch có kinh nghiệm sẽ chú ý.

Sự phân kỳ tăng giá và giảm giá: Sự khác biệt là gì?

Phân kỳ tích cực (Thiết lập tăng giá)

Sự phân kỳ tích cực xuất hiện khi giá đang giảm, nhưng chỉ báo kỹ thuật của bạn - chẳng hạn như RSI - lại đang di chuyển lên hoặc ổn định. Điều này gợi ý rằng bất chấp sự giảm giá, áp lực mua thực sự đang tích tụ dưới bề mặt. Chỉ báo này ám chỉ rằng động lực bán đang giảm dần. Các nhà giao dịch thường diễn giải điều này như một tín hiệu đảo chiều tăng tiềm năng, có nghĩa là xu hướng giảm có thể sắp chuyển hướng.

Phân kỳ tiêu cực (Cảnh báo giảm giá)

Lật ngược tình thế: giá tiếp tục tăng lên các mức cao mới, nhưng RSI hoặc một bộ dao động khác bắt đầu giảm hoặc chạm đỉnh. Sự phân kỳ tiêu cực này báo hiệu sức mua đang yếu đi mặc dù giá đang tăng, cho thấy áp lực bán có thể sớm chiếm ưu thế. Điều này thường được coi là một cảnh báo giảm giá và có thể là điểm vào cho các vị thế bán khống.

Sử dụng phân kỳ để đưa ra quyết định giao dịch

Nhiều nhà giao dịch tích hợp việc quan sát sự phân kỳ vào chiến lược vào lệnh và thoát lệnh của họ. Một sự phân kỳ tích cực gần hỗ trợ có thể báo hiệu thời điểm để vào lệnh dài, trong khi một sự phân kỳ tiêu cực gần kháng cự có thể là dấu hiệu để bạn thoát lệnh hoặc vào lệnh ngắn. Lệnh dừng lỗ thường được đặt ngay bên ngoài cực đối diện khi sự phân kỳ được xác nhận.

Nói như vậy, độ phân kỳ không phải là một quả cầu pha lê. Đôi khi những mẫu hình này đơn giản không xuất hiện khi bạn mong đợi, và thỉnh thoảng chúng có thể tạo ra tín hiệu giả khiến các nhà giao dịch bất ngờ. Dựa hoàn toàn vào độ phân kỳ mà không có các yếu tố đồng thuận bổ sung được coi là rủi ro trong hầu hết các cộng đồng giao dịch.

Điểm mấu chốt: sự phân kỳ trong giao dịch hoạt động tốt nhất như một phần của bộ công cụ phân tích rộng hơn thay vì là một tín hiệu độc lập. Kết hợp nó với các mức hỗ trợ/kháng cự, trung bình động, hoặc phân tích khối lượng để có sự xác nhận mạnh mẽ hơn trước khi thực hiện bước tiếp theo.