Tiền hôm nay có giá trị hơn ngày mai: khám phá lý do tại sao

Tóm tắt Trong tài chính có một nguyên tắc cơ bản: một số tiền hiện tại sẽ luôn có giá trị cao hơn số tiền tương tự nhận được trong tương lai. Khái niệm về giá trị của tiền theo thời gian cho phép chúng ta tính toán cả giá trị của tiền trong tương lai cũng như giá trị của một số tiền mà chúng ta sẽ nhận được sau này. Thông qua các phương trình toán học và xem xét các yếu tố như lãi suất kép và lạm phát, chúng ta có thể đưa ra những quyết định đầu tư thông minh hơn.

Tại sao tiền của bạn mất giá theo thời gian?

Hãy tưởng tượng rằng có ai đó nợ bạn tiền. Bạn có hai lựa chọn: nhận nó hôm nay hoặc chờ một năm. Mặc dù số tiền danh nghĩa là như nhau, nhưng hầu hết mọi người nên chọn nhận nó ngay bây giờ. Lý do? Bởi vì nếu bạn có nó hôm nay, bạn có thể đầu tư vào một khoản đầu tư nào đó mang lại lợi nhuận cho bạn trong suốt năm đó. Khi bạn chờ đợi, bạn mất cơ hội kiếm lời đó, điều này được gọi trong kinh tế học là chi phí cơ hội.

Giả sử một trường hợp cụ thể: bạn của bạn nợ bạn 1,000 đô la. Anh ấy đề nghị đưa cho bạn hôm nay nếu bạn đi lấy, nhưng nếu bạn chờ 12 tháng, anh ấy sẽ giao cho bạn mà bạn không cần phải di chuyển. Nếu bạn không thấy hứng thú với ý tưởng đi vào lúc này, bạn có thể nghĩ rằng chờ một năm là như nhau. Tuy nhiên, khái niệm về giá trị của tiền theo thời gian nói với chúng ta điều ngược lại. Trong 12 tháng đó, bạn có thể gửi 1,000 đô la đó vào một tài khoản có lãi suất hoặc đầu tư thông minh để có thêm lợi nhuận. Hơn nữa, lạm phát sẽ khiến tiền của bạn có sức mua thấp hơn, thu hồi ít giá trị thực hơn trong 12 tháng.

Hai mặt của đồng tiền: giá trị hiện tại và giá trị tương lai

Để hiểu rõ hơn về khái niệm giá trị của tiền theo thời gian, chúng ta cần phân biệt hai phép tính bổ sung.

Giá trị tương lai trả lời câu hỏi này: nếu tôi đầu tư tiền hôm nay, tôi sẽ có bao nhiêu trong tương lai? Chúng ta lấy một số tiền hiện tại và dự đoán số tiền đó sẽ là bao nhiêu trong tương lai xem xét đến tỷ lệ hoàn vốn.

Giá trị hiện tại làm điều ngược lại: nếu ai đó hứa với tôi về tiền trong tương lai, thì giá trị tương đương của nó hôm nay là bao nhiêu? Nó hữu ích để đánh giá xem một đề nghị trong tương lai có thực sự đáng giá hay không.

Theo ví dụ trước của chúng ta với 1,000 đô la, bạn có thể tính toán xem 1,000 đô la đó sẽ trị giá bao nhiêu trong một năm nếu bạn đầu tư. Hoặc, nếu bạn của bạn đề nghị trả 1,030 đô la sau một năm, bạn cần biết điều đó đại diện cho bao nhiêu tiền ngày hôm nay.

Công thức để tính cả hai kịch bản

Cách tính giá trị tương lai là trực tiếp. Nếu chúng ta giả định một tỷ lệ lãi suất có sẵn là 2% hàng năm:

Trong một năm: VF = $1,000 × 1.02 = $1,020

Nếu bạn của bạn nói rằng sự vắng mặt của anh ấy sẽ kéo dài hai năm:

Trong hai năm: VF = $1,000 × 1.02² = $1,040.40

Công thức tổng quát biểu thị điều này là:

VF = I × (1 + r)ⁿ

Đ where I là khoản đầu tư ban đầu, r là tỷ lệ lãi suất, và n là số lượng kỳ hạn.

Bây giờ, nếu bạn của bạn đề nghị $1,030 trong một năm, bạn cần biết liệu đó có phải là một thỏa thuận tốt không. Chúng ta tính giá trị hiện tại bằng cách trừ đi hiệu ứng của thời gian:

VP = $1,030 ÷ 1.02 = $1,009.80

Kết quả này có nghĩa là việc nhận $1,030 trong một năm tương đương với việc có khoảng $1,009.80 hôm nay. Bạn của bạn đề nghị nhiều hơn $9.80 so với những gì bạn có hiện tại, vì vậy việc chờ đợi là xứng đáng.

Công thức chung của giá trị hiện tại là:

VP = VF ÷ (1 + r)ⁿ

Lưu ý rằng cả hai công thức đều liên quan đến nhau và có thể được tổ chức lại để nhận được công thức còn lại.

Thành phần: cách tiền của bạn tăng trưởng theo cấp số nhân

Khái niệm giá trị của tiền theo thời gian trở nên quan trọng hơn khi chúng ta xem xét việc tạo ra lãi suất. Qua nhiều năm, những gì bắt đầu như một số tiền khiêm tốn có thể trở thành một cái gì đó lớn hơn đáng kể, chỉ đơn giản vì lãi suất tạo ra thêm lãi suất.

Trong mô hình cơ bản của chúng tôi, sự ghép vốn xảy ra hàng năm. Nhưng hầu hết các tổ chức tài chính áp dụng sự ghép vốn thường xuyên hơn: hàng quý, hàng tháng hoặc thậm chí hàng ngày.

Để bao gồm các thành phần thường xuyên hơn, công thức được điều chỉnh như sau:

VF = VP × (1 + r/t)^(n×t)

Donde t representa cuántas veces se compone el interés en un año.

Lấy 1.000 đô la của chúng tôi với lãi suất hàng năm 2%:

VF = $1,000 × (1 + 0.02/1)^(1×1) = $1,020

Nhưng nếu lãi suất được tính lãi hàng quý (4 lần mỗi năm):

VF = $1,000 × (1 + 0.02/4)^(1×4) = $1,020.15

Sự khác biệt 15 centavos có vẻ không đáng kể, nhưng với số lượng lớn hơn và thời gian dài hơn, hiệu ứng sẽ được khuếch đại đáng kể.

Lạm phát: kẻ thù âm thầm của sức mua

Cho đến nay, các phép tính của chúng tôi chưa tính đến lạm phát. Lợi ích gì khi nhận được lãi suất 2% hàng năm nếu giá cả tăng 3% trong cùng một khoảng thời gian? Trong bối cảnh lạm phát cao, chính xác hơn là trừ đi tỷ lệ lạm phát thay vì chỉ sử dụng tỷ lệ lãi suất thị trường.

Vấn đề nằm ở chỗ lạm phát rất khó đo lường và còn khó dự đoán hơn. Có nhiều chỉ số tính toán sự tăng giá, và không phải lúc nào cũng trùng khớp. Hơn nữa, lạm phát dao động theo thời gian và khu vực.

Về mặt thực tiễn, mặc dù chúng ta có thể bao gồm một điều chỉnh theo lạm phát trong các mô hình của mình, nhưng chúng ta có rất ít kiểm soát đối với nó. Điều quan trọng là nhận ra rằng khái niệm giá trị của tiền theo thời gian phải xem xét rằng tiền trong tương lai không chỉ kiếm được lãi suất mà còn mất đi sức mua.

Ứng dụng của khái niệm trong thế giới tiền điện tử

Ngành công nghiệp tiền điện tử cung cấp nhiều kịch bản mà khái niệm giá trị của tiền theo thời gian có thể áp dụng trực tiếp.

Staking tài sản tiền điện tử: Nếu bạn sở hữu Ether (ETH), bạn sẽ phải đối mặt với những quyết định tương tự như trong ví dụ của chúng tôi. Bạn giữ ETH của mình có thể truy cập ngay bây giờ, hay bạn khóa nó trong một hợp đồng staking để nhận 2% lãi suất trong sáu tháng? Các phép tính giá trị hiện tại và giá trị tương lai giúp bạn so sánh các cơ hội staking khác nhau và chọn lựa cơ hội có lợi nhất.

Thời gian mua sắm: Trường hợp của Bitcoin (BTC) rất thú vị. Mặc dù được mô tả là giảm phát, nguồn cung của nó tăng dần cho đến khi đạt giới hạn 21 triệu. Điều này có nghĩa là hiện tại nó có lạm phát nguồn cung. Nếu bạn có $50 để đầu tư, bạn nên mua BTC ngay hôm nay hay chờ đến tháng lương tiếp theo? Khái niệm về giá trị của tiền theo thời gian sẽ gợi ý rằng nên thực hiện ngay lập tức. Tuy nhiên, sự biến động giá của BTC làm phức tạp hóa phân tích, giới thiệu các biến số bổ sung vượt ra ngoài tính toán đơn giản về tỷ lệ.

Đánh giá lợi suất: Khi bạn đánh giá các giao thức hiệu suất khác nhau hoặc nền tảng cho vay trong tiền điện tử, bạn cần so sánh tỷ lệ hàng năm và thời gian. Khái niệm về giá trị của tiền theo thời gian cung cấp cho bạn khuôn khổ để xác định lựa chọn nào tối đa hóa vốn của bạn theo thời gian.

Kết luận

Mặc dù chúng ta đã chính thức hóa khái niệm giá trị của tiền theo thời gian thông qua các phương trình và trường hợp nghiên cứu, nhưng có thể bạn đã áp dụng một cách trực giác trong cuộc sống tài chính của mình. Lãi suất, lợi suất và lạm phát là những yếu tố mà chúng ta thường xuyên đối mặt trong các quyết định kinh tế.

Đối với các công ty lớn, nhà đầu tư chuyên nghiệp và người cho vay, những tính toán chính xác về khái niệm giá trị tiền tệ theo thời gian là rất quan trọng: ngay cả những phần trăm nhỏ cũng ảnh hưởng đáng kể đến kết quả cuối cùng. Đối với những người đầu tư vào tiền điện tử, khái niệm này vẫn là cốt lõi khi quyết định cách phân bổ vốn để tối đa hóa lợi nhuận. Hiểu rằng tiền hôm nay có giá trị hơn tiền ngày mai là bước đầu tiên để đưa ra những quyết định đầu tư hợp lý và sinh lời hơn.