APR so với APY: Tại sao sự khác biệt nhỏ này ảnh hưởng đến tài sản của bạn

Ai tham gia vào thế giới tiền điện tử đều không thể không gặp hai thuật ngữ: APR và APY. Cả hai đều mô tả lợi suất, nhưng sự tương đồng ở đây đã kết thúc. Sự khác biệt giữa APR và APY có thể dẫn đến sự chênh lệch lợi nhuận lớn trong nhiều năm – và nhiều nhà đầu tư thậm chí không hiểu họ đang mắc bẫy gì.

Vấn đề ở đây là gì?

Hãy tưởng tượng: Bạn gửi 10.000 USD vào một tài khoản tiết kiệm với lãi suất 20% APR. Sau một năm, bạn đã kiếm được 2.000 USD – đó là phép tính đơn giản. Nhưng đây là vấn đề: APR giống như thông tin tổng quát về thực phẩm. Nó cho bạn biết bạn sẽ nhận được bao nhiêu lãi suất lý thuyết mỗi năm, mà không có những chi tiết phức tạp.

APY thì giống như cách tính toán ròng. Nó xem xét một điều gì đó được gọi là lãi suất kép – và đó là yếu tố thay đổi cuộc chơi.

Hiện tượng lãi suất kép được giải thích

Lãi suất kép là “lãi suất trên lãi suất”. Nghe có vẻ trừu tượng? Một ví dụ thực tiễn sẽ làm rõ điều này:

Với lãi suất hàng tháng, bạn không chỉ nhận được 2.000 USD vào cuối năm mà mỗi tháng sẽ có một phần được chuyển vào tài khoản của bạn. Tháng sau, bạn không chỉ kiếm lãi trên vốn ban đầu mà còn trên lãi suất mà bạn đã nhận được. Vốn của bạn sẽ tăng trưởng theo cấp số nhân.

Hãy giữ nguyên ví dụ của chúng ta: 10.000 USD, 20 % APR, lãi suất hàng tháng. Sau một năm, bạn không có 12.000 USD, mà là 12.194 USD. Sự khác biệt: 194 USD thêm nhờ lãi kép.

Bây giờ thì thú vị: Nếu lãi suất được tính hàng ngày thay vì hàng tháng, bạn sẽ có 12.213 USD. Sau ba năm với lãi suất hàng ngày? 19.309 USD – tức là 3.309 USD nhiều hơn so với không có hiệu ứng lãi kép. Tần suất tính lãi quyết định tài sản cuối cùng của bạn.

Hóa đơn phía sau: Hiểu về APY

Chính tại đây APY phát huy tác dụng. Nó là “lợi tức thực” mà bạn kiếm được từ lãi suất kép. Với 20 % APR và lãi suất hàng tháng, APY là 21,94 %. Với lãi suất hàng ngày, là 22,13 %. Những tỷ lệ phần trăm này cho bạn thấy lợi tức hàng năm bao gồm hiệu ứng lãi suất kép.

Câu ghi nhớ: APR luôn là một giá trị cố định. APY thay đổi tùy thuộc vào tần suất lãi suất được ghi có. Càng thường xuyên, APY càng cao.

Tại sao điều này trở nên quan trọng trong việc so sánh

Đây là nơi xảy ra hầu hết các lỗi: Bạn so sánh hai sản phẩm tiền điện tử, một sản phẩm có 18 % APY, sản phẩm còn lại có 19 % APR – và nghĩ rằng sản phẩm thứ hai tốt hơn. Nhưng điều đó có thể hoàn toàn sai.

Kịch bản: Sản phẩm A có 22 % APY (lãi suất hàng ngày), sản phẩm B có 20 % APR (không có lãi suất kép). Sản phẩm A có vẻ thấp hơn, nhưng thực tế tạo ra cho bạn lợi nhuận nhiều hơn.

Điều này đặc biệt đúng với các sản phẩm DeFi và các đề nghị staking của nhiều nhà cung cấp khác nhau. Một số tính lãi kép, một số thì không. Một số trả bằng tiền điện tử, một số bằng Fiat. Điểm quan trọng: Trước khi so sánh, bạn phải đưa cả hai giá trị về cùng một cơ sở.

Rủi ro cụ thể của Tiền điện tử

Có một cái bẫy nữa với các sản phẩm tiền điện tử: Thường thì APY được tính bằng tiền điện tử, không phải bằng Fiat. Nghe có vẻ giống nhau – nhưng không phải vậy.

Giả sử bạn kiếm được một token với 25% APY. Nhưng giá của token này giảm 40%. Lợi nhuận của bạn bằng tiền điện tử đã tăng lên, nhưng tài sản của bạn bằng Euro hoặc Dollar vẫn bị thu hẹp. Đó là mặt trái của vấn đề: APY cao không mang lại giá trị gì cho bạn khi giá trị cơ bản sụp đổ.

Do đó, điều quan trọng là phải đọc kỹ các điều kiện cụ thể. Đồng tiền nào được sử dụng cho việc tính toán APY? Tần suất tính lãi là bao lâu? Có những khoản phí ẩn nào?

Kết luận cho danh mục đầu tư của bạn

APR và APY không phải là những thuật ngữ có thể hoán đổi cho nhau. APR là cơ sở đơn giản, APY là kích thước thực tế hơn khi có lãi suất kép. Và trong hầu hết các sản phẩm hiện đại – cho dù là tài khoản tiết kiệm, staking hay DeFi – chúng đều như vậy.

Quy tắc vàng: Luôn so sánh táo với táo. Sử dụng công cụ chuyển đổi nếu cần và đảm bảo rằng cả hai sản phẩm đều được đánh giá trên cơ sở APY hoặc APR giống nhau. Chỉ khi đó bạn mới thấy sản phẩm nào mang lại cho bạn nhiều nhất. Và đừng quên: Trong thế giới tiền điện tử, rủi ro về lợi suất luôn đi kèm với rủi ro về biến động. APY cao hơn rất hấp dẫn – nhưng không phải không có lý do.