Hiểu về các cuộc tấn công Sandwich Tiền điện tử: Hướng dẫn sống sót cho Trader

Các cuộc tấn công sandwich đại diện cho một trong những mối đe dọa tinh vi nhất trong giao dịch sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Trong khi hầu hết các trader tập trung vào xu hướng giá và các xu hướng thị trường, họ thường bỏ qua việc rút lợi nhuận lặng lẽ diễn ra trong mempool—nơi các giao dịch chờ được xác nhận. Đây chính là nơi xảy ra các cuộc tấn công sandwich, nhắm vào những người dùng không nghi ngờ thông qua một chuỗi giao dịch được tính toán.

Cấu trúc của một cuộc tấn công Sandwich

Để hiểu cách thức các cuộc tấn công sandwich hoạt động, trước tiên bạn cần nắm vững các cơ chế cơ bản của DEX. Hầu hết các sàn giao dịch phi tập trung hoạt động trên mô hình Nhà tạo lập Thị trường Sản phẩm Không đổi (CPMM), nơi một bể thanh khoản duy trì công thức X * Y = K. Mối quan hệ toán học này có nghĩa là khi bạn giao dịch, bạn không khớp với một người khác - bạn đang giao dịch với một bể, và kích thước giao dịch của bạn ảnh hưởng trực tiếp đến giá bạn nhận được.

Đây là nơi lỗ hổng xuất hiện: khi bạn gửi một giao dịch đến một DEX, nó không được thực hiện ngay lập tức. Thay vào đó, nó nằm trong mempool - một khu vực chờ công khai nơi tất cả các giao dịch đang chờ được hiển thị. Sự minh bạch này là một con dao hai lưỡi. Trong khi nó cung cấp sự phân cấp và công bằng về lý thuyết, nó tạo ra môi trường săn lùng hoàn hảo cho những kẻ tấn công.

Một kẻ tấn công sandwich khai thác điều này qua ba bước phối hợp. Đầu tiên, họ quan sát giao dịch đang chờ xử lý của bạn trong mempool. Sau đó, họ đặt giao dịch của riêng mình lên trước giao dịch của bạn với phí gas cao hơn (lệnh “trước”), mua token trong cùng một pool mà bạn sắp giao dịch. Điều này làm tăng giá token mà bạn sắp mua một cách giả tạo. Giao dịch của bạn được thực hiện với giá tệ hơn so với bạn đã dự đoán. Cuối cùng, kẻ tấn công đặt một giao dịch thứ ba sau giao dịch của bạn (lệnh “sau”), bán các token mà họ vừa mua với giá đã tăng để thu lợi từ sự chênh lệch giá.

Hãy cùng đi qua một ví dụ cụ thể: Bạn muốn giao dịch 10 token X lấy token Y với mức chịu đựng trượt giá 1% trong một bể chứa 100 X và 100 Y. Bạn sẽ nhận được khoảng 9.066 token Y. Nhưng một kẻ tấn công sandwich can thiệp bằng cách mua 0.524 token Y bằng 0.529 token X với phí gas cao hơn. Điều này làm giảm nguồn cung token Y trong bể, khiến cho nó trở nên đắt hơn. Giao dịch của bạn giờ chỉ nhận được 8.975 token Y—tốt hơn 1%, chạm vào giới hạn trượt giá của bạn. Kẻ tấn công sau đó bán 0.524 token Y của họ với giá cao hơn hiện tại, nhận lại 0.635 token X. Lợi nhuận của họ: 0.106 token X (0.635 trừ đi 0.529). Mặc dù điều này có vẻ khiêm tốn, nhưng nhân con số này với hàng chục giao dịch hàng ngày, và các con số trở nên đáng kể.

Tại Sao Điều Này Quan Trọng: Chi Phí Thực Sự Của Giao Dịch Sandwich

Đối với các trader cá nhân, các cuộc tấn công sandwich trong crypto đại diện cho sự tổn thất tài chính thực sự. Không phải là một khoản lỗ thảm khốc - mà là cái chết bởi hàng ngàn vết cắt. Mỗi khi ngưỡng chịu đựng trượt giá của bạn ngăn cản giao dịch của bạn đảo ngược, kẻ tấn công sẽ thu lợi. Kích thước giao dịch của bạn càng lớn và ngưỡng chịu đựng trượt giá của bạn càng cao, bạn càng trở thành mục tiêu hấp dẫn hơn.

Ngoài những tổn thất cá nhân, các cuộc tấn công sandwich tạo ra những vấn đề hệ thống. Chúng là một dạng thao túng thị trường làm erode niềm tin vào DEXs. Khi các nhà giao dịch nhận ra các đơn hàng của họ bị chạy trước một cách nhất quán, nhiều người từ bỏ hoàn toàn các sàn giao dịch phi tập trung, thích các nền tảng tập trung mặc dù có rủi ro quản lý. Cuộc di cư này của các nhà giao dịch làm cạn kiệt thanh khoản từ DEXs, khiến chúng kém hiệu quả hơn cho mọi người. Trong khi đó, các nhà cung cấp thanh khoản ngày càng ngần ngại cung cấp vốn cho các pool mà vị trí của họ đối mặt với rủi ro thao túng.

Phòng Ngừa Thực Tiễn: Cách Bạn Có Thể Bảo Vệ Giao Dịch Của Mình

Triển khai lệnh giới hạn khi có sẵn

Phòng ngừa trực tiếp nhất là sử dụng lệnh giới hạn thay vì lệnh thị trường. Với lệnh giới hạn, bạn chỉ định chính xác mức giá mà bạn sẽ chấp nhận giao dịch. Nếu điều kiện thị trường khiến mức giá đó không khả thi, lệnh của bạn đơn giản là không được thực hiện—bảo vệ bạn khỏi sự trượt giá bất lợi. Tuy nhiên, hầu hết các DEX chưa cung cấp tính năng này. Những DEX nào có thì cung cấp lợi thế thực sự cho các trader nghiêm túc về việc tránh các cuộc tấn công sandwich.

Thắt Chặt Độ Toleran Trượt của Bạn Cẩn Thận

Việc thiết lập mức độ trượt giá thấp hơn sẽ giảm khoảng lợi nhuận của kẻ tấn công. Nếu bạn chỉ sẵn sàng chấp nhận độ lệch giá 0,1% thay vì 2%, sẽ có ít khoảng trống hơn cho kẻ tấn công để trích xuất giá trị. Tuy nhiên, có một sự đánh đổi: việc thiết lập trượt giá quá thấp có nguy cơ dẫn đến giao dịch thất bại, đặc biệt là trong các thị trường biến động. Tìm ra sự cân bằng đúng—thường từ 0,5% đến 1%—cung cấp sự bảo vệ mà không gây ra quá nhiều đơn hàng thất bại.

Phân mảnh đơn hàng lớn

Không bao giờ thực hiện một giao dịch lớn đơn lẻ nếu bạn có thể tránh. Các kẻ tấn công sandwich đặc biệt săn lùng các giao dịch lớn vì tiềm năng lợi nhuận tăng theo kích thước đơn hàng. Phân chia một đơn hàng 100 token thành mười đơn hàng 10-token ở các khoảng thời gian khác nhau làm cho bạn trở thành một mục tiêu kém hấp dẫn hơn và giảm khả năng sinh lời của bất kỳ cuộc tấn công nào.

Sử dụng Mempools riêng tư và Giải pháp MEV

Một số giao thức hiện nay cung cấp dịch vụ mempool riêng tư, nơi giao dịch của bạn không hiển thị với mạng lưới rộng lớn hơn cho đến khi được xác nhận. Các giải pháp như Flashbots và mempools mã hóa thêm các lớp riêng tư, làm cho các cuộc tấn công sandwich trở nên khó thực hiện hơn nhiều.

Những gì DEXs phải làm: Xây dựng cơ sở hạ tầng bền vững

Trách nhiệm chống lại việc giao dịch sandwich không chỉ thuộc về các nhà giao dịch. Các giao thức DEX cũng phải phát triển cơ sở hạ tầng của họ.

Triển khai công nghệ chống chạy trước

Các DEX có thể triển khai việc sắp xếp giao dịch ngẫu nhiên, trì hoãn thực hiện và mã hóa ngưỡng để làm mờ thời gian và bản chất của các lệnh đến. Những biện pháp này khiến cho việc dự đoán và định vị trước các giao dịch mục tiêu trở nên không khả thi về mặt kinh tế đối với các kẻ tấn công.

Phát triển hệ thống giám sát giao dịch

Các công cụ tự động có thể quét mempool và các giao dịch DEX trong thời gian thực, xác định các mẫu giao dịch đáng ngờ phù hợp với các cuộc tấn công sandwich. Các tài khoản bị đánh dấu có thể phải đối mặt với các hạn chế hoặc điều tra, tạo ra sự khó khăn cho các kẻ tấn công.

Đặt quy tắc giao dịch thuật toán rõ ràng

Việc thiết lập các chính sách minh bạch về việc các bot giao dịch và thuật toán nào có thể hoạt động trên nền tảng giúp ngăn chặn việc tự động hóa các cuộc tấn công sandwich quy mô lớn. Không phải tất cả giao dịch thuật toán đều độc hại, nhưng ranh giới rõ ràng giúp ngăn chặn lạm dụng.

Bức tranh lớn hơn

Hiểu biết về các cuộc tấn công sandwich trong tiền điện tử thay đổi cách bạn tương tác với DEXs. Bạn không chỉ xem trượt giá như một tỷ lệ phần trăm trừu tượng mà còn nhận ra nó là một điểm yếu trực tiếp. Bạn bắt đầu chú ý đến phí gas, sự tắc nghẽn mempool và thời gian giao dịch—các yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến việc liệu một kẻ tấn công có thấy bạn có lợi hay không. Bạn trở nên cân nhắc hơn về thời điểm sử dụng DEXs so với các sàn giao dịch tập trung.

Hệ sinh thái tiền điện tử đang dần xây dựng các biện pháp phòng vệ chống lại những cuộc tấn công này, nhưng cho đến khi những biện pháp phòng vệ đó trưởng thành, các nhà giao dịch có hiểu biết là sự bảo vệ tốt nhất của chính họ. Hãy luôn cảnh giác.