Bí mật của đòn bẩy: Làm thế nào để giao dịch với các vị trí lớn hơn bằng vốn tối thiểu?

Kiến thức cơ bản - Vốn vay trong nền tảng

Đòn bẩy dựa trên việc nhà giao dịch mở các vị thế lớn hơn bằng tiền vay so với số tiền trong ví của mình. Điều này tăng cường khả năng bán và mua, cho phép bạn giao dịch bằng nhiều tiền hơn so với khoản đầu tư ban đầu của bạn.

Trong thế giới thị trường tiền điện tử, các nhà giao dịch thường sử dụng hợp đồng tương lai vĩnh viễn hoặc giao dịch ký quỹ để có đòn bẩy. Công cụ này cung cấp cơ hội lợi nhuận cao, nhưng cũng có thể gây ra tổn thất đáng kể, đặc biệt là khi xem xét sự biến động cao của tiền điện tử.

Giao dịch ký quỹ chính xác có nghĩa là gì?

Đòn bẩy có nghĩa là bạn có thể sở hữu quyền truy cập và rút tiền từ các tài sản có giá trị lớn hơn nhiều bằng cách sử dụng một khoản vốn khởi điểm nhỏ. Thực tế, bạn đang sử dụng tiền vay để đầu cơ vào các sản phẩm tài chính như tiền điện tử, chỉ số, hàng hóa hoặc cặp tiền tệ.

Hầu như đòn bẩy tăng cường sức mua và sức bán của bạn. Bạn có thể giao dịch như là bội số của vốn khởi đầu của bạn.

Mức độ đòn bẩy được thể hiện bằng tỷ số: 1:5 (5x), 1:10 (10x), 1:20 (20x). Tỷ lệ này cho thấy bạn có thể giao dịch với bội số của khoản đầu tư ban đầu của mình. Ví dụ: 100 USD vốn của bạn với đòn bẩy 10 lần tương đương với sức mua 1000 USD.

Các nền tảng giao dịch nhất định có thể cung cấp đòn bẩy lên đến 100 lần, mặc dù điều này thường bị hạn chế hơn đối với người dùng mới.

Giao dịch đòn bẩy trong thực tế: Nó hoạt động như thế nào?

Ký quỹ ban đầu (Initial Margin)

Trước khi mở bất kỳ vị thế đòn bẩy nào, cần phải đặt cọc ban đầu vào tài khoản giao dịch. Điều này phục vụ cho việc bảo vệ số tiền vay mượn.

Giá trị ký quỹ ban đầu = Giá trị tổng thể của vị trí ÷ Hệ số đòn bẩy

Ví dụ: Bạn muốn mua ETH trị giá 1000 USD với đòn bẩy 10 lần.

• Nguồn vốn ban đầu cần thiết: 1000 ÷ 10 = 100 USD

Cùng số tiền đó với đòn bẩy 20 lần: 1000 ÷ 20 = 50 USD

Quy tắc cơ bản: càng cao đòn bẩy, nguy cơ thanh lý (liquidation) càng lớn.

Duy trì biên độ (Maintenance Margin)

Sau khi có vốn khởi đầu, bạn cũng cần duy trì một số dư tối thiểu. Nếu sự biến động của thị trường diễn ra ngược lại và số dư của bạn rơi vào dưới mức ký quỹ duy trì, bạn sẽ phải nạp thêm tiền vào tài khoản để tránh việc thanh lý.

Sự khác biệt giữa hai cái: ký quỹ ban đầu là cần thiết để mở vị thế, trong khi ký quỹ duy trì là để giữ vị thế đó.

Vị trí dài: Khi nào bạn nên mong đợi sự tăng giá?

Giả sử bạn muốn mở một vị thế long BTC trị giá 10.000 USD với đòn bẩy 10x.

Số tiền cần thiết: 1000 USD

Trường hợp lợi nhuận:

Nếu giá Bitcoin tăng 20%, bạn sẽ thực hiện lợi nhuận ròng 2000 USD sau khi trừ đi phí (. Điều này cao hơn nhiều so với 200 USD mà bạn có thể rút ra mà không cần đòn bẩy từ 1000 USD.

) Trường hợp thua lỗ: Nếu BTC giảm 20%, giá trị vị thế sẽ giảm 2000 USD. Vì bạn chỉ có 1000 USD trong tài khoản ký quỹ, việc thanh lý sẽ xảy ra – số dư tài khoản của bạn sẽ giảm xuống còn 0. Hơn nữa, ngay cả sự sụt giảm 10% cũng có thể dẫn đến việc thanh lý, tùy thuộc vào nền tảng mà bạn giao dịch.

Giải pháp: Lệnh dừng lỗ hoặc thêm tài sản bảo đảm để giới hạn thua lỗ.

Vị thế ngắn: Đánh vào lợi nhuận trên mức giá giảm

Nếu bạn nghĩ rằng giá BTC sẽ giảm, bạn có thể mở vị thế bán. Bạn bán khống với giá trị 10.000 USD với đòn bẩy 10 lần.

Bảo đảm: lại 1000 USD

Kịch bản có lợi:

Giá Bitcoin giảm từ 40 000 USD xuống 32 000 USD ###20%-sụt giảm(. Bạn mua lại 0,25 BTC với giá thấp hơn và giữ chênh lệch )2000 USD( như lợi nhuận.

) Kịch bản thua lỗ: Giá Bitcoin tăng từ 40.000 USD lên 48.000 USD với mức tăng 20% ###. Việc mua lại tốn thêm 2000 USD, mà khoản thế chấp 1000 USD không đủ để trang trải, do đó sẽ xảy ra thanh lý.

Tại sao các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy?

1. Nhân lợi nhuận tiềm năng Động lực chính là rõ ràng: sự biến động của vốn khởi đầu chỉ vài phần trăm có thể dẫn đến lợi nhuận đáng kể, nếu bạn sử dụng đòn bẩy.

2. Cải thiện hiệu quả vốn Thay vì đầu tư toàn bộ vốn của bạn vào một vị trí, bạn có thể giao dịch với đòn bẩy thấp hơn. Số tiền giải phóng này có thể được sử dụng để mua tài sản khác, staking hoặc cung cấp thanh khoản.

Ví dụ: Thay vì sử dụng đòn bẩy 4 lần, việc sử dụng đòn bẩy 10 lần sẽ giữ lại nhiều vốn hơn cho di động.

Bạn làm thế nào để giảm thiểu rủi ro khi có đòn bẩy?

( 1. Chọn đòn bẩy thấp hơn Đòn bẩy lớn hơn hoạt động với khả năng chịu lỗi lớn hơn. 5x hoặc 10x an toàn hơn nhiều so với 50x hoặc 100x.

) 2. Lệnh cắt lỗ và chốt lời

• Stop-loss: Đóng vị trí tự động khi dưới mức lỗ
• Take-profit: Đóng lợi nhuận ở mức đã xác định trước

Đây là phương pháp hiệu quả nhất để ngăn chặn việc thanh lý.

Quản lý kích thước vị trí

Đừng đặt tất cả vốn vào một vị trí. Đa dạng hóa sang nhiều vị trí có đòn bẩy thấp hơn.

Theo dõi sự biến động thị trường

Biến động lớn hơn = rủi ro thanh lý lớn hơn. Do đó, hãy giảm đòn bẩy hoặc tăng cường mức ký quỹ.

Bạn sẽ học gì về đòn bẩy?

Đòn bẩy giống như một thanh kiếm hai lưỡi: nó có thể tăng gấp đôi cả lợi nhuận lẫn thua lỗ. Sự biến động cực đoan của thị trường tiền điện tử làm cho rủi ro này càng trở nên nghiêm trọng hơn.

Các quy tắc quan trọng:

• Đừng bao giờ giao dịch bằng tiền mà bạn không thể mất.
• Nghiên cứu các sản phẩm giao dịch trước khi sử dụng đòn bẩy
• Tiếp cận kích thước vị trí một cách có trách nhiệm
• Tìm hiểu cách tính toán mức stop-loss và take-profit

Giao dịch ký quỹ thực sự là cơ hội để kiếm lợi nhanh, nhưng nó đòi hỏi sự nhận thức và kỷ luật cả hai.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Văn bản này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và giáo dục chung, và không được coi là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn. Bạn chịu trách nhiệm cho các quyết định đầu tư của mình và bất kỳ tổn thất nào. Thông tin được cung cấp ở đây không được xem là khuyến nghị về sản phẩm hoặc dịch vụ.