Hiểu về Mô hình Cờ Gấu trong Phân tích kỹ thuật

Nhận diện thiết lập: Các tín hiệu chính cần chú ý

Khi quét các biểu đồ, một mẫu cờ gấu xuất hiện với những đặc điểm rõ ràng. Đầu tiên, bạn sẽ thấy một sự sụt giảm giá nhanh và mạnh - điều này tạo thành nền tảng. Tiếp theo là giai đoạn dừng quan trọng: giá giữ nguyên theo chiều ngang hoặc nhích lên một chút trong một khoảng hẹp, tạo ra “cái cờ” hình ảnh so với “cái cột” dốc đứng bên dưới. Chỉ báo thứ ba là hành vi khối lượng: hoạt động giao dịch giảm rõ rệt trong suốt giai đoạn hợp nhất này so với cơn bán tháo ban đầu. Cuối cùng, hãy chú ý đến sự bứt phá - giá xuyên thủng dưới mức hỗ trợ được thiết lập trong giai đoạn cờ, tiếp theo là chuyển động đi xuống trở lại.

Cách Mẫu Kỹ Thuật Này Diễn Ra

Cấu trúc phía sau thiết lập

Mô hình cờ gấu hoạt động trên hai giai đoạn khác nhau:

Giai đoạn Một - Cột Cờ: Một sự di chuyển đi xuống dốc kèm theo khối lượng giao dịch đáng kể. Điều này đại diện cho một đợt xả áp lực bán, nơi giá cả giảm mạnh nhanh chóng, thiết lập động lực và sự tin tưởng giữa những người bán.

Giai đoạn Hai - Cờ: Sau sự sụt giảm mạnh, giá bước vào một mô hình giữ. Trong vùng tích lũy này, người mua tạm thời chiếm ưu thế hoặc người bán tạm dừng, khiến giá ổn định hoặc tăng nhẹ. Tuy nhiên, điều này chỉ đại diện cho một khoảng nghỉ chứ không phải một sự đảo chiều. Sự tích lũy thường thể hiện dưới dạng chuyển động ngang hoặc một độ dốc nhẹ đi lên, tất cả đều diễn ra với khối lượng giao dịch giảm đáng kể so với cột.

Xác nhận động lực khối lượng

Mẫu khối lượng là rất quan trọng để xác thực thiết lập này:

• Khối lượng giao dịch lớn đi kèm với sự sụt giảm mạnh ban đầu (tạo cột cờ)
• Khối lượng giảm đáng kể trong quá trình tích lũy đi ngang (hình thành cờ )
• Khối lượng thường tăng vọt trở lại khi giá phá vỡ hỗ trợ tích lũy, xác nhận rằng xu hướng giảm tiếp tục với sự quyết tâm.

Đo lường Biến động Dự kiến

Khi sự bứt phá xảy ra dưới mức hỗ trợ của cờ, các nhà giao dịch dự đoán khoảng cách dự kiến bằng cách lấy chiều cao của cột cờ và kéo dài phép đo đó xuống dưới từ điểm bứt phá. Điều này cung cấp một mục tiêu hợp lý về mức độ giảm có thể tiếp tục.

Kỳ vọng Dòng thời gian

Hầu hết các mẫu cờ gấu hoàn thành trong vòng vài ngày đến vài tuần. Các giai đoạn hợp nhất kéo dài có thể biến mẫu này thành các hình chữ nhật hoặc tam giác, làm thay đổi cách tiếp cận phân tích.

So sánh Cờ Gấu và Cờ Bò

Mô hình ngược lại của mẫu này là cờ bò, báo hiệu rằng một xu hướng tăng đang tạm dừng trước khi tiếp tục tăng cao hơn. Mặc dù cả hai mẫu đều có những điểm tương đồng về cấu trúc ( chuyển động nhanh theo sau là sự củng cố ), nhưng kết quả hướng đi của chúng hoàn toàn khác nhau. Thú vị thay, các đặc điểm về khối lượng có thể khác nhau giữa chúng—xu hướng giảm thường duy trì khối lượng cao trong suốt quá trình củng cố do nỗi sợ hãi và sự khẩn trương, trong khi xu hướng tăng có thể cho thấy sự sụt giảm khối lượng rõ rệt hơn trong quá trình hình thành cờ.

Những Lưu Ý Thực Tế Cho Các Nhà Giao Dịch

Mô hình cờ gấu đáng tin cậy nhất khi:

• Sự hợp nhất diễn ra chặt chẽ hơn là lỏng lẻo, cung cấp các mức độ rủi ro rõ ràng hơn.
• Mô hình khối lượng phù hợp với hành vi mong đợi
• Cấu trúc giá được định nghĩa rõ ràng, mặc dù không cần thiết phải có các hình chữ nhật hoàn hảo.

Mô hình không nên được giao dịch một cách cơ học. Kết hợp công cụ phân tích kỹ thuật này với các chỉ báo khác, xác nhận cấu hình thông qua nhiều khung thời gian và luôn thực hiện quản lý rủi ro hợp lý. Trong khi cờ gấu đã chứng tỏ hiệu quả trong việc định thời các xu hướng giảm tiếp tục, chúng chỉ là một trong nhiều công cụ trong một chiến lược giao dịch toàn diện.