Tại sao giao dịch của bạn lại tốn nhiều hơn bạn mong đợi? Tất cả về trượt giá

Nếu bạn đã bao giờ thực hiện một lệnh thị trường và giá cuối cùng khác với giá bạn thấy trên màn hình, bạn đã trải nghiệm hiện tượng trượt giá. Hiện tượng này phổ biến hơn bạn nghĩ, đặc biệt là trong các thị trường biến động hoặc có tính thanh khoản thấp. Hiểu rõ về nó và cách giảm thiểu có thể giúp bạn tiết kiệm tiền trong mỗi giao dịch.

Trượt giá được giải thích một cách đơn giản

Sự trượt giá xảy ra khi giá trung bình cuối cùng của giao dịch của bạn khác với giá mà bạn đã mong đợi ban đầu. Hãy tưởng tượng rằng bạn muốn mua Bitcoin với giá 40.000 USD, nhưng khi bạn thực hiện lệnh, bạn lại phải trả 40.150 USD trung bình. Sự chênh lệch đó chính là sự trượt giá.

Tại sao điều này xảy ra? Hai lý do chính là: thiếu tính thanh khoản trên thị trường và biến động giá. Khi bạn sử dụng lệnh Market (mua/bán ngay lập tức), lệnh của bạn sẽ được thực hiện theo giá có sẵn tại thời điểm đó. Nếu không có đủ lệnh giới hạn ở mức giá mục tiêu của bạn, giao dịch của bạn sẽ hoàn tất với mức giá kém thuận lợi hơn.

Chênh lệch giá mua-bán: kẻ thủ phạm im lặng

Để hiểu đầy đủ về sự trượt giá, bạn cần biết về spread giá mua-giá bán. Đây là khoảng cách giữa mức giá cao nhất mà người mua sẵn sàng trả (bid) và mức giá thấp nhất mà người bán chấp nhận (ask).

Một Bitcoin có khối lượng giao dịch lớn có spread nhỏ vì có hàng nghìn lệnh đang hoạt động. Ngược lại, trong một thị trường có tính thanh khoản thấp, spread đó có thể rộng hơn đáng kể, khuếch đại trượt giá. Tính thanh khoản của thị trường là rất quan trọng: khối lượng giao dịch lớn hơn có nghĩa là ít chênh lệch giá hơn và ít bất ngờ khó chịu hơn.

Khi sự trượt diễn ra có lợi cho bạn

Không phải tất cả đều tiêu cực. Có một cái gọi là trượt giá tích cực, xảy ra khi giá di chuyển theo hướng có lợi cho bạn trong quá trình thực hiện. Nếu bạn đặt một lệnh mua và giá giảm trước khi hoàn thành, bạn sẽ phải trả ít hơn. Mặc dù điều này ít xảy ra hơn, hãy chú ý đến những cơ hội này.

Chiến lược thực tiễn để giảm trượt

Chia nhỏ lệnh lớn của bạn

Thay vì thực hiện một lệnh masiva 1.000 đô la một lần, hãy chia nó thành 5 lệnh 200 đô la. Điều này làm giảm tác động lên thị trường và giảm đáng kể sự trượt giá tiêu cực.

Sử dụng lệnh Limit thay vì Market

Lệnh Limit cho phép bạn thiết lập mức giá chính xác mà bạn muốn mua hoặc bán. Mặc dù mất nhiều thời gian hơn để thực hiện, nhưng chúng đảm bảo rằng bạn sẽ không bao giờ phải trả ( hoặc nhận được ) ít hơn mức mà bạn đã thiết lập. Nó như việc đặt một giới hạn cho những thiệt hại của bạn do trượt giá.

Thiết lập dung sai cho sự trượt

Nhiều nền tảng DeFi và sàn giao dịch phi tập trung cho phép bạn định nghĩa một mức độ chấp nhận lệnh ( ví dụ, 0,5% hoặc 0,1%). Nếu độ trượt vượt quá tỷ lệ phần trăm này, giao dịch sẽ bị từ chối tự động. Nhưng cẩn thận: nếu bạn đặt quá thấp, các lệnh của bạn sẽ không được thực hiện.

Chọn đúng thời điểm và thị trường

Tránh giao dịch với các tài sản không thanh khoản hoặc vào giờ thị trường hoạt động thấp. Bitcoin và Ethereum có chênh lệch giá hẹp vì khối lượng giao dịch rất lớn. Các token nhỏ hơn hoặc mới nổi thường có chênh lệch giá rộng hơn và rủi ro trượt giá cao hơn.

Kết luận mà mọi trader cần biết

Sự trượt giá là điều không thể tránh khỏi trong một số bối cảnh, nhưng đó không phải là điều bạn nên chấp nhận một cách thụ động. Hiểu biết về spread bid-ask, biết về tính thanh khoản của tài sản của bạn và áp dụng các chiến lược đúng đắn sẽ cho phép bạn giảm thiểu đáng kể chi phí giao dịch. Đặc biệt nếu bạn giao dịch trong lĩnh vực tài chính phi tập trung, nơi sự trượt giá có thể rõ ràng hơn, những kiến thức này là thiết yếu để bảo vệ vốn của bạn và cải thiện lợi nhuận.