Cách nhận biết và tận dụng thị trường bò trong thực tế

Giới thiệu: Các chuyển động của thị trường và quy luật của chúng

Tài chính luôn di chuyển theo nhịp điệu của các xu hướng thị trường. Dù là thị trường chứng khoán hay tiền điện tử, mỗi tài sản đều trải qua các chu kỳ tăng trưởng và giảm sút. Một trong những trạng thái quan trọng nhất mà các nhà giao dịch có thể trải qua là giai đoạn giá tăng, được gọi là thị trường bò. Trong những điều kiện như vậy, việc giao dịch trở nên dễ dàng hơn, đặc biệt đối với những người tham gia ít kinh nghiệm hơn. Tuy nhiên, ngay cả trong kịch bản tươi sáng, thành công cũng không được đảm bảo. Thị trường bò có những đặc điểm gì? Chúng khác với thị trường gấu như thế nào? Và mỗi nhà giao dịch nên biết gì về việc tận dụng đúng cách những cơ hội như vậy?

Bản chất của xu hướng tăng: Những gì đang xảy ra trên thị trường

Nếu giá của tài sản tài chính hoặc thị trường nói chung tăng lên và hướng lên, chúng tôi gọi đó là thị trường bò hoặc xu hướng bò. Thuật ngữ này ban đầu liên quan đến thị trường chứng khoán, nhưng ngày nay chúng tôi áp dụng rộng rãi - cho Forex, trái phiếu, hàng hóa, bất động sản, cũng như cho các loại tiền điện tử như bitcoin, ethereum hay BNB. Tình trạng thị trường bò cũng có thể liên quan đến các lĩnh vực riêng lẻ, chẳng hạn như token tiện ích hoặc các đồng tiền tập trung vào bảo vệ dữ liệu.

Khi các nhà giao dịch Phố Wall nói về thái độ “bò”, điều đó có nghĩa là họ mong đợi giá sẽ tăng và thường có các vị thế dài. Thái độ ngược lại - “gấu” - báo hiệu sự bi quan và mong đợi giá sẽ giảm. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải hiểu một sắc thái: thị trường bò không có nghĩa là tăng trưởng liên tục mà không có bất kỳ sự giảm nào. Thực tế phức tạp hơn.

Thực tế của thị trường bò: Biến động trong xu hướng

Ngay cả trong thời gian tăng trưởng dài hạn, cũng có những khoảng thời gian kém thuận lợi. Giá cả dao động, xuất hiện các đợt giảm giá cục bộ hoặc các đợt điều chỉnh, nhưng xu hướng tổng thể vẫn là tăng. Vì vậy, thật hợp lý khi nhìn nhận các thị trường tăng giá từ góc độ các khoảng thời gian dài hơn – từ tháng đến năm.

Ví dụ là sự phát triển lịch sử của bitcoin. Từ khi ra đời cho đến nay, nó đã trải qua những đợt tăng trưởng mạnh mẽ cũng như những sự suy giảm sâu sắc, nhưng quỹ đạo tổng thể thì rõ ràng là đang tăng. Tương tự, chỉ số Dow Jones Industrial Average cũng thể hiện xu hướng tăng trưởng hàng thế kỷ mặc dù đã có sự sụp đổ vào các năm 1929 và 2008. Những dữ liệu này chỉ ra rằng triển vọng khung thời gian là rất quan trọng. Các khung thời gian dài hơn có liên quan nhiều hơn so với sự biến động ngắn hạn.

Những ví dụ lịch sử về thị trường bò

Các thị trường bò nổi tiếng nhất đến từ lĩnh vực chứng khoán, nơi các chỉ số thị trường như Nasdaq 100 liên tục tăng trưởng. Trên quy mô toàn cầu, nền kinh tế luân phiên giữa thị trường bò và thị trường gấu, với các chu kỳ này có thể kéo dài hàng thập kỷ.

Thời gian sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 cho đến khi đại dịch COVID-19 bùng phát thường được mô tả là một trong những thị trường tăng trưởng dài nhất trong lịch sử hiện đại – nếu chúng ta đánh giá từ góc độ dài hạn. Tương tự, tiềm năng tăng trưởng dài hạn của bitcoin cũng đang được thảo luận. Tuy nhiên, không phải tất cả các tài sản đều được đảm bảo có kết quả tương tự. Hầu hết các đồng tiền điện tử thay thế có thể sẽ không bao giờ chứng kiến sự gia tăng giá trị như bitcoin. Do đó, việc lựa chọn đầu tư một cách có chọn lọc là rất quan trọng.

Sự khác biệt giữa thị trường bò và thị trường gấu

Hai kịch bản này về cơ bản là trái ngược nhau. Trong thị trường bò giá cả liên tục tăng, các nhà đầu tư và thương nhân thường có vị thế dài. Trong thị trường gấu giá cả giảm, các thương nhân ưa chuộng vị thế ngắn hoặc giữ tiền mặt và stablecoin.

Việc giữ tiền mặt thụ động chủ yếu liên quan đến việc bảo vệ vốn, trong khi việc bán khống trực tiếp thu lợi từ sự giảm giá. Sự khác biệt trong hoạt động cũng liên quan đến phí. Việc duy trì stablecoin thường không tốn kém, nhưng các vị thế bán khống thường phải chịu phí tài trợ hoặc lãi suất. Do đó, hợp đồng tương lai hàng quý trở nên hấp dẫn - không có phí tài trợ.

Giao dịch trong điều kiện thị trường tăng giá: Các phương pháp thực tiễn

Logic đơn giản: giá tăng, vì vậy các vị thế dài và mua vào khi giảm giá là một chiến lược hợp lý. Các phương pháp như mua và giữ hoặc trung bình chi phí đô la là lý tưởng cho các thị trường tăng giá dài hạn.

Câu ngạn ngữ thương mại cũ nói: “Xu hướng là bạn của bạn, cho đến khi nó quay lưng lại với bạn.” Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc theo dõi hướng chính của các xu hướng, nhưng cũng cảnh báo rằng không có xu hướng nào tồn tại mãi mãi. Chiến lược hoạt động trên thị trường bò có thể không hiệu quả ở các giai đoạn khác của chu kỳ thị trường. Như đã chỉ ra bởi đại dịch COVID-19, ngay cả những thị trường bò kéo dài nhiều năm cũng có thể giảm mạnh trong vài tuần.

Hầu hết các nhà đầu tư trên thị trường bò hành xử theo cách “bò” - điều này là dự kiến khi giá tăng. Tuy nhiên, một số nhà giao dịch tiên tiến hơn cố gắng bán khống các đỉnh địa phương trong khuôn khổ thị trường bò. Tuy nhiên, đây là một chiến thuật có rủi ro cao hơn, phù hợp hơn với các chuyên gia có kinh nghiệm. Các nhà giao dịch ít kinh nghiệm thường rơi vào bẫy khi cố gắng chống lại xu hướng - giống như việc họ đứng trước một con bò điên.

Quản lý rủi ro và đào tạo: Những trụ cột cần thiết

Bất kể bạn đang giao dịch trên thị trường bò hay trong tình huống khác, quản lý rủi ro đúng cách là một điều bắt buộc. Việc học hỏi liên tục là cần thiết để tránh những sai lầm phổ biến. Mặc dù thị trường bò cung cấp cơ hội thích hợp cho cả người mới bắt đầu, nhưng nó đòi hỏi sự kỷ luật và một chiến lược hợp lý.

Nguyên tắc quan trọng nhất vẫn là: theo dõi cẩn thận xu hướng tổng thể và điều chỉnh chiến thuật giao dịch của bạn cho phù hợp. Hãy nhớ rằng điều kiện thị trường sẽ thay đổi, và những gì hiệu quả hôm nay có thể không còn phù hợp vào ngày mai.