Gần đây, sau đợt giảm mạnh của thị trường, nhiều người đã mạnh tay đặt vị thế Short, trong khi những người đã Tạo vị thế Long trước đó giờ đang gặp khó khăn. Lỗ chưa thực hiện đã lên tới 43,29 triệu đô la, chỉ riêng tỷ lệ funding đã tiêu tốn mỗi ngày — tổng cộng đã tiêu tốn 2 triệu đô la.

Áp lực chi phí này lớn đến mức nào? Hãy tưởng tượng, nếu phải cắt lỗ, số tiền này sẽ mất trắng. Nếu tiếp tục kiên trì, mỗi ngày tỷ lệ funding sẽ tiếp tục ăn mòn lợi nhuận. Thị trường cần một thông tin tích cực lớn đến mức nào để đảo ngược tình hình này? Độ mạnh của sự phục hồi phải đủ để nuốt chửng khoản lỗ 40 triệu này, còn phải bù đắp cho chi phí vốn liên tục tăng lên.

Từ góc độ giao dịch, đây là một tình huống điển hình của việc bị kẹt sau khi bị thua lỗ - vị thế quá nặng, chi phí quá cao, không thể thoát ra cũng không thể chịu đựng. Vị thế Long có thể chờ đợi một đợt đảo chiều hay sẽ bị tỷ lệ funding từ từ ăn mòn toàn bộ không gian lợi nhuận? Đây có thể là điểm thu hút lớn nhất của thị trường trong một khoảng thời gian tới.