## Thị trường ngoại hối: Cách giao dịch trên Forex?

Giao dịch trên Forex có vẻ phức tạp, nhưng nguyên tắc thì đơn giản. Đây là việc mua và bán tiền tệ với mục tiêu đạt được lợi nhuận. Tuy nhiên, nhìn chung, phần lớn các hoạt động trên thị trường ngoại hối không phải là cá nhân muốn làm giàu, mà là các ngân hàng quốc tế, tập đoàn và cơ quan chính phủ cần đổi tiền cho các hoạt động thương mại thông thường.

Thị trường ngoại hối, được biết đến với tên gọi Forex (foreign exchange), là thị trường tài chính lớn nhất thế giới về khối lượng và tính thanh khoản. Các loại tiền tệ nước ngoài được giao dịch 24 giờ một ngày, năm ngày một tuần thông qua mạng lưới toàn cầu của các ngân hàng và nhà môi giới. Khác với cổ phiếu được giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung, thị trường ngoại hối hoạt động phi tập trung dựa trên các giao dịch OTC (over-the-counter).

## Tại sao mọi người giao dịch với tiền tệ?

Có hai lý do cơ bản. Lý do đầu tiên là thực tiễn: các công ty hoạt động quốc tế cần phải đổi tiền. Họ cần cố định tỷ giá hối đoái trong tương lai để biết được chi phí mà họ phải tính toán. Quá trình này được gọi là bảo hiểm rủi ro.

Lý do thứ hai là đầu cơ. Những người tham gia giao dịch trên Forex cố gắng kiếm lợi từ sự biến động của tỷ giá hối đoái. Những nhà đầu cơ này bị thị trường dẫn dắt chỉ trong một điều: arbitrage và chi phí đầu vào thấp. Đòn bẩy tài chính cho phép bắt đầu với một số vốn nhỏ và giao dịch các khoản tiền lớn hơn. Trong khi việc tham gia thị trường chứng khoán có thể yêu cầu hàng chục nghìn đô la, thì trên Forex bạn có thể bắt đầu với 100 USD.

## Cách thức hoạt động của giao dịch trên Forex - các khái niệm cơ bản

Cặp tiền tệ là nền tảng của mọi thứ. Hai loại tiền được giao dịch cùng nhau, chẳng hạn như EUR/USD. Đồng tiền đầu tiên trong cặp là đồng tiền cơ sở, đồng tiền thứ hai là đồng tiền báo giá. Cặp EUR/USD có nghĩa là bạn cần bao nhiêu đô la để mua một euro.

Các cặp tiền tệ thường được giao dịch nhất là GBP/USD ( được biết đến với cái tên "cáp", vì nó được truyền qua cáp dưới đáy Đại Tây Dương vào thế kỷ 19 ), USD/JPY, USD/CHF và EUR/USD. Những cặp này được gọi là "cặp chính" và có khối lượng giao dịch cao nhất.

### Pip là gì?

Pip là chuyển động nhỏ nhất có thể của tỷ giá hối đoái. Trong hầu hết các trường hợp, đây là chuyển động 0,0001. Nếu cặp GBP/USD di chuyển từ 1,3800 lên 1,3801, điều đó có nghĩa là một chuyển động một pip. Các loại tiền tệ với đồng yên Nhật có tiêu chuẩn khác - pip là 0,01.

Một số nhà môi giới cung cấp độ chính xác cao hơn - pipet. Ví dụ, đối với GBP/USD, họ có thể cung cấp năm chữ số thập phân thay vì bốn.

### Lot là gì?

Các loại tiền tệ được mua và bán với kích thước cố định. Một lot tiêu chuẩn đại diện cho 100.000 đơn vị của đồng tiền cơ sở. Nhưng ban đầu không cần phải có một số tiền lớn như vậy:

- **Lot tiêu chuẩn**: 100 000 đơn vị
- **Mini lot**: 10 000 đơn vị
- **Mikro lot**: 1 000 đơn vị
- **Nano lot**: 100 đơn vị

Việc tính toán lợi nhuận khi giao dịch Forex rất đơn giản. Nếu bạn mua một lot tiêu chuẩn EUR/USD với giá 1,1938 (100 000 EUR là 119 380 USD) và cặp tiền di chuyển một pip, lợi nhuận là 10 USD. Sự di chuyển mười pip có nghĩa là lợi nhuận 100 đô la.

## Đòn bẩy tài chính – Cách các nhà giao dịch nhỏ kiếm tiền

Đòn bẩy tài chính là điều làm cho Forex trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư nhỏ. Nó cho phép bạn vay tiền từ môi giới và giao dịch với số tiền lớn hơn số tiền bạn có trong tay. Đòn bẩy được thể hiện dưới dạng bội số - 10x, 20x hoặc thậm chí 50x.

Nếu bạn có 10 000 USD và đòn bẩy 10x, bạn có 100 000 USD để giao dịch. Cách thức hoạt động như thế nào? Các môi giới giữ lại một phần ký quỹ – một loại bảo đảm nhất định. Với tỷ lệ ký quỹ 10%, đó là đòn bẩy 10x, với tỷ lệ ký quỹ 2% là đòn bẩy 50x.

Chú ý – đòn bẩy tài chính không chỉ nhân đôi lợi nhuận mà còn cả thua lỗ. Nếu bạn vay với đòn bẩy 50x và cặp tiền chỉ di chuyển 240 pip, tài khoản của bạn sẽ bị thanh lý và bạn sẽ mất toàn bộ vốn của mình. Hầu hết các nhà môi giới cho phép bạn tăng mức ký quỹ trên tài khoản để tránh thanh lý, nhưng đó là một áp lực và chi phí bổ sung.

## Bạn bảo vệ mình như thế nào? Đảm bảo rủi ro

Các công ty không chỉ giao dịch trên Forex để kiếm lợi nhuận. Họ muốn cố định tỷ giá hối đoái trong tương lai để biết được chi phí mà họ cần tính toán. Quá trình này được gọi là phòng ngừa rủi ro và hoạt động thông qua hợp đồng tương lai và quyền chọn.

### Hợp đồng tương lai

Hãy tưởng tượng rằng bạn đang kinh doanh trong khu vực euro và bạn biết rằng sau một năm bạn sẽ cần đô la Mỹ. Bạn có thể ký hợp đồng tương lai ngay bây giờ, bắt buộc bạn phải mua USD theo tỷ giá đã thỏa thuận trong tương lai. Nếu đô la tăng giá, bạn sẽ được bảo vệ. Nếu nó giảm giá, bạn sẽ phải trả tỷ giá cao hơn tỷ trường, nhưng ít nhất bạn đã biết mình phải tính toán điều gì.

### Tùy chọn

Các quyền chọn linh hoạt hơn. Bạn sẽ trả phí bảo hiểm và nhận quyền (không phải nghĩa vụ) mua hoặc bán cặp tiền tệ với giá đã được xác định trước. Nếu tỷ giá di chuyển theo hướng không thuận lợi, bạn chỉ cần không sử dụng quyền chọn và chỉ mất phí bảo hiểm.

## Arbitrage lãi suất bảo hiểm

Một trong những cách thú vị nhất để kiếm tiền trên Forex không phải là giao dịch mà là arbitrage. Khi lãi suất khác nhau trên toàn thế giới, bạn có thể vay tiền ở một quốc gia có lãi suất thấp, đầu tư chúng ở một quốc gia có lãi suất cao và kiếm lời từ sự chênh lệch.

Chẳng hạn, nếu lãi suất ở khu vực đồng euro là 1% và ở Mỹ là 2%, với khoản đầu tư 100.000 EUR bạn có thể kiếm thêm 1.000 EUR. Nhưng hãy cẩn thận – bạn phải cố định tỷ giá hối đoái bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai để tránh rủi ro biến động tỷ giá. Sau khi xem xét tất cả các khoản phí và chi phí, lợi nhuận thường rất ít, nhưng an toàn.

## Nơi giao dịch với các loại tiền tệ?

Khác với cổ phiếu, thường được giao dịch chủ yếu trên các sàn giao dịch tập trung như NYSE, giao dịch trên Forex diễn ra ở nhiều địa điểm trên toàn thế giới. Các trung tâm chính là New York, London, Tokyo và Sydney. Vì thị trường không có trụ sở trung ương, bạn có thể giao dịch bất cứ lúc nào - chỉ trong các ngày làm việc.

Hầu hết các nhà môi giới trực tuyến cung cấp quyền truy cập miễn phí vào Forex. Bạn không phải trả hoa hồng trực tiếp, nhưng các nhà môi giới giữ lại chênh lệch giữa giá mua và giá bán (bid-ask spread). Để bắt đầu, hãy lựa chọn một nhà môi giới cho phép bạn giao dịch với các lô vi mô - đây là cách rẻ nhất và thú vị nhất để làm quen với giao dịch Forex mà không gặp rủi ro lớn.

## Forex khác với các thị trường khác như thế nào?

Forex có một số đặc điểm độc đáo:

- **Địa lý bao phủ**: Trên thế giới có 180 loại tiền tệ được công nhận. Hầu hết các quốc gia đều có thị trường ngoại tệ riêng.
- **Tính thanh khoản**: Khối lượng giao dịch lớn có nghĩa là bạn sẽ luôn tìm thấy người mua hoặc người bán.
- **Yếu tố toàn cầu**: Giá cả bị ảnh hưởng bởi chính sách, điều kiện kinh tế, khủng hoảng toàn cầu và thậm chí cả đầu cơ.
- **Mở cửa 24/5**: Thị trường mở cửa khoảng 24 giờ mỗi ngày, năm ngày một tuần.
- **Biên lợi nhuận thấp**: Lợi nhuận thấp nếu bạn không giao dịch với khối lượng lớn. Nhưng với đòn bẩy thì điều này sẽ thay đổi.

## Lời kết

Giao dịch trên Forex không dễ dàng, nhưng có thể tiếp cận. Với đòn bẩy tài chính, bạn có thể bắt đầu với một số vốn nhỏ. Tuy nhiên, đòn bẩy là một con dao hai lưỡi - nó khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ. Trước khi bắt đầu giao dịch, hãy hiểu rõ các cơ chế hoạt động của đòn bẩy tài chính, và bắt đầu với các lô vi mô và đòn bẩy nhỏ.

Thị trường ngoại hối là lý tưởng cho những ai quan tâm đến nền kinh tế toàn cầu và có mong muốn hiểu cách giá trị của các loại tiền tệ thay đổi trên thế giới. Càng nghiên cứu và luyện tập nhiều, cơ hội thành công của bạn càng lớn.