Thành thạo Giao Dịch Spot: Hướng Dẫn Thực Tế để Giao Dịch trên Thị Trường Tại Chỗ

Nếu bạn đang bắt đầu trong vũ trụ tiền điện tử hoặc thị trường tài chính, bạn có thể sẽ sớm gặp phải spot trading. Đây là hình thức giao dịch tài sản đơn giản và trực quan nhất: bạn mua một thứ gì đó hôm nay và nhận ngay lập tức. Khác với các giao dịch với hợp đồng phái sinh, trong thị trường giao ngay không có đòn bẩy, hợp đồng tương lai hay cược bằng tiền vay. Đây là giao dịch theo cách tinh khiết nhất.

Cần thiết: Giao dịch giao ngay là gì?

Giao dịch giao ngay chỉ đơn giản là việc mua và bán ngay lập tức các tài sản tài chính. Bạn đang mua một đồng coin, cổ phiếu, hàng hóa hoặc token và nhận được chúng gần như ngay lập tức. Giá mà bạn mua được gọi là giá giao ngay - giá mà bạn thấy theo thời gian thực trên màn hình.

Quá trình diễn ra nhanh chóng. Khi đặt một lệnh mua, bạn gửi vốn của mình (thường là fiat hoặc một loại tiền điện tử khác) và nhận được tài sản. Khi bán, quá trình đảo ngược: bạn gửi tài sản và nhận lại vốn. Không có “nếu”, “nhưng” hoặc sự trì hoãn kéo dài - mọi thứ xảy ra ngay bây giờ.

Có thị trường giao ngay cho hầu hết mọi loại tài sản: tiền điện tử, cổ phiếu ( như những cổ phiếu được niêm yết trên NASDAQ hoặc NYSE), hàng hóa, tiền tệ nước ngoài (forex) và trái phiếu. Bạn có thể sử dụng giao dịch giao ngay thường xuyên hơn bạn nghĩ.

Ba Hình Thức Chính Để Thực Hiện Giao Dịch Spot

Khi bạn muốn giao dịch tài sản trên thị trường giao ngay, bạn chủ yếu có ba con đường: nền tảng tập trung, nền tảng phi tập trung (DEX) hoặc giao dịch trực tiếp với bên thứ ba.

Nền Tảng Tập Trung: Dễ Dàng và Trách Nhiệm

Các sàn giao dịch tập trung hoạt động như là trung gian. Bạn gửi vốn của mình (BUSD, BTC, ETH hoặc bất kỳ tài sản nào khác), và nền tảng quản lý các giao dịch của bạn. Đổi lại, họ thu phí giao dịch.

Một sàn giao dịch tập trung tốt cung cấp:

• Tuân thủ quy định và xác minh KYC
• Bảo mật mạnh mẽ và bảo vệ tài sản
• Giao diện trực quan với các công cụ phân tích kỹ thuật
• Hỗ trợ khách hàng khi bạn cần
• Giá cả hợp lý và tính thanh khoản

Điều đổi lại là bạn chuyển giao quyền giám sát tài sản của mình cho nền tảng trong thời gian bạn đang giao dịch. Điều này làm giảm quyền riêng tư của bạn, nhưng cung cấp sự tiện lợi và an toàn.

Sàn Giao Dịch Phi Tập Trung: Quyền Riêng Tư và Kiểm Soát Toàn Bộ

Các DEX hoạt động khác nhau. Chúng sử dụng hợp đồng thông minh trên blockchain để thực hiện việc khớp lệnh giữa người mua và người bán. Không có việc lưu giữ tập trung - tài sản của bạn vẫn ở trong ví của bạn.

Lợi ích của một DEX:

• Bạn kiểm soát hoàn toàn tài sản của mình
• Quyền riêng tư cao hơn (thường không có KYC)
• Không có tổ chức nào có thể đóng băng giao dịch của bạn
• Phí có thể cạnh tranh

Nhược điểm:

• Không hỗ trợ khách hàng truyền thống
• Giao diện có thể phức tạp hơn cho người mới bắt đầu
• Tính thanh khoản có thể thay đổi khá nhiều
• Rủi ro bảo mật trong hợp đồng thông minh

Các mô hình như Automated Market Maker (AMM) - xem Uniswap hoặc PancakeSwap - hoạt động theo cách khác: bạn không đang giao dịch với một trader khác, mà là với một pool thanh khoản. Các nhà cung cấp thanh khoản cung cấp các quỹ, và bạn phải trả một khoản phí để sử dụng dịch vụ này.

Giao dịch Thị trường Tự do (OTC): Dành cho Khối lượng Lớn

Nếu bạn muốn mua hoặc bán một số lượng lớn một tài sản, giao dịch OTC ( ngoài sàn giao dịch ) có thể cung cấp điều kiện tốt hơn. Bạn giao dịch trực tiếp với các nhà môi giới hoặc nhà giao dịch qua điện thoại, tin nhắn tức thì hoặc các hình thức giao tiếp khác.

Lợi ích chính là tránh slippage (biến động giá trong quá trình thực hiện). Nếu bạn muốn mua 100 BTC trên một sàn giao dịch tập trung, lệnh có thể ảnh hưởng đến giá hiện có khi số lượng tăng lên. Trong một giao dịch OTC, bạn cố định giá cho toàn bộ số lượng trước.

Điều này hoạt động đặc biệt tốt cho các tài sản có tính thanh khoản thấp hoặc khối lượng rất lớn của các tài sản lỏng.

Giao Dịch Thị Trường vs. Hợp Đồng Tương Lai: Sự Khác Biệt Thực Sự Là Gì?

Sự khác biệt nằm ở khi nào bạn nhận được tài sản:

Thị trường giao ngay: Bạn mua BTC hôm nay, nhận BTC hôm nay. Đơn giản.

Thị Trường Hợp Đồng Tương Lai: Bạn đồng ý mua BTC với một mức giá cụ thể vào một ngày trong tương lai ( chẳng hạn như ngày 15 tháng 12 ). Khi ngày đó đến, bạn sẽ không nhận được BTC một cách vật lý - thường có một sự thanh toán bằng tiền mặt. Hợp đồng sẽ được đóng dựa trên sự chênh lệch giữa mức giá mà bạn đã giao dịch và mức giá thực tế vào ngày đó.

Hợp đồng tương lai cho phép đòn bẩy ( giao dịch với tiền vay ) và cung cấp nhiều cơ hội lợi nhuận hơn - nhưng cũng khuếch đại cả những tổn thất.

Vai trò của Margin trong Giao dịch Spot

Một điểm thường bị nhầm lẫn: một số nền tảng cung cấp margin trading trên các thị trường giao ngay. Điều này không phải là giao dịch giao ngay truyền thống.

Không giao dịch ký quỹ, bạn vay vốn của người khác ( với lãi suất ) để thực hiện các giao dịch lớn hơn. Điều này làm tăng tiềm năng lợi nhuận của bạn… nhưng cũng tăng cả tổn thất. Nếu thị trường di chuyển ngược lại với bạn, bạn có thể gặp phải việc thanh lý cưỡng chế - vị trí của bạn sẽ tự động bị đóng và bạn có thể mất khoản đầu tư ban đầu của mình.

Giao dịch giao ngay thật sự không liên quan đến đòn bẩy. Bạn chỉ sử dụng vốn của riêng mình.

Giao dịch trên Thị trường Spot: Bước từng bước

Bạn muốn bắt đầu giao dịch theo hình thức spot trading? Quy trình rất đơn giản:

1. Chọn một nền tảng (sàn giao dịch tập trung, DEX hoặc giao dịch OTC)

2. Chuẩn bị vốn của bạn: Tiền gửi fiat (reais, đô la) hoặc đã có tiền điện tử

3. Tìm cặp giao dịch mong muốn: BTC/BUSD, ETH/BTC, v.v.

4. Chọn loại lệnh của bạn:

   • Market Order (lệnh thị trường): Mua/bán ngay lập tức với giá tốt nhất có sẵn. Bạn muốn 1.000 BUSD thành BTC? Nhấn và nhận BTC trong vài giây.
   • Limit Order (đơn hàng giới hạn): Bạn xác định một mức giá tối đa (mua) hoặc tối thiểu (bán). Lệnh chỉ thực hiện nếu thị trường đạt đến mức giá đó.
   • Stop-Limit: Kết hợp cả hai loại trước, hữu ích để quản lý rủi ro

5. Xác nhận và thực hiện: Đơn hàng của bạn sẽ vào sổ lệnh ( trên các sàn giao dịch tập trung ) hoặc vào blockchain ( trên các DEX )

Việc thực hiện gần như ngay lập tức trên các thị trường tiền điện tử, hoạt động 24/7. Các thị trường truyền thống có thời gian cụ thể.

Những Lợi và Hại của Giao Dịch Spot

Giống như bất kỳ chiến lược nào, giao dịch giao ngay có những lợi thế và hạn chế.

Tại Sao Nhiều Người Chọn Giao Dịch Thị Trường Spot

• Minh bạch giá cả: Giá bạn thấy chỉ là cung so với cầu, không có nhiều tham chiếu như trong hợp đồng tương lai.
• Đơn giản: Không có thanh lý cưỡng bức, không có yêu cầu ký quỹ. Bạn mua, giữ, bán khi bạn muốn.
• Trách nhiệm được kiểm soát: Rủi ro tối đa của bạn là vốn mà bạn đã đầu tư
• Không cần quản lý chủ động: Khác với hợp đồng tương lai có phái sinh, bạn không cần phải theo dõi liên tục vị trí của mình.
• Truy cập dân chủ hóa: Bất kỳ ai cũng có thể bắt đầu với số tiền nhỏ

Các Thách Thức Của Giao Dịch Spot

• Trách nhiệm lưu ký: Nếu bạn mua hàng hóa vật lý (dầu thô) hoặc giữ chúng trong ví cá nhân, bạn chịu trách nhiệm về sự an toàn.
• Lợi nhuận hạn chế: Không có đòn bẩy, lợi nhuận của bạn tỉ lệ thuận với số vốn đầu tư của bạn. Trong hợp đồng tương lai, bạn có thể giao dịch một vị thế lớn hơn gấp 10 lần.
• Biến động tỷ giá: Đối với các công ty cần ngoại tệ, việc chỉ phụ thuộc vào thị trường giao ngay tạo ra sự không chắc chắn về chi phí
• Lưu trữ và bảo mật: Token trong ví của bạn yêu cầu bạn bảo vệ khóa riêng của mình

Tác Động Của Tính Thanh Khoản Và Khối Lượng

Một chi tiết quan trọng: không phải lúc nào bạn cũng có thể thực hiện lệnh của mình ở mức giá chính xác mà bạn muốn. Nếu có ít khối lượng có sẵn ở mức giá mà bạn muốn, lệnh của bạn có thể được thực hiện ở các mức khác nhau.

Ví dụ: Bạn đặt một lệnh mua 10 ETH ở mức giá hiện tại. Nhưng chỉ có 3 ETH có sẵn ở mức giá đó. Để hoàn thành lệnh của bạn, 7 ETH còn lại sẽ đến với mức giá hơi cao hơn. Điều này được gọi là slippage.

Trong các thị trường có tính thanh khoản cao ( như BTC), điều này là tối thiểu. Trong các altcoin có khối lượng thấp, độ trượt giá có thể đáng kể.

Tại Sao Giao Dịch Spot Là Điểm Khởi Đầu Lý Tưởng

Hầu hết các trader mới bắt đầu với giao dịch giao ngay - và có lý do chính đáng. Đây là cách đầu tư vào tiền điện tử trực quan nhất. Bạn học cách các thị trường hoạt động, cách sử dụng một nền tảng, cách quản lý rủi ro mà không bị áp lực từ các sản phẩm phái sinh phức tạp.

Khi kinh nghiệm của bạn phát triển, bạn có thể khám phá các chiến lược tương lai, ký quỹ hoặc các chiến lược tinh vi hơn. Nhưng nền tảng vững chắc đến từ việc hiểu sâu sắc cách thức hoạt động của giao dịch giao ngay.

Thị trường giao ngay cung cấp sự đơn giản cần thiết để học hỏi, sự minh bạch cần thiết để tin tưởng, và sự trách nhiệm cần thiết để tôn trọng vốn mà bạn đang di chuyển. Bất kỳ tham vọng nào trong giao dịch đều bắt đầu từ đây.