Tôi đã gặp một nhà giao dịch mất 50 triệu trong 3 ngày, nhưng lại dùng một năm để đạt được khối tài sản 1 tỷ. Anh ấy đã nói với tôi một câu, đến nay vẫn còn ấn tượng sâu sắc: Bí quyết kiếm tiền từ hợp đồng vĩnh viễn không nằm trong biểu đồ K-line, mà nằm trong những bài học đẫm máu đó.

Bạn còn nhớ đợt giảm giá mạnh năm 2023 không? Ethereum giảm một nửa trong một ngày, làn sóng thanh lý hợp đồng liên tiếp tràn lan. Nhưng những người thực sự hiểu về giao dịch, lại ngửi thấy cơ hội khi tất cả mọi người đều hét lên. Hôm nay muốn chia sẻ, thay vì nói là kỹ năng, thì đó là một bộ lý luận nền tảng để sống sót trong thị trường coin.

**Tại sao hợp đồng vĩnh viễn có thể kiếm nhiều, cũng có thể thua lớn**

Đòn bẩy 10 lần nghe có vẻ hấp dẫn: giá biến động 1%, tài khoản của bạn sẽ biến động 10%. Nhưng có một sự thật về toán học — ngay cả khi tỷ lệ thắng của bạn lên tới 55%, tỷ lệ lợi nhuận/lỗ cũng chỉ 1.2 lần, một khi vị thế mất kiểm soát, một sai lầm có thể cuốn hết tất cả lợi nhuận trước đó.

Ý tưởng cốt lõi của tôi rất đơn giản: Hợp đồng vĩnh viễn về bản chất là trò chơi xác suất, không phải sòng bạc. Những người kiếm tiền đều làm hai việc:

Một là dùng toán học thay thế cảm giác. Công thức lợi nhuận thực ra là: Vốn ban đầu × (Lợi nhuận trung bình × Tỷ lệ thắng − Thua trung bình × Tỷ lệ thua). Giao dịch không dựa trên số liệu là chơi may rủi.

Hai là dùng kỷ luật thay thế lòng tham. Mỗi lần cắt lỗ không quá 5% tổng vốn, lợi nhuận phải trên 5%, tỷ lệ thắng phải trên 50%. Những quy tắc tưởng chừng đơn giản này, 99% người đều không làm được.

**Làm thế nào để người dày dạn quản lý vị thế**

1. Giao dịch theo kiểu kim tự tháp

Xác nhận xu hướng rồi mở vị thế đầu tiên với 30% vốn. Giá phải điều chỉnh về mức hỗ trợ quan trọng hoặc phá vỡ kháng cự, lúc đó mới thêm vị thế thứ hai, khoảng 20% vốn. Tuyệt đối không chơi tất tay một lần.

Ví dụ Ethereum phá mốc 3000, hồi về 2950 mà chưa phá vỡ, thì việc thêm 20% lúc này là hợp lý. Nhưng nếu tiếp tục giảm, bạn còn dám thêm không? Đó là vấn đề tâm lý.

2. Phân chia danh mục

Không thể đặt tất cả tài sản vào một loại coin. Vốn chủ yếu (Bitcoin, Ethereum) chiếm 30%, các lệnh cơ hội chiếm 20%, phần còn lại 50% để chờ những cơ hội lớn thực sự. Như vậy, dù một chiều có gặp sự cố, cũng không thể làm cháy tài khoản.

**Cách đặt lệnh cắt lỗ và chốt lời**

Nhiều người phân vân có nên cắt lỗ hay không. Câu trả lời là phải. Nhưng cắt lỗ không phải là thua cuộc, mà là giữ cơ hội để tiếp tục sống sót.

Cách làm chuẩn là nghĩ trước khi vào lệnh, tối đa có thể mất bao nhiêu. Giả sử tài khoản của bạn 100.000, thì đặt mức thua tối đa là 5.000. Khi giá phá vỡ mức cắt lỗ, lập tức cắt, đừng chần chừ, đừng nghĩ đến khả năng bật lại.

Cũng cần đặt mục tiêu chốt lời. Nhiều người sau khi có lợi nhuận lại ngại bán, muốn kiếm thêm, kết quả là bị quay về điểm xuất phát. Một cách làm đáng tin cậy là chốt lời từng phần: khi đạt 50% mục tiêu, bán một nửa để khóa lợi nhuận; khi đạt 100%, bán phần còn lại.

**Tâm lý là bài học lớn nhất**

Điều khắc nghiệt nhất của hợp đồng vĩnh viễn không phải là mất tiền, mà là sự tra tấn tâm lý liên tục. Nhìn số dư biến động, đa số người sẽ phạm sai lầm.

Một là sợ hãi. Tài khoản giảm 10%, bắt đầu hoài nghi phán đoán của mình, vội vàng cắt lỗ. Kết quả là giá bật lại, hối hận đến mức thắt ruột.

Hai là tham lam. Kiếm được chút tiền thì muốn thêm vào, nghĩ lần này chắc chắn sẽ bay cao. Đến lúc cháy tài khoản mới nhận ra, lòng tham thực sự là bộ khuếch đại rủi ro tốt nhất.

Cách đánh bại hai thứ này chỉ có một: lập kế hoạch rồi làm theo máy móc. Cảm xúc của bạn không quan trọng, số liệu mới là quan trọng.

**Ví dụ thực tế**

Thị trường tăng, giá coin từ 20.000 lên 40.000. 99% nhà giao dịch hợp đồng không dám vào đáy, mà chỉ vào khi giá tăng đến 35.000, kết quả là chỉ một đợt điều chỉnh đã làm cháy tài khoản.

Những người thực sự kiếm được tiền? Khi giá trên 20.000, họ theo quy tắc kim tự tháp chia nhỏ vị thế. Dù không bắt được đáy, nhưng trong toàn bộ chu kỳ tăng giá, họ đã giữ vững lợi nhuận. Quan trọng nhất là không cháy tài khoản, còn sống để đón cơ hội tiếp theo.

**Lời cuối**

Nếu bạn muốn kiếm tiền ổn định từ hợp đồng vĩnh viễn, bạn phải chấp nhận một thực tế: phần lớn thời gian bạn sẽ không kiếm được nhiều tiền. Nhưng bạn sống lâu hơn người khác. Trong thị trường coin, sống lâu chính là một loại sức mạnh cạnh tranh. Nhà giao dịch từ mất 50 triệu rồi quay lại thành 1 tỷ, cuối cùng đã nói với tôi một câu như vậy.