Vị thế Hợp đồng tương lai và Quyền chọn Bitcoin cho thấy một sự điều chỉnh thận trọng sắp tới

Nguồn: CryptoNewsNet Tiêu đề gốc: Vị thế Hợp đồng Futures và Options Bitcoin Gợi ý về Một Quá trình Điều chỉnh Thận trọng Sắp tới Liên kết gốc: Bitcoin dao động quanh mức $88,202 mỗi đồng vào 2:30 chiều EST ngày 20 tháng 12, khi thị trường phái sinh âm thầm chuyển sang trạng thái thận trọng hơn sau kỳ hạn hết hạn quyền chọn ngày 19 tháng 12. Đòn bẩy hợp đồng tương lai giảm nhẹ, vị thế quyền chọn đã dày đặc hơn, và các nhà giao dịch có vẻ quan tâm hơn đến việc bảo vệ rủi ro hơn là thể hiện sự tự tin.

Dữ liệu Hợp đồng Tương lai BTC Cho thấy Nhà giao dịch đang phòng ngừa rủi ro, chứ không theo đuổi

Theo dữ liệu từ coinglass.com cuối tuần này, tổng hợp hợp đồng mở (OI) của bitcoin (BTC) futures trên các sàn lớn khoảng $58,19 tỷ, tương đương khoảng 659,690 BTC trong các hợp đồng chưa thanh lý. Mặc dù vẫn còn cao theo tiêu chuẩn lịch sử, tổng hợp OI đã giảm nhẹ trong 24 giờ qua, cho thấy các nhà giao dịch đang giảm thiểu rủi ro thay vì đặt cược theo hướng mới khi tháng 12 sắp kết thúc.

Bảng xếp hạng hợp đồng tương lai vẫn rất chặt chẽ. Một số sàn hàng đầu chiếm lĩnh thị trường, mỗi sàn giữ gần 19% tổng OI hợp đồng tương lai bitcoin. Các sàn dẫn đầu giữ khoảng 123,780 BTC và 123,040 BTC trong các vị thế mở tương ứng. Cả hai địa điểm này cùng nhau chiếm gần ( tỷ đô la trong rủi ro danh nghĩa, củng cố vai trò của chúng như các chiến trường chính cho giao dịch bitcoin có đòn bẩy.

![Dữ liệu hợp đồng tương lai Bitcoin])$22

Ở nơi khác, một số nền tảng giao dịch và Gate chiếm phần còn lại của các cấp độ tiếp theo, trong khi các sàn khác ghi nhận các biến động nhỏ trong hợp đồng mở ngắn hạn dù vị thế hợp đồng tương lai chung đã mềm đi. Một số nền tảng nổi bật với các đợt giảm mạnh OI trong các khung thời gian 1 giờ, 4 giờ và 24 giờ — rõ ràng là dấu hiệu của việc giảm đòn bẩy mạnh mẽ.

Thị trường Options vẫn còn thiên về tăng giá, kèm theo phòng ngừa rủi ro

Thị trường quyền chọn kể một câu chuyện phức tạp hơn. Tổng hợp hợp đồng quyền chọn mở của bitcoin tiếp tục tăng, theo dõi theo giá trong suốt năm qua nhưng hiện cho thấy dấu hiệu bị đông đúc. Các quyền chọn mua chiếm khoảng 64,8% tổng OI quyền chọn, còn quyền chọn bán chiếm 35,2%, một sự lệch lạc cho thấy sự lạc quan có phần thận trọng và kỷ luật phòng ngừa rủi ro nghiêm túc.

Dữ liệu khối lượng cũng phản ánh cân bằng đó. Các hợp đồng quyền chọn mua ngày nay chiếm khoảng 55% khối lượng quyền chọn trong 24 giờ qua, phần còn lại là quyền chọn bán. Các nhà giao dịch không từ bỏ các kịch bản tăng giá, nhưng họ ngày càng kết hợp chúng với các biện pháp bảo hiểm giảm giá trong thị trường không chắc chắn này.

Các mức quyền chọn hoạt động mạnh nhất tập trung nhiều ở Deribit, đặc biệt là các quyền chọn mua hết hạn ngày 26 tháng 12 với giá $100,000, $106,000, $112,000 và $118,000. Đồng thời, các quyền chọn bán đáng chú ý nằm gần mức $85,000, tạo thành một hành lang hẹp nơi áp lực giá có thể gia tăng khi đến ngày hết hạn. Một đợt hết hạn quyền chọn bitcoin trị giá lớn hơn $23( tỷ sẽ diễn ra vào ngày đó, lúc 8:00 UTC, bao gồm các sản phẩm quý, hàng năm và cấu trúc.

Sự kiện ngày 26 tháng 12 chiếm ưu thế về tổng hợp hợp đồng mở và có thể làm tăng biến động cuối năm của bitcoin. Dữ liệu max pain của bitcoin cuối tuần này còn thêm phần hấp dẫn. Trên các sàn lớn, mức max pain nằm gần mức thấp $90,000 cho các kỳ hạn sắp tới, trong khi các nền tảng khác cho thấy các vùng hấp dẫn tương tự ngay dưới mức $100,000. Những mức này thể hiện các điểm giá mà phần lớn các hợp đồng quyền chọn sẽ hết hạn vô giá trị, thường đóng vai trò như các nam châm ngắn hạn.

![Phân tích max pain])$24

Thống kê quyền chọn CME từ cryptoquant.com cung cấp góc nhìn dài hạn hơn. Các chỉ số hết hạn chồng chất cho thấy có sự tập trung lớn các hợp đồng sẽ hết hạn trong vòng một đến ba tháng tới, với rủi ro quyền chọn mua vẫn chiếm ưu thế so với quyền chọn bán. Tuy nhiên, sự thống trị của các kỳ hạn ngắn cho thấy các nhà giao dịch vẫn linh hoạt hơn thay vì cam kết vào các cược dài hạn.

Tổng thể, thị trường hợp đồng phái sinh của bitcoin, sau kỳ hạn hết hạn ngày hôm qua, chưa báo hiệu hoảng loạn, nhưng đang thể hiện sự thận trọng. Đòn bẩy chắc chắn đã giảm, các vị thế quyền chọn được cân nhắc cẩn thận hơn, và kỳ vọng về giá đang thu hẹp trong các phạm vi rõ ràng. Đối với một thị trường vốn sống dựa vào drama, điều này giống như một sự nghỉ ngơi hơn là một sự sụp đổ.

FAQ

Vị thế hợp đồng futures bitcoin hiện tại ra sao? Vị thế hợp đồng futures bitcoin đang giảm nhẹ, báo hiệu giảm đòn bẩy thay vì bán tháo mạnh.

Các nhà giao dịch quyền chọn bitcoin có lạc quan hay bi quan? Dữ liệu quyền chọn cho thấy cấu trúc thiên về mua, nhưng hoạt động tăng của quyền chọn bán cho thấy có sự phòng ngừa rủi ro tích cực.

Các mức max pain chính của quyền chọn bitcoin nằm ở đâu? Các mức max pain tập trung trong khoảng giữa $80,000 và $100,000 trên các sàn lớn.

Điều này có ý nghĩa gì cho hành động giá bitcoin ngắn hạn? Vị thế hợp đồng phái sinh cho thấy sự củng cố, các nhà giao dịch chuẩn bị cho biến động hơn là theo đuổi đà tăng.