Bitcoin Gần Dấu 112K$—Các Chỉ Số Chuỗi Cho Thấy Gì Về Mức Hỗ Trợ Tại 107K$

Cách thiết lập: Tại sao $107K Matters Quan Trọng Hơn Bạn Nghĩ

Sự từ chối gần đây của Bitcoin tại $112K đã chuyển hướng tâm lý thị trường rõ ràng theo chiều giảm. Với BTC giảm xuống dưới $110K, các chỉ số on-chain đang phát ra những manh mối quan trọng về vị trí hỗ trợ thực sự. Chi phí trung bình cho các nhà nắm giữ ngắn hạn (STH) dao động quanh mức $107.8K—và mức này cần được theo dõi chặt chẽ.

Chuyện gì đang xảy ra bên trong? Một đợt tăng đột biến trong Coin Days Destroyed cho thấy một số nhà nắm giữ dài hạn đang chốt lời, trong khi các whale thu lợi thực hiện gần $4 tỷ đô la báo hiệu sự thận trọng của các tổ chức lớn. Trong khi đó, vốn đã chuyển từ Bitcoin sang Ethereum, tạo ra những trở ngại cho dòng vốn ETF giao ngay vào BTC.

Đọc hiểu tâm lý thị trường: MVRV và Cân bằng Rủi ro/Lợi nhuận

Các chỉ số on-chain hiện tại vẽ nên một bức tranh tinh tế. MVRV Percentile đứng ở mức 39%, cho thấy rủi ro/lợi nhuận trung tính—khác xa so với các vùng nguy hiểm cao mà chúng ta đã thấy vài tuần trước. Điều này gợi ý rằng thị trường đã nguội đi đủ để xuất hiện cả cơ hội lẫn rủi ro.

Điểm mấu chốt: Bitcoin giao dịch ngay trên mức trung bình chi phí STH (107.8K có nghĩa là chúng ta đang ở một điểm ngoặt. Một đột phá duy trì xuống dưới vùng này sẽ làm mất hiệu lực các thiết lập tăng giá và có thể dẫn đến các khoản lỗ sâu hơn. Ngược lại, một cú bật mạnh từ mức hỗ trợ này có thể báo hiệu sự quay trở lại của các nhà đầu tư tổ chức.

Sổ tay giao dịch của bạn: Khi các chỉ số phù hợp

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng khung ba phần để xác định thời điểm vào và thoát:

1. Theo dõi các Dải Định Giá MVRV Giữ theo dõi trung bình động 365 ngày trong phạm vi ±1 độ lệch chuẩn. Nếu MVRV giảm xuống dưới -1.5σ và không phục hồi, hãy đứng ngoài cuộc. Điều này cảnh báo về khả năng chấp nhận capitulation cực đoan.

2. Theo dõi các Mức SOPR của Nhà Nắm Giữ Ngắn Hạn Trung bình động 7 ngày của Short-term Holder Spent Output Ratio )SOPR là tín hiệu đặt lại của bạn. Khi nó giảm xuống dưới 1, các nhà nắm giữ trung bình đang lỗ. Khi STH SOPR trở lại trên 1, sức mạnh đã quay trở lại—đây là tín hiệu xanh để tìm kiếm các thiết lập mua dài hạn.

3. Theo dõi các Dải Giá Đã Thực Hiện Kiểm tra giá đã thực hiện trong 1–3 tháng và 3–6 tháng. Phản ứng nhanh từ các dải này báo hiệu sức mạnh, nhưng việc theo đuổi quá mức vẫn là vùng nguy hiểm.

Thực thi: Kết hợp các yếu tố

Công thức chiến thắng: Tất cả ba tín hiệu phù hợp + dòng chảy ròng của sàn giao dịch tăng đột biến = thiết lập mua dài hạn có xác suất cao hơn.

Cảnh báo đỏ cần chú ý:

• Bitcoin đóng cửa dưới dải STH trong 2–3 ngày liên tiếp sẽ làm mất hiệu lực các lệnh mua dài hạn
• SOPR không trở lại trên 1 giữ thị trường trong chế độ đặt lại
• Dòng chảy ròng giảm từ sàn giao dịch cho thấy nhu cầu yếu

Các bước tiếp theo: Với dữ liệu hiện tại cho thấy BTC ở mức $88.33K và ETH ở mức $2.98K, bức tranh vĩ mô đã thay đổi đáng kể. Một đợt tăng giá do Ethereum dẫn dắt trong Quý 4 vẫn còn khả thi, nhưng Bitcoin cần ổn định tại mức hỗ trợ trước. Theo dõi sát STH SOPR—đây là bộ đếm thời gian đáng tin cậy nhất cho lần vào lệnh tiếp theo.

Kết luận: Đừng đuổi theo sự yếu kém. Chờ đợi sự hội tụ, theo dõi các mức SOPR của bạn, và để các chỉ số chuỗi dẫn đường cho thời điểm vào của bạn.