Các ngân hàng lớn đua nhau tham gia vào thị trường tiền điện tử: Citigroup chuyển hướng sang lưu ký ETF và thanh toán kỹ thuật số

Chính sách thay đổi của Washington về tiền điện tử đã kích hoạt làn sóng quan tâm của các tổ chức, với Citigroup hiện gia nhập hàng ngũ các ông lớn tài chính truyền thống đang thực hiện các bước chiến lược vào tài sản kỹ thuật số. Tập đoàn ngân hàng này đang tích cực khám phá các giải pháp lưu ký cho ETF tiền điện tử và hạ tầng thanh toán dựa trên blockchain và stablecoin, tận dụng thời điểm mà các giám đốc điều hành xem là bước ngoặt quan trọng cho việc chấp nhận crypto.

Cơ hội đã rõ ràng khi rõ ràng về quy định cuối cùng xuất hiện. Việc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay vào năm 2024 đã mở ra dòng chảy vốn tổ chức chưa từng có. Tài sản ETF Bitcoin giao ngay đã tăng vọt lên hơn $91 tỷ USD, với BlackRock’s iShares Bitcoin Trust chiếm lĩnh riêng tỷ USD. Sự tăng trưởng bùng nổ này đã thu hút các đối thủ như Fidelity Investments, Grayscale, Ark & 21Shares, và Bitwise vào thị trường—mỗi công ty đều tìm kiếm đối tác lưu ký để quản lý tài sản và đảm bảo tuân thủ quy định.

Chiến lược hạ tầng Blockchain và Stablecoin của Citigroup

Citigroup không bước vào thị trường mà chưa chuẩn bị. Ngân hàng này đã vận hành một nền tảng tài sản token hóa dựa trên công nghệ blockchain để thực hiện các giao dịch thanh toán USD liền mạch qua các trung tâm tài chính lớn—London, New York, và Hong Kong—với khả năng xử lý 24/7. Cơ sở hạ tầng hiện có này giúp Citi dễ dàng mở rộng sang thanh toán bằng stablecoin và lưu ký ETF.

Các tham vọng về crypto của ngân hàng phù hợp với một sự thức tỉnh rộng lớn trong các tổ chức. Bank of America, Morgan Stanley, JP Morgan, và Fiserv đều theo đuổi các chiến lược mở rộng crypto tích cực, nhận thức rằng các chính sách hỗ trợ quy định và luật pháp về stablecoin đã làm bình thường hóa dịch vụ tài sản kỹ thuật số trong ngân hàng truyền thống.

Đối mặt với thách thức hợp nhất dịch vụ lưu ký

Đây là nơi Citigroup gặp thử thách lớn nhất: thị trường lưu ký ETF vẫn còn tập trung cao. Coinbase, sàn giao dịch crypto lớn nhất tại Mỹ, kiểm soát mối quan hệ lưu ký cho hơn 80% ETF tiền điện tử giao ngay hiện có. Để Citi có thể chiếm lĩnh thị trường một cách ý nghĩa, ngân hàng này cần tạo sự khác biệt qua hạ tầng vượt trội, chứng chỉ quy định, và tích hợp với hệ sinh thái ngân hàng rộng lớn của mình.

Môi trường quy định chính là tài sản lớn nhất của Citi. Luật pháp về stablecoin quan trọng và các hướng dẫn ngân hàng cập nhật đã hợp pháp hóa dịch vụ crypto ở cấp độ tổ chức, tạo cơ hội cho các nhà lưu ký truyền thống cạnh tranh với các sàn giao dịch crypto chuyên biệt. Liệu Citigroup có thể chuyển đổi lợi thế quy định này thành thị phần hay không vẫn là câu hỏi then chốt khi các ETF dựa trên blockchain tiếp tục tăng trưởng nhanh chóng.