Rủi ro kiểm soát không bao giờ là sự ràng buộc, mà chính là tấm vé để bạn tồn tại trên thị trường này.

Trong sàn giao dịch, hàng ngày đều diễn ra những bi kịch tương tự. Có người dùng đòn bẩy 50 lần, full margin một phát, chưa đến một phút đã bị thanh lý nhanh chóng. Trông có vẻ thị trường sụt giảm mạnh, nhưng thực ra là do cách thiết lập vị thế của chính mình có vấn đề.

Những chuyện này quá phổ biến. Trong những năm chinh chiến trên thị trường tiền mã hóa, tôi dám chắc rằng phần lớn những người bị thanh lý đều là tự mình gây ra. Hôm nay chia sẻ một số kinh nghiệm thực chiến hy vọng giúp các bạn tránh được những cái bẫy.

**Sai lầm thứ nhất: Nhầm lẫn giữa đòn bẩy và vị thế**

Nhiều người khi bàn về đòn bẩy đều mắt sáng rỡ, như thể đòn bẩy chính là con quái vật dữ dội. Nhưng thực sự nguy hiểm không phải là hệ số đòn bẩy, mà là kích thước vị thế bạn đặt xuống.

Bản chất của rủi ro nằm ở tổ hợp "vị thế × đòn bẩy". Với các đồng coin chính như Bitcoin, Ethereum, tôi thường dùng đòn bẩy 20 lần mà không vấn đề gì, nhưng tôi không bao giờ để vị thế đơn lẻ vượt quá 10% tổng vốn. Như vậy, dù giá coin biến động 5%, tài khoản của bạn gần như không bị tổn thất. Ngược lại, có người chỉ dùng đòn bẩy 5 lần nhưng đặt toàn bộ vốn vào, một đợt điều chỉnh nhỏ cũng có thể khiến họ mất hết.

Nhớ kỹ logic này: đòn bẩy cao thì phải đi kèm vị thế nhỏ, đòn bẩy thấp có thể mở rộng chút ít, nhưng tổng mức rủi ro phải kiểm soát được.

**Sai lầm thứ hai: Tưởng tượng rằng mức dừng lỗ tự động cứu bạn**

Những trader đau lòng nhất thường chết vì niềm tin "chờ thêm chút nữa sẽ hồi phục". Thua 5% mà không dừng lỗ, chờ đến 10% rồi vẫn còn hy vọng, cuối cùng đành nhìn vị thế trượt dần vào vực sâu.

Dừng lỗ không phải là sự ràng buộc, mà là hàng rào phòng thủ. Những trader chuyên nghiệp đặt mức dừng lỗ như đặt đồng hồ báo thức — đến giờ là phải thoát ra. Tâm trạng trước thị trường chẳng có giá trị gì, chỉ có khả năng thực thi mới giúp bảo vệ vốn.

Học được hai điểm này, ít nhất bạn có thể sống sót qua vài chu kỳ của thị trường.