KOL trong lĩnh vực tiền điện tử "đưa đơn" vi phạm quy định! Ủy ban Giám sát Tài chính muốn quản lý: Dựa vào pháp luật bảo hiểm tài chính để quy định.

Tác giả: Fenrir, Thành phố tiền điện tử

Ngăn chặn hiện tượng dẫn dắt giao dịch, Ủy ban Chứng khoán dự kiến sử dụng luật bảo vệ người tiêu dùng tài chính để tăng cường giám sát Khi nhiệt độ đầu tư vào tiền điện tử tại Đài Loan tiếp tục gia tăng, thị trường xuất hiện nhiều KOL tự xưng là “giáo viên trong thế giới tiền mã hóa”, thông qua các nền tảng xã hội xây dựng nhóm dẫn dắt giao dịch, thực hiện giảng dạy và đưa ra lời khuyên đầu tư. Hành vi “dẫn vào dẫn ra” này liên quan đến việc ảnh hưởng đến giá thị trường và gây hiểu lầm cho nhà đầu tư, đã thu hút sự chú ý cao độ từ cơ quan quản lý.

Nguồn hình: Quốc hội ｜ Đại biểu Quốc hội Đảng Quốc dân Liên minh Liên hiệp Lý Diên Hữu yêu cầu Ủy ban Chứng khoán rõ ràng quản lý hiện tượng dẫn dắt giao dịch trong thế giới tiền mã hóa

Đại biểu Quốc hội Đảng Quốc dân Liên minh Liên hiệp Lý Diên Hữu gần đây đã chỉ trích trong cuộc họp Ủy ban Tài chính, cho rằng quy định hiện tại tuy cấm các hành vi có ý định ảnh hưởng đến giá cả, nhưng thị trường vẫn ngập tràn các hành vi thực sự mang tính chất khuyến nghị đầu tư, yêu cầu Ủy ban Chứng khoán rõ ràng quản lý. Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Bành Kim Long cho biết, trong tương lai sẽ thông qua các quy định được ủy quyền theo Luật bảo vệ người tiêu dùng tài chính, để quy định các hành vi quảng cáo, thu hút và khuyến mãi của các KOL trong ngành dịch vụ tài chính, nhằm tạo lập một thị trường tài sản ảo có trật tự. Bành Kim Long nhấn mạnh, các hành vi tương tự đã có quy định tương ứng trong thị trường tài chính truyền thống, việc người nổi tiếng quảng bá sản phẩm tài chính phải chịu sự hạn chế nhất định. Hiện tại, trọng tâm giám sát là đưa các hành vi phân tích và tư vấn tài sản ảo vào phạm vi quản lý, đảm bảo nhà đầu tư có đủ bảo vệ khi tiếp cận thông tin. Theo kế hoạch của Ủy ban Chứng khoán, trong tương lai sẽ tham khảo cơ chế tự quản của thị trường tài chính truyền thống đối với ngành công ty quản lý quỹ và hợp tác với người nổi tiếng, có thể yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) ký hợp đồng hợp tác chính thức với các KOL, và đưa họ vào hệ thống kiểm soát nội bộ của doanh nghiệp. Điều này có nghĩa là trong tương lai, nếu các giáo viên trong thế giới tiền mã hóa muốn quảng bá công khai hoặc cung cấp dịch vụ dẫn dắt giao dịch, họ phải hoạt động trong khuôn khổ tuân thủ, không thể tiếp tục ở trong vùng trống giám sát.

Nguồn hình: Quốc hội ｜ Bành Kim Long nhấn mạnh, các hành vi tương tự đã có quy định tương ứng trong thị trường tài chính truyền thống, việc người nổi tiếng quảng bá sản phẩm tài chính phải chịu sự hạn chế nhất định

Ranh giới nằm ở đâu? Nhìn vào trường hợp của Crypto Hu Shi và BitMart để hiểu rủi ro tuyển dụng bất hợp pháp Gần đây, nhiều trường hợp đã chỉ ra rằng ranh giới giám sát đã dần trở nên rõ ràng. Trước đây đã có người nổi tiếng trong lĩnh vực tiền điện tử “Crypto Hu Shi” và công ty kinh doanh của họ là Yang Ji Co., Ltd., vì không hoàn thành đăng ký theo Quy định về việc phòng chống rửa tiền cho các doanh nghiệp hoặc cá nhân cung cấp dịch vụ tài sản ảo, cũng như không cung cấp tuyên bố tuân thủ quy định phòng chống rửa tiền cho Ủy ban Chứng khoán, đã bị Hiệp hội các nhà môi giới chứng khoán Trung Hoa phát hành cảnh báo. Thông báo đó rõ ràng cấm họ tham gia vào các hoạt động tuyển dụng liên quan đến tiền điện tử, trở thành KOL đầu tiên bị chỉ tên chính thức kể từ khi chế độ đăng ký tài sản ảo được triển khai. Mặc dù Crypto Hu Shi sau đó đã phản hồi rằng hiệp hội không có hiệu lực pháp lý, nhưng nhân viên pháp lý của Ủy ban Chứng khoán chỉ ra rằng, các doanh nghiệp không thực hiện đăng ký nếu hoạt động, tuyển dụng hoặc tham gia vào các hành vi thương mại trên nền tảng thực tế đã chạm đến ranh giới pháp luật, đặc biệt khi các hành vi này được xem là một phần mở rộng của hoạt động sàn giao dịch, càng có nguy cơ vi phạm pháp luật cao. Đọc thêm: Mở lớp tuyển sinh dạy giao dịch tiền điện tử! Crypto Hu Shi có vi phạm ranh giới pháp luật không phải là nghi vấn Một trường hợp khác được chú ý là sàn giao dịch nước ngoài BitMart. Ủy ban Chứng khoán đã chính thức chỉ tên nền tảng này là doanh nghiệp chưa được phê duyệt, và đặc biệt đề cập đến một số KOL nhất định trên nền tảng xã hội Threads đã tuyển dụng “đội ngũ giao dịch”, yêu cầu người tham gia sử dụng mã mời đã chỉ định để đăng ký. Cục Chứng khoán đã chỉ ra rõ ràng rằng, BitMart chưa hoàn thành đăng ký phòng chống rửa tiền, không được cung cấp dịch vụ hoặc thực hiện quảng cáo tuyển dụng tại Đài Loan. Ủy ban Chứng khoán nhắc nhở công chúng, nên từ chối sử dụng các nền tảng nước ngoài chưa được phê duyệt, và tránh chuyển tiền vào các tài khoản liên quan. Những trường hợp này phản ánh rằng, dù là KOL cá nhân hay sàn giao dịch nước ngoài, chỉ cần liên quan đến việc tuyển dụng bất hợp pháp đối với công dân Đài Loan, đều sẽ đối mặt với sự chỉ tên và cảnh báo từ cơ quan quản lý, thậm chí dẫn đến cuộc điều tra hình sự.

Khám phá kỹ thuật tạo báo cáo giả, nhà đầu tư cần cảnh giác với hiệu suất giả và bẫy đầu tư Ngoài ra, khi thị trường có xu hướng tăng, kẻ lừa đảo thường lợi dụng tâm lý FOMO (nỗi sợ bỏ lỡ) của nhà đầu tư, thông qua các công cụ tinh vi để tạo ra ảo giác. Trong thế giới tiền điện tử cũng luôn phổ biến một loại “công cụ tạo hình ảnh báo cáo”, chỉ cần nhập loại tiền tệ, tỷ lệ đòn bẩy, giá mở vị thế và tên, có thể một lần nhấn tạo ra báo cáo lợi nhuận có vẻ ấn tượng. Những “giáo viên giả” này thường tạo nhóm trên FB, IG, LINE hoặc Telegram, sử dụng tài khoản giả và cuộc trò chuyện giả để tạo bầu không khí theo sau giáo viên kiếm tiền lớn. Thủ thuật của họ thường bắt đầu từ việc thử giao dịch miễn phí, trước tiên cho nhà đầu tư kiếm được một số tiền nhỏ để xây dựng lòng tin, sau đó yêu cầu nạp thêm vào ví giả hoặc sàn giao dịch không rõ nguồn gốc. Khi tiền được chuyển vào, giáo viên và nhóm sẽ biến mất chỉ trong một đêm, khiến nhà đầu tư mất trắng. Ngoài việc giả mạo kỹ thuật, những nhóm dẫn dắt giao dịch này còn thường kết hợp với cái gọi là “công thức chênh lệch” hoặc “giảng dạy chuyên nghiệp” để thu hút khán giả. Ví dụ, một KOL trên Threads tuyên bố chỉ cần 1.000 USDT tiền vốn là có thể giao dịch hàng triệu $USDT, và nhấn mạnh tất cả kỹ năng đều do giáo viên dạy, học viên chỉ cần sao chép. Tuy nhiên, những hành vi này đảm bảo lợi nhuận quá mức và yêu cầu sử dụng mã mời từ nền tảng nước ngoài cụ thể, ẩn chứa nhiều lo ngại về tuân thủ và an toàn. Ủy ban Chứng khoán và cảnh sát đã nhiều lần nhắc nhở rằng, đầu tư tiền điện tử không nên mù quáng dựa vào thông tin truyền miệng trong nhóm, bất kỳ “giáo viên” nào yêu cầu chuyển tiền riêng hoặc dẫn dắt tới nền tảng chưa được quản lý đều mang nhiều rủi ro. Những người tham gia thị trường thực sự nên xây dựng ý thức rủi ro độc lập, thay vì bị những hình ảnh lợi nhuận giả làm choáng váng.

Giám sát thực thi và thách thức thực tiễn, luật chuyên ngành VASP và cơ chế tự quản là chìa khóa trong tương lai Hiện tại, việc giám sát các KOL tài sản ảo ở Đài Loan đang ở điểm chuyển biến quan trọng. Về phương hướng lập pháp, phiên bản mà Đảng Nhân dân đề xuất đã rõ ràng đề nghị quản lý các nhà lãnh đạo ý kiến quan trọng, yêu cầu VASP công khai tên công ty và thông tin giấy phép trong quảng cáo và tiếp thị, cấm các hoạt động quảng bá giả mạo hoặc gây hiểu lầm, và khẳng định rằng KOL phải đáp ứng các điều kiện nhất định.

Nguồn hình: Quốc hội ｜ Phiên bản của Đảng Nhân dân “Dự thảo Luật dịch vụ tài sản ảo” yêu cầu VASP công khai tên công ty và thông tin giấy phép trong quảng cáo và tiếp thị, cấm các hoạt động quảng bá giả mạo hoặc gây hiểu lầm

Tuy nhiên, các chuyên gia trong lĩnh vực tài chính thừa nhận rằng yêu cầu tất cả KOL phải có đủ điều kiện tài chính là rất khó khăn. Do đó, giải pháp tạm thời hiện tại thiên về mô hình tương tự như Hiệp hội các công ty quản lý quỹ, nơi các doanh nghiệp sẽ thực hiện kiểm tra định kỳ và kiểm soát tuân thủ đối với các KOL hợp tác, thông qua hợp đồng để thực hiện trách nhiệm giám sát. Hành động giám sát đối với “giáo viên trong thế giới tiền mã hóa” này là một phần trong toàn bộ tiến trình của dự thảo “Luật dịch vụ tài sản ảo” tại Đài Loan. Khi hệ thống đăng ký VASP dần được thực hiện, việc quy định hành vi dẫn dắt giao dịch sẽ bổ sung một phần quan trọng cho cấu trúc giám sát. Hiện tại, trong nước chỉ có các nhà cung cấp dịch vụ VASP như sau, được sắp xếp theo thứ tự số nét:

• Hoya Digital Technology (HOYA BIT)
• Zone Wallet
• MaiCoin, MAX Exchange
• KryptoGO
• TWEX
• Chainss
• BitoPro
• XREX Exchange

Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Bành Kim Long cho biết, dự luật của chính phủ sẽ được xem xét ưu tiên, và trong vòng nửa năm tới sẽ ban hành hướng dẫn bảo quản. Trong tương lai, nhà đầu tư nên ưu tiên lựa chọn các nền tảng hợp pháp đã đăng ký, và cảnh giác với bất kỳ hoạt động tuyển dụng nào chưa được phê duyệt, để đảm bảo quyền lợi của bản thân được bảo vệ bởi quy định.