提前预测великий дамп？股神巴菲特的含金量还在Підйомі

Оригінальний заголовок: “Попереднє прогнозування великого дампу? Золотий стандарт акційного бога Баффета все ще на підйомі”

Автор оригіналу: Мері Лю, BitpushNews

“Коли інші жадібні, бійся, коли інші бояться, будь жадний.” Цей простий, але мудрий девіз відомий від мільярдера та інвестора Воррена Баффета у віці 94 роки містить глибоку мудрість.

Цей ринковий пророк, відомий як “омахський пророк”, знову підтвердив цю мудру мудрість своїм точним судженням - він мабуть вже передбачив, що політика Дональда Трампа може принести уолл-стріт шторм.

Вчора Волл-стріт стикнулася з “чорним понеділком”, ринок стрімко впав, підтвердивши “пророцтво” Баффетта. Інвестори збільшили стурбованість економічним спадом, що викликало панічне продаж. Індекс S&P 500 втратив понад 9% від історичного максимуму 19 лютого, залишившись на кроці від “корекції” (визначається як втрата 10% або більше від попереднього максимуму), в топ-10 список найбагатших тільки чистий актив Баффетта зростає проти потоку.

!

Для Баффета великий дамп на ринку безперечно знову підтвердив передбачуваність та правильність його інвестиційної стратегії.

для стратегічного розташування перед «Трампом на занепаді»

Компанія Беркшир Хетсоуей, яка належить Баффету, в останні роки продовжує зменшувати кількість акцій на десятки мільярдів доларів і натомість накопичує величезну суму готівки.

Дані показують, що Баффетт вже дев’ять кварталів поспіль продає акції більше, ніж купує, включаючи значне зменшення частки багатьох відомих компаній. Ще в минулому році, коли уряд Трампа ще не прийшов до влади, Баффетт почав продавати більшу частину акцій Apple та зменшувати інвестиції в Bank of America та Citigroup.

Протягом останніх кількох місяців готівкові резерви Berkshire Hathaway стрімко зростали і сягнули дивовижної суми в 3340 мільярдів доларів, що становить більше третини його всього інвестиційного портфеля. Дивовижним є те, що цей розмір готівкових резервів навіть перевищує загальну ринкову капіталізацію всіх публічних компаній індексу Футсі 100 у Великобританії.

!

Баффет - типовий довгостроковий інвестор, він віддає перевагу спокійному очікуванню на лінії, терплячо чекаючи на кращий момент, а не сліпому переслідуванню ринкових трендів та останніх модних уподобань.

Незважаючи на велику суму готівки в руках, Баффет чітко заперечує твердження, що він «віддає перевагу готівці, а не акціям». У листопаді до акціонерів він наголосив: «Незважаючи на те, що деякі коментатори вважають грошові ресурси Беркшира надзвичайно великими, більшість вашого капіталу все ще інвестується в акції, і ця інвестиційна вподобання не зміниться».

Паніка поширилася, промова Баффета знову стала “золотим правилом”

Під час коливань на ринку, не буде зайвим ще раз послухати поради цього інвестиційного легендарного персонажа.

У своєму листі до акціонерів у 2017 році він писав: «У короткостроковій перспективі ринок може падіння настільки, що взагалі не можна передбачити». Але він відразу ж зазначив, що якщо дійсно відбудеться великий дамп, будь ласка, пам’ятайте ці слова з класичної поезії Редьярда Кіплінга, написаної близько 1895 року у вірші «Якщо»:

«Якщо оточуючі втратили розум, а ви ще можна залишитися спокійним… Якщо ви можете чекати і не втомлюватися чекаючи… Якщо ви можете мислити - а не робити мисленням ціль… Якщо ви можете вірити в себе, коли інші сумніваються… то земля і все, що на ній, буде належати вам.»

!

Чому залишатися спокійним може приносити вигоду?

Варто зауважити, що, за словами Баффета, йшлося про значне падіння на американському фондовому ринку, наприклад, у 2007-2009 роках, коли ринок переживав великий дамп, індекс S&P 500 зменшився більш як на 50%. Порівняно з тим часом, який зараз переживають інвестори, попередній спад був набагато гіршим.

На практиці, коригування на фондовому ринку є нормою для функціонування капіталовкого ринку. За даними приватного управління фінансами компанії Бедер, з 1980 року індекс S&P 500 вже 21 раз переживав падіння на 10% або більше, середньорічне падіння складало 14%.

Звісно, на фоні раптових змін на ринку інвесторам часто важко точно передбачити майбутні тренди. Як сказав Баффет у 2017 році:

"Ніхто не може сказати вам, коли це (падіння) станеться. Світло сигналізації може в будь-який момент зеленого кольору перейти до червоного, без будь-якого жовтого світла-буфера. "

Баффет вірить, що в періоди падіння на ринку криється “надзвичайна можливість”. Тому що історичні дані вже безліч разів підтвердили, що ринок врешті-решт відновить висхідну траєкторію, і що потрібно робити інвесторам вартості, це терпляче чекати, і повною мірою використовувати можливості періоду падіння на ринку, “збираючи” дешеві фішки.

Дані Hartford Funds показують, що з 1928 року середній тривалість ведмежого ринку на американському ринку акцій не досягає 10 місяців - визначення ведмежого ринку - це падіння на 20% або більше від недавнього піку, для інвесторів, які планують інвестувати протягом кількох десятиліть, вплив ведмежого ринку - це лише мимовільний момент в довгій історії інвестицій.

Таким чином, навіть пройшовши через паніку та страждання в спекулятивному ринку, завжди тримайте свій погляд на кінцевій ‘премії’ - довгострокові фінансові цілі, заради яких ви працюєте. Продовжуючи інвестувати в часи падіння ринку, це еквівалентно активному придбанню акцій під час розпродажу. Якщо ви дотримуєтеся стратегії диверсифікації інвестицій, чим глибше падіння цін на акції, тим вигідніше ви можете отримати ‘вигідну угоду’ (‘bargain’).

Інвестиційна філософія Баффетта, разом з його висловлюванням з листа акціонерам 2009 року, підкреслює важливість активного використання інвестиційних можливостей у періоди ринкових спадів: “Великих можливостей не часто буває, коли з неба падають золоті монети, треба брати відро, а не голку”.

Посилання на оригінал

：