Яка причина відключення TUSD?

Від раптової появи до зустрічі з проблемами ринкова вартість TUSD впала приблизно на 40% за три місяці.

Автор Карен, Foresight News

На початку цього тижня TUSD (TrueUSD), п’ять найкращих стейблкойнів за ринковою капіталізацією, почав демонструвати незакріплений тренд. Ціна поступово відхилялася від прив’язки в 1 долар США. Одного разу вона впала нижче 0,97 долара США сьогодні, а зараз піднялася. до 0,9878 USDT.

Для стейблкоїнів такі коливання заслуговують на поглиблену увагу та обережну реакцію, і можуть спровокувати серію ланцюгових реакцій, викликаючи ринкову паніку та посилюючи ринкові потрясіння.

TUSD зламався, у чому причина?

Є сліди розкріплення TUSD. Після того, як Binance призупинила підтримку TUSD протягом двох останніх періодів видобутку нових монет, у відповідь TUSD впав. За останні 24 години торгова пара TUSD/USDT на Binance мала чистий відтік у розмірі 170 мільйонів доларів США, а основний чистий відтік 5 числа склав 280 мільйонів доларів США.

По-друге, це захоплення частки ринку FDUSD. Наприкінці липня 2023 року у Binance з’явився новий улюблений стейблкоїн FDUSD (First Digital USD). FDUSD було випущено гонконгською компанією FD121 Limited у червні 2023 року. Відтоді FDUSD почав захоплювати частку ринку стейблкойнів, таких як TUSD. Сьогодні, через півроку після запуску, ринкова вартість FDUSD (2,1 мільярда доларів) перевищила TUSD і стала четвертим за величиною стейблкойном.

З поточного обороту понад 1,9 мільярда TUSD приблизно 77% (1,486 мільярда) знаходиться на Tron, а приблизно 20% (392 мільйони) знаходиться на Ethereum. Серед п’яти найбільших адрес зберігання TUSD у Tron є три адреси гаманців Binance. Загальний обіг TUSD лише на цих трьох адресах становить близько 1,3 мільярда, що становить близько 68% від загального природного обігу TUSD. Третя за величиною адреса Це підозрювана адреса Сунь Юйчена. У резервному сертифікаті, оновленому Binance 1 січня, резервна ставка TUSD становила 110,27%, чистий баланс клієнтів становив 1,876 мільярда, а чистий баланс Binance становив 2,068 мільярда. Важливість ставлення Binance до TUSD є самоочевидною.

Є також користувачі Twitter, які вважають хакерську атаку Poloniex на понад 100 мільйонів доларів США в грудні одним із рушійних факторів, що викликають нестабільність на ринку TUSD.Однак, з точки зору часу, підтримка цієї точки зору є недостатньою або меншою. постраждали.

TrueUSD: коливання є нормальною динамікою ринку та коригуванням ліквідності

За цих обставин 16 січня TrueUSD оголосила, що бухгалтерська фірма MooreHK надаватиме щоденні послуги з надання гарантій для TUSD і забезпечуватиме прозорість статусу резервів TUSD і деталей резервів. Згідно з останнім звітом про перевірку резервів, станом на 4:30 17 січня іпотечна ставка TUSD становила 101%, а випуск і обіг на Ethereum, Tron, Avalanche, BNB Chain і BNB Smart Chain перевищили 1,9 мільярда (зокрема ( 1 911 764 530,34 доларів США), а загальна вартість активів на резервному рахунку становить 1 933 973 826,93 доларів США, включаючи:

• Казначейські векселі США: $1 142 679 876,50;
• Dirst Digital Trust Limited: $501 850 000,00; *Готівка в доларах США: $289 443 950,43.

Звіт TUSD Reserve Assurance, виданий MooreHK

Серед них, згідно зі звітом, деномінована в доларах США застава, яка зберігається на рахунку, була узгоджена Techteryx в угодах з депозитарною установою Гонконгу, депозитарною установою Швейцарії та кількома депозитарними установами Багамських островів на користь власників токенів TrueUSD. Загальний баланс на рахунку. Конкретна назва компанії не розголошується. Цікаво, що понад 500 мільйонів доларів США на резервних рахунках TUSD перебувають на зберіганні у Dirst Digital Trust Limited, яка, як виявилося, є основною організацією FDUSD.

TrueUSD також щойно відповів, що триває періодична сертифікація. Нещодавні зміни в майнінгу нових монет Binance створили короткострокові можливості арбітражу. Це вважається нормальним явищем ринкової динаміки та коригування ліквідності. Крім того, безперебійно працюють канали обміну TUSD за участю багатьох банків у всьому світі. TrueUSD налаштований на подальше розширення свого партнерства з Binance. Крім того, послуги з карбування та викупу TUSD завжди доступні через tusd.io.

Крім того, третя за величиною адреса TUSD на Tron (починаючи з TT2T17, позначена Aarkham як підозрювана адреса Джастіна Сана) вивела 112 мільйонів TUSD з гарячого гаманця Binance за останні два дні. Згідно з аналізом Lookonchain, адреса знищила 104 мільйони TUSD після того, як TUSD було відокремлено, а потім перенесла 200 мільйонів USDT на Binance та зняла майже 140 мільйонів TUSD, щоб повернути TUSD у закріплений стан. На початку TGiwro Whale зняв 31,6 мільйона TUSD з Binance і вклав їх у JustLend після того, як TUSD було відокремлено. Потім він позичив 18,97 мільйона USDT у JustLend і вніс їх у Binance.

TUSD: від раптової появи до викликів

Згідно з офіційним веб-сайтом, TrueUSD був запущений на Ethereum у березні 2018 року компанією TrustToken, що базується в Каліфорнії (пізніше перейменовано в Archblock і учасником TrueFi).Це стабільна валюта, прив’язана до долара США. У 2021 році TUSD запустив Avalanche і Tron один за одним і буде запущено в BNB Chain у квітні 2023 року.

Ще в травні 2018 року, одразу після запуску TUSD, Binance запустила TUSD і одночасно відкрила TUSD/BNB, TUSD/BTC і TUSD/ETH, а потім поступово додала торгові пари TUSD для нових токенів. Після того, як минулого року BUSD зіткнувся з регулюванням, Binance запустив подію з нульовою комісією за обробку замовлень TUSD, а також підтримав TUSD у видобутку нової валюти (примітка: підтримка була призупинена протягом останніх двох періодів), зробивши TUSD колись найбільшою торговою парою біткойнів на Binance. , і стрімко піднявся.

Що стосується ринкової вартості, дані CoinGecko показують, що ринкова вартість TUSD раптово з’явилася в перші три квартали 2023 року, злетівши з 756 мільйонів доларів США на початку року до піку в 3,8 мільярда доларів США в жовтні, але потім почалася Низхідна тенденція. Поточна ринкова вартість становить 2,1 мільярда доларів США. Вона впала приблизно на 40% за місяць.

Джерело: CoinGecko

Що стосується права власності на TrueUSD, у грудні 2020 року право власності на бізнес TrueUSD було передано азіатському консорціуму Techteryx, який співпрацюватиме з TRON для розробки TUSD на Ethereum, TRON та інших блокчейн-мережах. Починаючи з 13 липня 2023 року, Techteryx буде повністю керувати всіма офшорними операціями та послугами, пов’язаними з TUSD, включаючи карбування та погашення, адаптацію клієнтів і дотримання вимог, а також регулювання резервів фіатної валюти та банківських і довірчих відносин, однак Archblock продовжуватиме обслуговувати клієнтів із США протягом перехідного періоду.

Варто зазначити, що передача власності Techteryx також викликала занепокоєння в спільноті.Крім того, Techteryx не має офіційного веб-сайту та не має детальної інформації про вступ, що змушує спільноту сумніватися в довірі до нього.

На форумі спільноти MakerDAO автор виявив, що член команди TrustToken наприкінці 2020 року заявив, що бізнес Techteryx охоплює Гонконг, Сінгапур, Гуанчжоу, Шеньчжень, Пекін та інші місця, включаючи традиційну нерухомість, розваги, навколишнє середовище та інформаційні технології. промисловості, а найбільшим власником є Дженніфер пані Цзян (також генеральний директор). У той же час він відповів, що Джастін Сан не має нових власників Techteryx, а також не має жодних стосунків з компанією, яка інвестувала в Poloniex. Однак ми не можемо дізнатися, хто є передбачуваним власником Techteryx, Дженніфер Цзян.

Як урок, винесений з минулого, деактивація стейблкойнів може легко спровокувати низку ланцюгових реакцій, таких як криза ліквідності та криза довіри, створюючи ризики та виклики для ринку, які неможливо ігнорувати. Наразі TrueUSD також активно відповідає. Що стосується подальших дій, Foresight News продовжить це відстежувати.