Напруженість у Гірському протоці підвищує ціну на нафту, Біткоїн стикається з випробуванням ліквідності з усіх боків

2 березня повідомлялося, що з загостренням ситуації на Близькому Сході Ормузька протока стала центром світового постачання нафти, і президент США Трамп передбачив, що конфлікт з Іраном може тривати чотири тижні. Судноплавний гігант Maersk призупинив усі поставки через протоку, і близько 20% світових поставок сирої нафти стикається з потенційними перебоями. Страхові премії на танкери різко зросли, трейдери враховують можливі шоки пропозиції у коливаннях цін на нафту, а Goldman Sachs очікує, що ціни на сиру нафту коливатимуться від 70 до 150 доларів за барель у наступному місяці.

Аналіз ринку вказав, що зростання цін на нафту впливає не лише на енергетичний сектор, а й, ймовірно, буде перенесено на ринок біткоїна через посилення ліквідності. Зростання цін на сиру нафту підвищить витрати на транспорт і виробництво, підвищить дані про CPI та змусить центральні банки уповільнювати послаблення, що, у свою чергу, призведе до зростання дохідності казначейських облігацій і посилення ліквідності. Це створює тиск на активи високого бета-рівня, такі як біткоїн, оскільки гроші можуть переходити з цифрових активів і фондових ринків на ринки облігацій.

Аналітики Bloomberg зазначають, що трейдери цифрових активів остерігаються хвильових ефектів, які може спричинити зростання цін на нафту, а ризик зниження кредитного плеча є значним. Якщо прибутковість і ціни на нафту зростуть одночасно, позиції з кредитним плечем у біткоїнах та альткоїнах можуть бути швидко ліквідовані. BeInCrypto нагадує, що шоки цін на нафту можуть впливати на ринок через механічні механізми провідності: зростання цін на нафту→ зростаючу інфляцію→ зниження процентних ставок→ зростання дохідності→ посилення ліквідності.

Крім того, геополітичні ризики все ще накопичуються, і конфлікт може поширитися на ширше торговельне та фінансове середовище, посилюючи глобальний економічний тиск. У наступні чотири тижні ціна біткоїна може сильно залежати від змін ситуації в Ормузькій протоці. Коли порушення стану вщухне і ціни на нафту стабілізуваться, апетит до ризику на ринку може швидко відновитися; Навпаки, подальша напруга може перетворити початковий геополітичний шум на справжні шоки ліквідності, і цифрові активи постраждають від основного тиску.