AI·вуглецевий нейтралітет випустив облігації на 3,5 мільярди доларів… Експортно-імпортний банк відкриває нову главу у політичному фінансуванні

Корейський банк експорту-імпорту успішно випустив іноземні облігації (глобальні облігації) загальним обсягом 3,5 млрд доларів США, став першим випадком успішного впровадження політики урядової трансформації штучного інтелекту на фінансовому ринку. Одночасно, посилюючи залучення інвестицій у сфері охорони навколишнього середовища, банк повторно продемонстрував свою позицію як політичної фінансової установи.

Випущені глобальні облігації включали три типи облігацій. Найбільш привертаючими увагу були 10-річні облігації обсягом 500 млн доларів США. Ця облігація — це облігація, випущена вперше в країні з чітко позначеною метою політики «підтримки трансформації штучного інтелекту (AI)». Банк експорту-імпорту заявив, що пояснив інвесторам у всьому світі напрями розвитку AI-індустрії корейським урядом та підтвердив відповідні потреби інвестування для залучення капіталу. Цей крок має велике значення, оскільки означає, що політичне фінансування вийшло за межі простого фінансування та поєднується із середньостроковою та довгостроковою промислевою стратегією.

Інша облігація обсягом 1,25 млрд доларів США на 3 роки була випущена як зелена облігація для фінансування проектів декарбонізації, таких як скорочення викидів парникових газів та розширення відновлюваної енергетики. На міжнародному фінансовому ринку такі облігації — це фінансові інструменти, які представляють вуглецеву нейтральність та стійке інвестування, і особливо привертають увагу інституціональних інвесторів європейського походження. За оцінками аналітиків, банк експорту-імпорту спрямований на стійке залучення коштів, необхідних для реалізації політик, пов’язаних з навколишнім середовищем, соціальними питаннями та корпоративним управлінням (ESG).

Загальний обсяг випуску в розмірі 3,5 млрд доларів США, якщо виключити 4 млрд доларів США іноземних облігацій, які уряд випустив одноразово у 1998 році, є одним із найбільших випусків за однією установою в країні з точки зору масштабу. Особливо його масштаби відповідали глобальним облігаціям аналогічного рівня, випущеним банком експорту-імпорту у 2023 році. Повідомляється, що банк провів брифінги перед основними інституціональними інвесторами, такими як центральні банки та міжнародні організації, перед цим випуском та заздалегідь поділився планом фінансування на 2026 рік, таким чином проведення підготовки була дуже ретельною.

Деякі оцінки вказують на те, що здатність здійснювати такі великомасштабні іноземні фінансування на фоні все ще високої невпевненості на ринку доводить, що тенденція економічного відновлення в країні та довіра ринку до урядової політики залишаються дійсними. Коли геополітичне напруження та коливання політики відсоткових ставок основних світових країн все ще існують у навколишньому середовищі ринку, успішне завершення першого великого випуску облігацій на прибережних банків експорту-імпорту розуміється як повторне підтвердження конкурентоспроможності внутрішніх «корейських облігацій» (іноземних облігацій, випущених Кореєю).

Ця тенденція може в майбутньому стати основою для активного інвестування вітчизняними політичними фінансовими установами в трансформацію галузі, цифровізацію, вуглецеву нейтральність та інші структурні зміни. Крім того, з збільшенням числа випусків облігацій, пов’язаних з політикою, спрямованих на іноземних інвесторів, очікується, що це не тільки виконуватиме функцію фінансування, але й одночасно сприятиме розумінню та співпраці міжнародного суспільства щодо питань державної політики Кореї.